Underskudsfremførsel og Udbyttebeskatning i Koncern

Ligningsrådet har truffet afgørelse i en sag om fremførsel af underskud og udbyttebeskatning i en international koncern. Sagen omhandler en påtænkt transaktion, hvor et nyt selskab etableres i Luxembourg eller et andet EU/EØS-land under det eksisterende luxembourgske selskab X. Det danske selskab Z A/S har et betydeligt fremførselsberettiget underskud. Spørgsmålet er, om denne transaktion påvirker muligheden for at fremføre underskuddet, og om udbytte fra Z A/S kan udbetales uden indeholdelse af udbytteskat til det nye selskab. Ligningsrådet bekræftede, at transaktionen ikke påvirker underskudsfremførslen, men afviste at tage stilling til spørgsmålet om udbyttebeskatning.

Faktiske forhold

• Koncernen består af X, Luxembourg (øverste selskab), og Z A/S, som driver den danske forretning.
• Z A/S har danske og udenlandske datterselskaber, der indgår i national sambeskatning.
• Ejerkredsen i X, Luxembourg, består primært af en kapitalfond (ca. 41 %) samt investeringsbanker og -fonde.
• Z A/S har et fremførselsberettiget skattemæssigt underskud på ca. XX kr.
• Der planlægges at indskyde et nyt selskab i Luxembourg eller et andet EU/EØS-land umiddelbart under X, Luxembourg.
• Mellem 20 og 40 % af aktiekapitalen i det nye selskab forventes solgt til nye ejere.
• Det nye selskab skal fungere som holdingselskab.

Spørgers opfattelse

• Den påtænkte transaktion bør ikke påvirke Z A/S' ret til at fremføre underskud, da der ikke sker ændringer i ejerforholdene i X, Luxembourg.
• Det er tvivlsomt, om Skatteministeriet kan nægte et EU-selskab status som "retmæssig ejer", blot fordi det er et holdingselskab uden operative funktioner.
• Selv hvis det nye selskab udbetaler udbytte videre til X, Luxembourg, bør det stadig anses for retmæssig ejer.
• Hvis nødvendigt kan der ansættes 5-10 personer i det nye selskab til at varetage tværgående koncernfunktioner.

Skatteministeriets indstilling

• Ligningslovens § 15, stk. 7 og 10, vedrører begrænsning af underskudsfremførsel ved ejerskifte.
• Da der ikke sker ændringer i ejerforholdet til X, Luxembourg, vil transaktionen ikke påvirke Z A/S' underskudsfremførsel.
• Spørgsmålet om "retmæssig ejer" afhænger af konkrete, fremtidige forhold, der ikke kan oplyses på nuværende tidspunkt.
• Det er nødvendigt med faktuelle oplysninger om aftaler om dispositionsret, anvendelse af udbyttebeløb, EU-selskabets funktioner, begrundelse for placering i et bestemt EU-land, udbyttebeløbets størrelse, finansieringsforhold og ejerkredsens sammensætning.

Ligningsrådets afgørelse

• Spørgsmål 1 besvares med ja.
• Spørgsmål 2 og 3 afvises, jf. Skatteforvaltningsloven § 24, stk. 2.

Ligningsrådet fandt, at den påtænkte transaktion ikke påvirker Z A/S' mulighed for at fremføre underskud, jf. Ligningsloven § 15, stk. 10. Rådet afviste at besvare spørgsmålet om, hvorvidt det nye selskab kan anses for retmæssig ejer af udbytte, da dette afhænger af en række konkrete, fremtidige forhold.