Fremførsel af underskud næringsvirksomhed ved finansiering

Selskab X ønskede bekræftelse på, at de kunne anses for at have udøvet næringsvirksomhed ved finansiering i årene frem til salget af selskabet, og dermed ikke ville være begrænset i retten til at fremføre underskud efter Ligningsloven § 15, stk. 12. Skatterådet bekræftede, at dette var tilfældet. Afgørelsen omhandlede årene forud for 2010, hvor Selskab Z overtog aktiemajoriteten i Selskab X.

Faktiske forhold

• Selskab X's hovedforretning bestod i at udstede ansvarlig lånekapital (mezzaninkapital) til andre selskaber.
• Selskabet investerede i forskellige brancher, dog ikke politisk regulerede.
• Investeringerne var typisk en kombination af ansvarlige lån og aktiekøb.
• Målgruppen var erfarne virksomheder med ændringer i ejerstrukturen.
• Selskab X foretog selv analyser af virksomhederne og deltog aktivt i deres udvikling, bl.a. gennem bestyrelsesdeltagelse.
• Under finanskrisen opstod store tab, hvilket resulterede i betydelige fremførbare underskud.

Spørgers opfattelse

Selskab X mente, at de opfyldte betingelserne for at blive anset som næringsvirksomhed ved finansiering, og dermed var omfattet af undtagelsesbestemmelsen i Ligningsloven § 15, stk. 12. De henviste til, at deres hovedaktivitet var investering i virksomheder gennem ansvarlig lånekapital. Selskabet henviste til tidligere praksis, herunder SKM2011.572.SR, hvor et selskab med lignende aktiviteter blev anset for at drive næringsvirksomhed ved finansiering.

Skatteministeriets begrundelse

Skatteministeriet fandt, at Selskab X drev næringsvirksomhed ved finansiering i de relevante indkomstår før overtagelsen i 2010. Dette baserede de på:

• Selskabets formål var at udstede ansvarlig lånekapital.
• Lånekapitalen blev udlånt på baggrund af individuelle aftaler.
• Selskab X foretog en aktiv indsats i forbindelse med udvælgelse og vurdering af virksomhederne.
• Selskabet var drevet af professionelle med finansiel viden.

Skatteministeriet henviste til Ligningsloven § 15, stk. 1 og praksis omkring fortolkningen af næringsvirksomhed ved finansiering, herunder Den Juridiske Vejledning og SKM2011.572.SR.