Momsfradrag ved overtagelse af finansielle aktiviteter

Spørger ønskede bekræftet, at overtagelse af aktiviteter fra et koncerninternt finansieringsselskab ikke ville medføre delvis fradragsret efter Momsloven § 38, stk. 1. Spørger er et driftsselskab med momspligtige aktiviteter, der overtager finansielle aktiviteter fra et finansieringsselskab. Disse aktiviteter omfatter udlån til koncernselskaber, valuta- og råvareprisafdækning, cash-pools og håndtering af værdipapirer. Skatterådet bekræftede, at overtagelsen ikke vil medføre en delvis fradragsret. Rådet fandt, at de finansielle aktiviteter kan betragtes som bitransaktioner og dermed ikke skal indgå i beregningen af momsfradraget. Skatteministeriet indstillede, at spørgsmålet besvares bekræftende, hvilket Skatterådet tiltrådte. Det er afgørende, om transaktionerne falder inden for momslovens anvendelsesområde og om der er tale om passiv kapitalanbringelse. Skatteministeriet vurderede de enkelte ydelser og fandt, at de er omfattet af momslovens anvendelsesområde, men er momsfritaget efter Momsloven § 13, stk. 1, nr. 11. Da spørgers primære virksomhed består i varesalg og management af koncernselskaber, og ressourceforbruget på de finansielle aktiviteter er begrænset, anses de for at være af underordnet karakter. Skatterådet var enig i, at der er tale om passiv kapitalanbringelse, der kan holdes uden for beregningen af momsfradraget.

Aktiviteter omfattet af sagen:

• Udlån til koncernselskaber
• Valuta- og råvareprisafdækning for koncernselskaber
• Cash-pools for koncernselskaber
• Håndtering af køb og salg af koncernens værdipapirer
• Håndtering af egen aktie- og obligationsbeholdning

Skatteministeriets begrundelse:

Skatteministeriet henviste til EU-domstolens afgørelse i EDM-sagen, hvor udlån fra moder- til datterselskaber anses for økonomisk virksomhed. Transaktionen er omfattet af momsfritagelsen i Momsloven § 13, stk. 1, nr. 11, litra a, vedrørende långivning. Valuta- og råvareprisafdækning anses også for selvstændig økonomisk virksomhed, der er omfattet af momslovens anvendelsesområde, men er en momsfritaget finansiel aktivitet. Det samme gælder for cash-pools. Håndtering af koncernens værdipapirer anses for transaktioner, der består i opnåelse af indtægter af en vis varig karakter fra aktiviteter, der går videre end blot erhvervelse og salg af værdipapirer. Skatteministeriet fandt, at der er tale om passiv kapitalanbringelse/bitransaktioner af finansiel karakter, der kan holdes uden for beregningen af momsfradraget, jf. Momsloven § 38, stk. 1.

Konklusion:

Skatterådet tiltrådte Skatteministeriets indstilling om, at spørgers overtagelse af de beskrevne aktiviteter ikke vil medføre, at spørger skal opgøre en delvis fradragsret efter Momsloven § 38, stk. 1.