Ingen næringsbeskatning ved overdragelse af værdipapirer

Ligningsrådet tog stilling til spørgsmål om næringsbeskatning ved overdragelse af værdipapirer og aktiers status som næringsaktier. Selskabet M, der drev investeringsvirksomhed, ønskede at overdrage sine værdipapirer til enten et nystiftet datterselskab D eller et søsterselskab S. Spørgsmålet var, om D eller S ville blive næringsbeskattet som følge af denne overdragelse, og om M's aktier i D skulle anses for næringsaktier. Rådgiver argumenterede for, at der ikke skulle statueres smitte, og at aktierne i D skulle betragtes som en anlægsinvestering.

Ligningsrådets Begrundelse vedrørende Spørgsmål a

Told- og Skattestyrelsen udtalte, at ifølge Aktieavancebeskatningsloven § 3 skal fortjeneste ved afståelse af aktier erhvervet som led i næringsvej medregnes i den skattepligtige indkomst. Praksis viser, at overdragelse af aktiver til en interesseforbundet part kan medføre næringsbeskatning for erhververen ved senere afståelse, også kaldet afsmitning. Der blev henvist til Højesterets dom i TfS 1985, 681 om afsmitning ved overdragelse af pantebreve. Styrelsen bemærkede, at smitte kun statueres i vederlagsnæringstilfælde, hvor aktivet er vederlag for en ydelse. Da ingen af de påtænkte overdragne værdipapirer var erhvervet i vederlagsnæring, ville der ikke ske afsmitning.

Ligningsrådets Begrundelse vedrørende Spørgsmål b

Vedrørende spørgsmålet om M's aktier i D, udtalte styrelsen, at da M på nuværende tidspunkt er næringsdrivende med køb og salg af værdipapirer, skal M som udgangspunkt afkræfte formodningen om, at hensigten med erhvervelsen af aktierne er at opnå fortjeneste ved videresalg, hvis ikke det skal anses for næringsdrivende med disse. Da selskabet flytter samtlige sine aktiver til D, med henblik på at dette selskab skal drive den virksomhed, som det kommende holdingselskab hidtil har drevet, understøtter dette, at aktierne ikke erhverves med henblik på videresalg, men derimod må betragtes som en anlægsinvestering. At D stiftes med en egenkapital på ca. 3,5 mio. kr., således at selskabet er i stand til at erhverve aktiverne for egne midler, taler ligeledes for at anse datterselskabsaktierne for anlægsaktier.

Ligningsrådets Afgørelse

Ligningsrådet tiltrådte Told- og Skattestyrelsens indstilling og svarede nej til begge spørgsmål. Overdragelsen af værdipapirer ville ikke medføre næringsbeskatning for D eller S, og M's aktier i D skulle ikke anses for næringsaktier.