Ligningsloven § 7H og warrantprogram

Skatterådet har truffet afgørelse i en sag om warrants som aflønningsinstrument, hvor spørgsmålet var, om 10 pct.'s grænsen i Ligningsloven § 7 H, stk. 2, nr. 2 er opfyldt. Selskabet ønskede at anvende LL § 7H for warrants tildelt i 2010 som led i ansættelsesforhold. Det ønskedes afklaret, hvornår målingen af værdien, jf. 10 pct.'s grænsen, skulle finde sted. Skatterådet kunne ikke bekræfte, at målingen kunne foretages på de foreslåede tidspunkter.

Faktiske forhold

• Generalforsamlingen bemyndigede i januar 2010 bestyrelsen til at udstede warrants til nøglemedarbejdere.
• Bestyrelsen udstedte i februar 2010 warrants, der gav ret til at tegne aktier i selskabet til en tegningskurs på 25 kr. pr. aktie indtil 15. april 2012, og til en tegningskurs på 50 kr. pr. aktie indtil 5. januar 2015.
• Warrantindehavere tegnede warrants den 17. december 2010.
• Udnyttelse kunne finde sted i et årligt vindue fra 15. marts til 15. april.
• Udnyttelse var betinget af, at warrantindehaveren var i live.

Spørgers opfattelse

Spørger mente, at målingen af 10 pct.'s grænsen kunne ske senest den 17. december 2010, da der på dette tidspunkt forelå en faktisk købskurs. Spørger henviste til SKM2005.146.LR og SKM2010.395.SR og argumenterede for, at der allerede ved ydelsestidspunktet forelå en faktisk udnyttelseskurs.

SKATs indstilling og begrundelse

SKAT fandt, at der først forelå en faktisk udnyttelseskurs, når der kunne opgøres en eksakt kurs for aktierne. Da udnyttelseskursen afhang af, hvornår den ansatte udnyttede warrants (25 kr. eller 50 kr.), og udnyttelsestidspunktet ikke var kendt på tildelingstidspunktet, forelå der ikke en eksakt kurs på tildelingstidspunktet. SKAT henviste til bemærkningerne til § 1, nr. 6 i lov 394 af 28. maj 2003 og praksis på området, herunder SKM2005.141.LR, SKM2010.204.SR og SKM2010.867.SR.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og begrundelse, og svarede "Nej" til spørgsmålet.