Aktiesplit og fondsaktieudvidelse i optionsaftaler

A A/S ønskede at vide, om et aktiesplit eller en fondsaktieudvidelse ville have skattemæssige konsekvenser for medarbejdernes eksisterende optionsaftaler omfattet af Ligningsloven § 28. Selskabet påtænkte at udarbejde et tillæg til optionsaftalerne, der udelukkende korrigerede for kapitalændringerne, så medarbejderne opnåede ret til et forholdsmæssigt højere antal aktier til en tilsvarende lavere kurs, hvorved optionernes økonomiske værdi forblev uændret. Skatterådet fastslog, at sådanne ændringer ikke ville udløse skattemæssige konsekvenser. Dette gjaldt uanset om aktiesplittet eller fondsaktieudvidelsen blev gennemført i et andet forhold end 1:1.

Faktiske forhold

• Koncernen har et medarbejderoptionsprogram omfattet af Ligningsloven § 28.
• Medarbejderne har ret til at købe et bestemt antal aktier til en given kurs.
• A A/S planlagde at ændre kapitalstrukturen gennem et aktiesplit (1:2) og en fondsaktieudvidelse (1:1).
• Optionsaftalerne indeholdt ingen bestemmelser om regulering ved kapitalændringer.
• Uden ændringer ville værdien af optionerne falde.
• Selskabet ville via tillæg give medarbejderne ret til at købe et tilsvarende højere antal aktier til en lavere kurs.

Spørgers opfattelse

• Korrektioner af optionsaftalerne er nødvendige for at opretholde deres værdi.
• Der er ikke tale om væsentlige ændringer til gunst for medarbejderne.
• Lovændringen fra 2005 (L 56) tilsigtede at undgå afståelsesbeskatning ved omstruktureringer.
• SKM2001.227.LR støtter, at reguleringer som følge af fondsaktieemissioner ikke udløser afståelse.

SKATs indstilling

• Aktiesplit: Tillæg er i overensstemmelse med retten til at købe et bestemt nominelt beløb af aktiekapitalen.
• Fondsaktieudvidelse: Tillæg kan ikke anses for indeholdt i aftalens formulering, da det medfører en forøgelse af selskabets nominelle aktiekapital.
• SKM2001.227.LR kan ikke tages som udtryk for gældende ret, jf. LV 2006-4, afsnit A.B.1.13.1.

Skatterådets afgørelse

• Spørgsmål 1: Nej (tilslutter sig SKATs indstilling).
• Spørgsmål 2: Nej (ændrer SKATs indstilling). Der er tale om en præcisering af aftalen for at fastholde værdien.
• Spørgsmål 3: Nej. En fondsaktieudvidelse gennemført i et andet forhold end 1:1 vil ikke have skattemæssige konsekvenser, såfremt der korrigeres i tillægget til optionsaftalerne.