Bermuda-trust anset for skattemæssigt transparent

Skatterådet bekræftede, at en udenlandsk trust, "The A and B Family Trust" stiftet på Bermuda, skulle anses for skattemæssigt transparent. Konsekvensen var, at to i USA bosiddende søstre, som var begunstigede i trusten, blev anset for at være de reelle modtagere af udbytte fra et dansk selskab, som trusten ejede anparter i. Sagen afgjorde dermed, hvem der var den retmæssige ejer af udbyttet i relation til kildeskat.

Faktiske forhold

Et dansk selskab, C ApS, var 49 % ejet af en uigenkaldelig trust (irrevocable trust) på Bermuda. Trusten var stiftet af forældre bosat i Schweiz til fordel for deres to døtre, som var bosat og skattepligtige i USA. Ifølge trustens vedtægter skulle døtrene modtage hver 50 % af det udbytte, trusten modtog. Døtrenes bror var udpeget som "Protector" og kunne udskifte trustens administrator (trustee), men kun med døtrenes samtykke. Ligeledes krævede ændringer i vedtægterne døtrenes godkendelse.

Spørgers argumenter

Spørgeren argumenterede for, at trusten var skattemæssigt transparent, fordi kapitalen var definitivt og effektivt udskilt fra stifternes formue. Trustee havde ifølge spørger ingen reel indflydelse på udbetalingerne og fungerede kun som administrator. Derfor skulle trusten sidestilles med en båndlagt kapital eller en rentenydelsesret, hvilket ville gøre de amerikanske døtre til de reelle udbyttemodtagere.

SKATs og Skatterådets vurdering

SKAT vurderede, at det afgørende ikke var, om kapitalen var udskilt fra stifternes formue, men om den var udskilt fra de begunstigede døtres formuesfære. SKAT fandt, at døtrene havde en betydelig rådighed over trusten, da de skulle godkende udskiftning af trustee, udpege en ny protector og godkende vedtægtsændringer. Med henvisning til praksis, herunder SKM2012.95.HR, konkluderede SKAT, at trustens formue ikke var definitivt og effektivt udskilt fra døtrenes formue.

På denne baggrund blev trusten anset for transparent, og de to søstre blev betragtet som de reelle ejere af trustens midler og dermed de reelle udbyttemodtagere. Dette medførte, at udbytteudlodningen var omfattet af begrænset skattepligt i henhold til Selskabsskatteloven § 2, stk. 1, litra c. Beskatningen skulle derfor ske i overensstemmelse med dobbeltbeskatningsoverenskomsten mellem Danmark og USA, som tillader Danmark at indeholde 15 % i udbytteskat.

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og begrundelse.