Valutaplejepulje Fradrag for Tab Afgørelse

Ligningsrådet har truffet afgørelse i en sag om fradrag for tab på valutaterminskontrakter og valutaoptioner i en valutaplejepulje. Sagen omhandler fysiske personers mulighed for at fratrække tab i forbindelse med erhvervsmæssige lån i udenlandsk valuta, jf. Kursgevinstloven § 32. En dansk bank ønskede at oprette valutaplejepuljer for at minimere kundernes samlede låneomkostninger på udlandslån. Kunderne kunne deltage med et beløb svarende til deres erhvervsmæssige udlandslån. Banken ville herefter operere med valutaterminskontrakter og valutaoptioner for at optimere puljedeltagernes samlede låneomkostninger.

Faktiske forhold

• Valutaplejepuljerne opdeles efter valutaen på de udenlandske lån.
• Banken har mulighed for at omlægge valutaen i andre valutaer for at risikoafdække den pågældende valuta.
• Afkastet for puljedeltagerne er alene gevinster/tab på finansielle kontrakter, ikke renter.
• Valutaterminskontrakterne og valutaoptionerne er finansielle kontrakter omfattet af kursgevinstlovens kapitel 6 (§§ 29-32).
• SKAT lægger til grund, at udlandslånene er anerkendte erhvervsmæssige.

Spørgsmål 1

Kan fysiske personer fratrække tab på valutaterminskontrakter og valutaoptioner, når valutaplejepuljens transaktioner altid involverer det bagvedliggende erhvervsmæssige låns valuta?

Svar: Ja.

SKATs begrundelse (Spørgsmål 1)

• Det afgørende er, om swappen hænger sammen med det oprindelige lån.
• Da det er antaget, at lånet er erhvervsmæssigt, er den finansielle kontrakt ligeledes erhvervsmæssig.
• Den enkelte kunde kan tilmelde sig valutaplejepuljen med et beløb, der maksimalt svarer til det/de oprindelige lån.

Spørgsmål 2

Ændrer det besvarelsen af spørgsmål 1, såfremt valutaplejepuljens transaktioner involverer valutaer, som er forskellige fra det bagvedliggende erhvervsmæssige låns valuta?

Svar: Ja.

SKATs begrundelse (Spørgsmål 2)

• En renteswap mellem to fremmede valutaer, der ikke synes at have nogen forbindelse med det oprindelige erhvervsmæssige lån, kan ikke anses for at have en tilstrækkelig tilknytning til den erhvervsmæssige virksomhed.
• En finansiel kontrakt, indeholdende valutaer, som er fremmede for lånet, optimerer den forrige finansielle kontrakt, som indeholder lånets valuta, og påvirker således ikke umiddelbart det erhvervsmæssige lån.

Skatterådet fulgte SKATs indstilling.