Hollandsk FGR anset for transparent

Ligningsrådet bekræftede, at en hollandsk Fonds voor Gemene Rekening (FGR) anses for en skattemæssigt transparent enhed efter dansk ret. Dette betyder, at investorer i FGR'en er berettiget til at opnå overenskomstfordele i henhold til dobbeltbeskatningsoverenskomsten mellem Danmark og investorernes hjemland. Spørgsmålet om, hvorvidt FGR'en selvstændigt kunne opnå overenskomstfordele, bortfaldt dermed.

Faktiske forhold

• En hollandsk FGR er etableret som en skattemæssigt transparent investeringsfond.
• Efter hollandsk ret kan FGR'er være skattemæssigt transparente, skattefritagne eller selskabsbeskattede afhængigt af struktur, formål og omsættelighed.
• Den omhandlede FGR kan efter dansk ret sammenlignes med en forvaltningsaftale.
• FGR'en er ikke en juridisk person, men en formaliseret administrationsaftale.
• Omsætteligheden af andelene i FGR er begrænset og kræver samtykke fra alle andelshavere.
• Porteføljeforvalteren investerer spørgers portefølje i eget navn, men for spørgers regning og risiko.
• Spørger er retmæssig ejer af porteføljen og dermed afkastet.

Spørgers argumenter

• FGR bør anses for skattemæssigt transparent efter Selskabsskatteloven § 1, stk. 1, nr. 2.
• FGR har ingen juridisk personlighed og kan ikke indgå i retshandler.
• Spørger hæfter i visse tilfælde for beløb udover de oprindeligt indskudte.
• FGR har ingen ledelsesmæssige organer.
• Andelene i FGR er ikke frit omsættelige, og FGR er ikke omfattet af UCITS-direktivet.
• Investorerne i FGR er som "beneficial owners" retmæssige ejere af afkastet og har derfor ret til overenskomstfordele efter dobbeltbeskatningsaftalen mellem Danmark og Holland.

SKATs begrundelse

• Ved vurderingen af om FGR er transparent eller et selskab, tages udgangspunkt i Selskabsskatteloven § 1, stk. 1, nr. 2 og Ligningsvejledningens karakteristika.
• FGR har ikke vedtægter, men en forvaltningsaftale mellem investor og forvalter/depotbank.
• FGR er ikke et selvstændigt skattesubjekt i Holland.
• Der er mulighed for at kræve yderligere indskud, hvis den indre værdi er negativ.
• Investeringer sker i depotbankens navn, men for investors risiko.
• Der aflægges regnskab til deltagerne, men ikke til en kontrolmyndighed.
• Der er ingen ledelsesmæssige organer.
• Nye deltagere kan optages efter godkendelse af de øvrige deltagere.
• SKAT vurderede, at der ikke er tale om en selvstændig juridisk enhed, og at FGR derfor er skattemæssigt transparent.

Skatterådets afgørelse

• Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling om, at FGR anses for skattemæssigt transparent.
• Da FGR anses for transparent, er deltagerne de skattemæssige ejere af aktiverne i FGR.
• Ifølge Kildeskatteloven § 65 skal der indeholdes 28 % i udbytteskat ved udbetaling af udbytte.
• Ifølge artikel 10 i dobbeltbeskatningsoverenskomsten mellem Danmark og Nederlandene er Danmark kun berettiget til at indeholde 15 % i udbytteskat, hvis den retmæssige modtager er hjemmehørende i Holland.
• Spørger er berettiget til at tilbagesøge for meget indeholdt udbytteskat.