Fritagelse for CFC-beskatning af forsikringsselskab grundet justeret kapitalisering

Den centrale diskussion: Kapitalisering

Den afgørende faktor i den nye ansøgning var selskabets kapitalisering. Y A/S argumenterede for, at det relevante nøgletal ikke var Kapitaldækning, men Solvensmargen.

• Solvensmargen: Opgøres ud fra præmievolumen og erstatningernes størrelse. Y A/S styrer efter en solid solvensmargen for at sikre kundernes tillid, og den forventedes at konvergere mod det dobbelte af minimumskravet over de kommende tre år.
• Kapitaldækning: Opgøres ud fra kravene til kapitalens størrelse i forhold til de forskellige aktivtyper. Da Y A/S følger en konservativ investeringsstrategi (likvide aktiver i statsobligationer, der tæller 0 % i nøgletalsberegningen), bliver kapitaldækningen kunstigt høj (forventet X % ultimo 2007, mod lovkrav på 8 %).

Sammenlignende nøgletal (2007 forventet)

Ansøgeren fremlagde yderligere sammenligninger, hvor kapitaldækningen for konkurrenter i Y-land var justeret ved at fjerne aktiebeholdninger, hvilket viste, at Y A/S' kapitaldækning (X %) lå inden for intervallet for de justerede konkurrenter (X % - X %). Ansøger fastholdt, at Y A/S løbende havde udloddet overskydende kapital (X mio. x-kr. i 2005 og X mio. x-kr. i 2006) for at undgå at være overkapitaliseret.

Skatterådet tillader, at Y A/S ikke er omfattet af CFC-beskatning, jf. Selskabsskatteloven § 32, stk. 2, for en periode på 10 indkomstår fra og med 2007. Skatterådet følger SKATs indstilling og begrundelse.

SKAT vurderede indledningsvist, at fire ud af fem betingelser for dispensation var opfyldt, herunder koncessionsforhold, kundeforhold, samhandel med koncernforbundne parter (jf. Ligningsloven § 2, stk. 2) og beskatning af udbytte.

Den afgørende vurdering vedrørte kapitaliseringskravet (betingelse 4).

SKAT anerkender, at nøgletallet Kapitaldækning ikke er et optimalt sammenligningsgrundlag, da det er risikovægtet og stærkt afhængigt af selskabets investeringsstrategi. Da Y A/S har en konservativ strategi (investering i statsobligationer), bliver Kapitaldækningen høj.

SKAT lagde i stedet vægt på Solvensmargenen, som udtrykker i hvilket omfang egenkapitalen kan dække selskabets forsikringsmæssige risiko:

• Solvensmargenen var X %, hvilket var i den lavere ende sammenholdt med konkurrerende parter i Y-land.
• SKAT konkluderede, at hvis selskabet skulle nedbringe kapitalen yderligere via udlodning uden at ændre investeringsstrategien, ville solvensmargenen blive endnu mindre og komme tættere på minimumskravene.

Konklusion om Kapitalisering: SKAT fandt samlet og efter en konkret vurdering, at Y A/S’ kapitalgrundlag ikke overstiger, hvad driften af forsikringsvirksomheden tilsiger. Der blev især lagt vægt på den relativt lave solvensmargin og det faktum, at selskabets kapitaldækning ikke ville være høj, hvis investeringsstrategien i højere grad inkluderede aktier frem for statsobligationer.

Betingelser for tilladelsen: Tilladelsen meddeles for 10 år, regnet fra og med indkomståret 2007. Den er dog betinget af, at X A/S årligt, og senest samtidigt med indsendelse af selvangivelse, tilsender den skatteansættende myndighed en erklæring om, at de betingelser og forudsætninger, der ligger til grund for tilladelsen, fortsat er intakte. Hvis de nøgletal, der er lagt til grund for kapitaliseringsbedømmelsen, udvikler sig i en diskvalificerende retning, skal dette specificeres i erklæringen.

