Fradrag for valutakurstab ved aktiesalg

Selskabet ønskede at fratrække et realiseret valutakurstab på X mio. kr. ved salg af aktierne i et engelsk datterselskab til en uafhængig tredjemand i 2011. Selskabet havde foretaget kapitalindskud i datterselskabet i britiske pund over en årrække. Ved salget realiserede selskabet et valutakurstab som følge af pundets fald over for danske kroner. Skatterådet var ikke enig i, at Selskabet kunne fratrække valutakurstabet. Rådet henviste til Aktieavancebeskatningsloven § 8, som fastslår, at gevinst og tab ved afståelse af datterselskabsaktier ikke medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst. Da der var tale om en gevinst på datterselskabsaktier, kunne der ikke fradrages et selvstændigt valutakurstab. Skatterådet tiltrådte Skatteministeriets begrundelse og indstilling.

Spørgers argumentation

• Selskabet argumenterede for, at nægtelse af fradrag for valutakurstabet var i strid med etableringsfriheden i EU-traktatens artikel 49, da en dansk aktieinvestering ikke indebærer en valutakursrisiko på samme måde som en investering i et udenlandsk selskab.
• Selskabet henviste til EU-Domstolens dom i Deutsche Shell (C-293/06), hvor det blev fastslået, at det er i strid med EU-retten at udelukke et valutatab ved tilbageførsel af indskudskapital fra et fast driftssted i en anden medlemsstat.
• Selskabet anførte, at valutakurstabet var et reelt økonomisk tab, der alene materialiserede sig som følge af en grænseoverskridende situation.

Skatteministeriets argumentation

• Skatteministeriet anførte, at Aktieavancebeskatningsloven § 1 omfatter gevinst og tab på aktier, og at valutakurssvingninger medregnes ved opgørelsen af gevinst og tab.
• Da der i den konkrete sag var tale om en gevinst på datterselskabsaktier, kunne der ikke fradrages et selvstændigt valutakurstab.
• Skatteministeriet bemærkede, at et sådant beskatningssystem ikke kan anses for at være i konflikt med EU-retten.

Rådgivers høringssvar

Rådgiveren fremførte, at Skatteministeriet ikke tog stilling til, hvorvidt praksis på aktieavancebeskatningsområdet er i overensstemmelse med EU-retten efter EU-dommen i Deutsche Shell. Rådgiveren anførte, at vurderingen af EU-lovmedholdeligheden af fradrag for valutakurstabet alene skal foretages på de foretagne kapitalindskud, og at der er realiseret et valutakurstab på disse.