Investeringsselskab og fordringer med pant i ejendom

A og B påtænker at stifte et investeringsaktieselskab omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 19 og indskyde kontante midler i dette selskab ved en kapitalforhøjelse. Investeringen i investeringsselskabet foretages med midler allerede opsparet og i dag placeret i virksomhedsordningen, jf. Virksomhedsskatteloven § 1, stk. 2. Det påtænkes i første omgang at investere mellem 5-10 mio. kr. i investeringsselskabet. Skatterådet skulle tage stilling til, om indskud i investeringsselskabet anses for privat hævning, om selskabet er omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 19, og om investering i fordringer med pant i fast ejendom påvirker selskabets status som investeringsselskab.

Spørgsmål og svar

• Spørgsmål 1: Kan Skatterådet bekræfte, at indskud i et investeringsselskab ikke anses for en privat hævning? Svar: Ja.
• Spørgsmål 2: Kan Skatterådet bekræfte, at et kapitalselskab med investering i værdipapirer er omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 19, selvom der er færre end 8 aktionærer, hvis der er indløsningsret? Svar: Ja.
• Spørgsmål 3: Kan Skatterådet bekræfte, at et kapitalselskab, der investerer i børsnoterede aktier og fordringer med pant i fast ejendom, er omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 19? Svar: Nej.
• Spørgsmål 4: Bortfalder.

Begrundelse

Skatterådet fandt, at et selskab, der foretager egentlige udlån, hvor ledelsen selv vurderer debitor, har en aktivitet, der går ud over investering i værdipapirer, og derfor ikke er omfattet af Aktieavancebeskatningsloven § 19. Dette gælder, uanset om investeringerne sker med videresalg for øje eller ej, ligesom det er lige meget, om investeringerne kan karakteriseres som passiv kapitalanbringelse eller ej. Vedrørende spørgsmål 1 henvistes til Virksomhedsskatteloven § 5, som omhandler overførsel af værdier fra virksomheden til den skattepligtige.