Skattefri migrering fra investeringsselskab til forening

Ligningsrådet bekræftede, at en planlagt migrering af investorer fra et investeringsselskab til en investeringsforening ikke udløser skattemæssige konsekvenser ud over beskatning efter aktieavancebeskatningsloven, forudsat visse betingelser er opfyldt. Dette gælder for både danske og udenlandske investorer, uanset om de er fysiske eller juridiske personer. Afgørelsen forudsætter, at der opnås dispensation fra udbyttebeskatning i forbindelse med kapitalnedsættelsen. Det er vigtigt at bemærke, at SKATs bekræftelse er betinget af deres indstilling og begrundelse. Hvis dispensationen ikke er meddelt inden fristen for indbetaling af indeholdt udbytteskat, skal selskabet indeholde udbytteskat. Kildeskattelovens § 65a omhandler betaling af skat for personer og dødsboer.

Faktiske forhold

• Investeringsselskabets aktivitet består udelukkende af investering i værdipapirer.
• Selskabet er omfattet af Selskabsskatteloven § 3, stk. 1, nr. 19, og aktierne er omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 19.
• Investorerne migreres til en ny investeringsforening, der vil være underlagt tilsyn.
• Investeringsselskabet afstår værdipapirbeholdninger til markedsværdi til investeringsforeningen og erhverver investeringsbeviser i investeringsforeningen.
• Efter kapitalnedsættelse udloddes egenkapitalen til investorerne i form af beviser i investeringsforeningen.

Spørgers opfattelse

Spørger mente, at migreringen ikke udløser skattemæssige konsekvenser for investorerne ud over en sædvanlig anvendelse af lagerprincippet, da værdien af investorernes investering ikke ændres ved transaktionerne.

SKATs indstilling og begrundelse

SKAT bekræftede, at udlodningen i forbindelse med kapitalnedsættelsen anses som afståelsessum for den annullerede aktiekapital, forudsat at der opnås tilladelse efter Ligningsloven § 16 a, stk. 3, nr. 2, litra b. Værdien af investeringsbeviserne på udlodningstidspunktet skal anses for anskaffelsessum for investeringsbeviserne i den nye forening. Opgørelsen er omfattet af lageropgørelsen i Aktieavancebeskatningsloven § 23, stk. 7.

Udenlandske investorer

For udenlandske investorer gælder, at såfremt der opnås tilladelse i henhold til Ligningsloven § 16 a, stk. 3, nr. 2, litra b, har Danmark ikke intern hjemmel til at beskatte afståelsessummen.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og begrundelse.