Resultatafhængigt afkast på lån er kursgevinst

Det spørgende selskab ønskede bekræftelse på den skattemæssige behandling af et resultatafhængigt afkast på et lån. Investorer kunne indskyde lån i selskabet, og afkastet heraf var afhængigt af selskabets resultat af valutaterminsforretninger. Skatterådet bekræftede, at afkastet skulle behandles som en kursgevinst/kurstab, at lånet var omfattet af reglerne om finansielle kontrakter, og at det resultatafhængige afkast var fradragsberettiget for debitor.

Faktiske forhold

• Selskabets formål er valutahandel via valutaterminsforretninger.
• Investorer kan deltage ved at indskyde lån, uden at blive medejere.
• Indskuddene geares maksimalt med 10.
• Investorernes lån forrentes med 65 % af selskabets kvartalsvise indtjening på terminsforretningerne.
• Investor kan hæve afkastet eller lade det tilskrive lånet.
• Lånet kan opsiges med en uges varsel til udgangen af et kvartal.

Spørgers opfattelse

• Afkastet er en kursgevinst, da det først fastsættes efter perioden.
• Udlån er omfattet af Kursgevinstloven § 1, stk. 1, nr. 1.
• Fordringen er omfattet af Kursgevinstloven § 29, stk. 3, da afkastet afhænger af resultatet af valutaterminsforretningerne.
• Afkastet er et fradragsberettiget kurstab for debitor.

Skatteministeriets indstilling

• Afkastet har ikke karakter af en renteindtægt, da det ikke beregnes som en procentdel af gælden.
• Variable afkast behandles som kursgevinst/kurstab.
• Fordringen er omfattet af Kursgevinstloven § 29, stk. 3.
• Selskaber skal medregne gevinst og tab på gæld ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst, jf. Kursgevinstloven § 6.
• Gevinst og tab på gæld medregnes i det indkomstår, hvor gevinsten eller tabet realiseres, jf. Kursgevinstloven § 25, stk. 1.
• Afkastet anses for realiseret på det tidspunkt, hvor det tilskrives lånet.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte Skatteministeriets indstilling.