Medarbejderobligationer Overskudsdeling og Lønnedgang

Selskabet ønskede bekræftelse på den skattemæssige behandling af medarbejderobligationer udstedt som overskudsdeling og som supplerende ordning mod lønnedgang. Ligningsrådet bekræftede, at ordningen opfyldte betingelserne i Ligningsloven § 7 a og kursgevinstlovens regler. Rådet bekræftede også, at lønnedgangen var effektiv, og at kompensation ved opsigelse ikke ændrede dette. Endelig bekræftede rådet, at mindsterentebetingelsen var opfyldt.

Faktiske forhold

• Selskabet ville udbetale 25% af overskuddet som medarbejderobligationer.
• Medarbejdere kunne få udstedt supplerende obligationer mod lønnedgang.
• Ordningen omfattede 51 ansatte, hvoraf 14 var medejere.
• Medarbejderne skulle være fastansatte og have været ansat i mindst 3 måneder af 2005.
• Medarbejderne skulle være i uopsagt stilling på aftaletidspunktet.
• Overskudsandelen afhang af anciennitet.
• Medarbejderobligationer kunne maksimalt udgøre 10% af medarbejderens årsløn.

Supplerende medarbejderobligationer

• Medarbejdere kunne få udstedt yderligere obligationer mod lønnedgang, hvis de eksisterende obligationer var mindre end 10% af årslønnen.
• Løntrækket blev fordelt over 12 måneder.
• Løntrækket omfattede værdien af obligationerne med tillæg af afgift.
• Selskabet afholdte administrationsomkostninger.
• Løntrækket påvirkede feriepenge, pensionsbidrag og overtidsbetaling.
• Efter 12 måneder blev lønnen tilbagereguleret.
• Der blev udbetalt kompensation ved opsigelse fra selskabets side.

Obligationernes vilkår

• Obligationerne blev udstedt i maj 2006 (overskudsandel) og december 2006 (supplerende).
• Løbetiden var 5 år, indfrielse 1. januar 2012.
• Renten var fast 4%, dog mindst mindsterenten.
• Renten blev udbetalt årligt fra 1. januar 2008.
• Der var forbud mod overdragelse, pantsætning eller anden råden før 5 år efter udstedelsen.
• Båndlæggelse i pengeinstitut, kun ophævet ved førtidspensionering eller død.

Spørgers opfattelse

• Ordningen opfyldte betingelserne i Ligningsloven § 7 a, stk. 1, nr. 3.
• Lønnedgangen var effektiv.
• Kompensation ved opsigelse ændrede ikke besvarelsen af spørgsmål 2.
• Medarbejderobligationerne opfyldte betingelsen om mindsterente, jf. Kursgevinstlovens § 38.

SKATs indstilling og begrundelse

• Kravet om 3 måneders ansættelse var i overensstemmelse med praksis.
• Muligheden for supplerende obligationer var ikke i strid med kravet om, at ordningen skal stå åben for alle ansatte.
• Den beskrevne ordning opfyldte betingelserne for en effektiv lønnedgang.
• Ligningsrådet havde i en lignende situation accepteret kompensation ved opsigelse.
• Mindsterenten var opfyldt.