Modregning af tab i investeringsforeningsbeviser tilladt

Sagen omhandler muligheden for modregning af nettokurstab og tab omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 43, stk. 3 i fremtidige gevinster på udloddende investeringsforeningsbeviser, jf. Aktieavancebeskatningsloven § 20 A. Spørgsmålet er relevant for aktiebaserede, obligationsbaserede og blandede afdelinger. Ligningsrådet bekræftede, at sådan modregning er tilladt. Dette bindende svar er anmodet for at skabe klarhed over de skattemæssige konsekvenser for kunder, der har realiseret et nettokurstab og investerer i udloddende investeringsforeningsbeviser. Det er afgørende for Spørger at kunne vejlede kunderne korrekt i forbindelse med salg af investeringsforeningsbeviser.

Baggrund

Selskaber, der ved overgangen til indkomståret 2010 ejede porteføljeaktier, skulle anvende handelsværdien ved begyndelsen af indkomståret 2010 som anskaffelsessum. Hvis de samlede anskaffelsessummer oversteg handelsværdien, skulle selskabet opgøre et nettokurstab, der kunne modregnes i gevinster i indkomståret 2010 eller senere.

Spørgers Opfattelse

Spørger anførte, at Aktieavancebeskatningsloven § 9 bestemmer, at alle porteføljeaktier beskattes efter denne paragraf. Da Aktieavancebeskatningsloven § 20 A fastslår, at selskabers investeringer i udloddende investeringsforeningsbeviser beskattes efter reglerne i Aktieavancebeskatningsloven § 9, og der ikke differentieres mellem aktiebaserede, obligationsbaserede og blandede afdelinger, er det Spørgers opfattelse, at tab fra nettokurssaldoen og uudnyttede fradragsberettigede tab kan modregnes i gevinster fra udloddende investeringsforeningsbeviser.

SKATs Indstilling og Begrundelse

SKAT bemærkede, at investeringsforeningsbeviser som udgangspunkt behandles som porteføljeaktier, og at der skattemæssigt ikke længere skelnes mellem beviser i udloddende aktie-, obligationsbaserede eller blandede investeringsforeninger, når investeringsforeningsbeviserne er ejet af selskaber. Nettokurstab kan modregnes i nettogevinster efter Aktieavancebeskatningsloven § 9, ligesom uudnyttede tab fra tidligere indkomstår kan modregnes i gevinster på porteføljeaktier i senere indkomstår. SKAT indstillede, at spørgsmålet besvares bekræftende.

Skatterådets Afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og afgjorde, at nettokurstab og uudnyttede fradragsberettigede tab kan modregnes i fremtidige gevinster på udloddende investeringsforeningsbeviser omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 20 A.