Tab på udenlandsk livsforsikring kunne ikke modregnes i anden kapitalindkomst

Sagen omhandler et ægtepar, der under en udstationering i udlandet investerede et engangsbeløb på ca. 1.150.000 kr. i en livsforsikring på Isle of Man. Efter deres hjemkomst til Danmark blev de løbende beskattet af det positive afkast af ordningen. Grundet dårlige markedsforhold indførte forsikringsselskabet en såkaldt "Market Value Adjustment" (MVA) på 35 %, hvilket ville medføre et betydeligt tab for ægteparret, hvis de valgte at hæve deres indestående.

Faktiske forhold

Spørgerne tegnede i perioden 1998-2004 en livsforsikring hos et selskab på Isle of Man. Ordningen var en "Offshore With-Profits Fund", hvor der årligt blev tilskrevet en bonus. Ved død garanterede selskabet en udbetaling på 101 % af værdien, men ved ophævelse i levende live kunne selskabet fratrække en MVA. Spørgerne havde løbende selvangivet det tilskrevne afkast som udenlandsk kapitalindkomst. Da selskabet indførte en MVA på 35 %, stod spørgerne over for et potentielt tab på ca. 450.000 kr. ved en fuld hævning af deres midler.

Spørgsmålene

Spørgerne ønskede at vide, om dette forventede tab kunne fradrages i deres øvrige indkomst:

1. Kan det negative afkast (tabet) fratrækkes i deres danske kapitalindkomst og eventuelt fremføres til efterfølgende år?
2. Kan tabet fradrages i både dansk kapitalindkomst og personlig indkomst?

Skatterådets afgørelse og begrundelse

Skatterådet fandt, at investeringen skulle behandles som en livsforsikring omfattet af pensionsbeskatningslovens § 53 A, da den var tegnet i et selskab uden for EU/EØS. Ifølge denne lov skal afkastet, uanset om det er positivt eller negativt, opgøres årligt efter et lagerprincip.

Den afgørende regel findes i pensionsbeskatningslovens § 53 A, stk. 3, som fastslår, at et negativt afkast på en sådan ordning udelukkende kan modregnes i positive afkast fra den samme ordning i det pågældende eller senere indkomstår. Tabet kan altså ikke anvendes til at reducere skattepligtig indkomst fra andre kilder, hverken anden kapitalindkomst eller personlig indkomst.

Skatterådet besvarede derfor begge spørgsmål med et "Nej". Tabet på den udenlandske livsforsikring var kildeisoleret og kunne kun udnyttes til at modregne fremtidige gevinster på præcis den samme forsikringsordning.