Aktieoptioner Erstatning og Skattemæssige Konsekvenser

Ligningsrådet har truffet afgørelse om de skattemæssige konsekvenser ved tildeling af aktieoptioner til en direktør som erstatning for eksisterende aktieoptioner. Direktør A ønskede at overgå fra en eksisterende aktieoptionsaftale til en ny, men ville kun gøre dette, hvis det ikke medførte ugunstige skattemæssige konsekvenser. Ligningsrådet skulle vurdere, om en sådan overgang ville udløse beskatning.

Ligningsrådet fandt, at en direkte erstatning af den eksisterende aftale med den nye ville udløse beskatning, men at en betinget tildeling af nye optioner, hvor udnyttelsen er betinget af, at den eksisterende ordning ikke udnyttes, ikke ville udløse beskatning.

Spørgsmål

1. Ville direktør A blive beskattet ved indgåelse af en ny optionsaftale som erstatning for den eksisterende, jf. Ligningsloven § 28?
2. Hvis spørgsmål 1 besvares benægtende, ville A så blive beskattet, hvis han indtrådte i den nye optionsordning, men kun hvis den eksisterende ordning ikke blev udnyttet?

Ligningsrådets Afgørelse

• Ad 1: Nej.
• Ad 2: Ja.

Sagsfremstilling

Direktør A havde en eksisterende aktieoptionsaftale fra 1998, der gav ret til at købe 25.000 aktier á kr. 20 til en pris af kr. 213 pr. aktie. Selskabet påtænkte at indgå en ny aktieoptionsordning for ledende medarbejdere, og A skulle overgå til denne nye ordning, hvor han ville få tildelt en option på 12.500 aktier. Den nye ordning indeholdt en mere udførlig bestemmelse om ophør af ansættelsesforhold og mulighed for udnyttelse inden for bestemte perioder. Aftalekursen i den nye ordning ville blive fastsat til børskursen på udstedelsestidspunktet.

Begrundelse

Told- og Skattestyrelsen fandt, at en væsentlig ændring af en optionsaftale, som udgangspunkt medfører afståelsesbeskatning. I dette tilfælde var der ændringer i mængden af aktier, udnyttelsesprisen og udnyttelsesperioden. Styrelsen afviste, at den eksisterende aftale kunne anses for udløbet, da den tidligst kunne udnyttes i 2001 og senest i 2003. Styrelsen henviste til, at kursudviklingen på aktien ikke berettigede til at ændre udnyttelseskursen uden skattemæssige konsekvenser for optionsindehaveren. Dog fandt styrelsen, at der skattefrit kunne udstedes nye køberetter, betinget af at de eksisterende ikke blev udnyttet, forudsat at der var en reel valgmulighed.