Anvendelsesområde og Definitioner

Lovens anvendelsesområde omfatter en række aktører i forsikringssektoren:

• Forsikringsselskaber: Inkluderer skadesforsikringsselskaber, livsforsikringsselskaber, gensidige selskaber, tværgående pensionskasser og genforsikringsselskaber (§1, §9).
• Holdingvirksomheder: Finansielle holdingvirksomheder og forsikringsholdingvirksomheder er omfattet af udvalgte bestemmelser (§2).
• Udenlandske virksomheder: Reglerne dækker også filialer og tjenesteydelser fra udenlandske forsikringsselskaber, der opererer i Danmark (§3, §4).
• Andre enheder: Loven regulerer også visse forhold for SE-selskaber, outsourcing-leverandører og fælles datacentraler (§5, §6, §8).

Lovforslaget indeholder et omfattende kapitel med definitioner (§9), som er centrale for forståelsen af loven. Her defineres bl.a. de forskellige typer af forsikringsselskaber, begreber som 'kvalificeret andel', 'snævre forbindelser', 'outsourcing' og 'reel ejer'.

Gruppe 1- og Gruppe 2-forsikringsselskaber

En central del af loven er opdelingen af forsikringsselskaber i to kategorier, som er underlagt forskellige regelsæt:

Kriterierne for at blive klassificeret som et Gruppe 1-selskab (§9, stk. 1, nr. 18) omfatter bl.a. udøvelse af grænseoverskridende virksomhed, udbud af visse ansvars-, kredit- eller kautionsforsikringer, eller overskridelse af bestemte tærskelværdier for bruttopræmier eller tekniske hensættelser. Alle andre selskaber er Gruppe 2-selskaber.

Tilladelse, Selskabsform og Virksomhed

• Tilladelse (§14-§23): Det er et grundlæggende krav at have tilladelse fra Finanstilsynet for at drive forsikringsvirksomhed. Loven specificerer en række undtagelser, f.eks. for firmapensionskasser og begravelseskasser. For at opnå tilladelse skal en virksomhed bl.a. have en egnet og hæderlig ledelse ('fit & proper'), en gennemsigtig ejerstruktur, have hovedkontor i Danmark og opfylde de relevante kapitalkrav.
• Selskabsform og kapital (§39-§45): Forsikringsselskaber skal drives som aktieselskab, gensidigt selskab eller tværgående pensionskasse. Der er specifikke regler for indbetaling af aktiekapital og begrænsninger for udbytte, som er koblet til selskabets solvenssituation.
• Grænseoverskridende virksomhed (Kapitel 6): Loven fastsætter procedurer for, hvordan danske selskaber kan etablere filialer eller yde tjenester i andre EU/EØS-lande, og hvordan udenlandske selskaber kan gøre det samme i Danmark.

God Skik, Ledelse og Ejerforhold

• God Skik (§67): Alle selskaber skal drives i overensstemmelse med redelig forretningsskik og god praksis. Der er særlige regler for forbrugeraftaler, f.eks. om opsigelsesvarsler (§72).
• Ledelse og Ejerforhold (Afsnit IV): Loven stiller skrappe krav til ledelsen. Medlemmer af bestyrelse og direktion skal opfylde krav om egnethed og hæderlighed (§105), og bestyrelsen som helhed skal have tilstrækkelig kollektiv viden (§107). Erhvervelse af en kvalificeret andel (typisk 10% eller mere) i et forsikringsselskab kræver forudgående godkendelse fra Finanstilsynet (§87).
• Virksomhedsstyring (§126-§138): Selskaber skal have effektive systemer til virksomhedsstyring, herunder risikostyring og intern kontrol. Gruppe 1-selskaber skal have fire obligatoriske nøglefunktioner: risikostyring, compliance, aktuarfunktion og intern audit. Der er også regler for outsourcing (§134) og krav om en anonym whistleblower-ordning (§135).
• Aflønning (§142-§152): Selskaber skal have en skriftlig og kønsneutral lønpolitik. Der er loft over variable løndele for ledelsen og væsentlige risikotagere (f.eks. maks. 50% af fast løn for direktører). En betydelig del af den variable løn skal udskydes og være bundet i f.eks. aktier. Der er også regler for fratrædelsesgodtgørelser.

Solvens og Kapitalforhold

• Kapitalkrav (Afsnit V): Loven implementerer Solvens II-reglerne for Gruppe 1-selskaber. De skal til enhver tid opfylde et Solvenskapitalkrav (SCR) (§154) og et Minimumskapitalkrav (MCR) (§155). Gruppe 2-selskaber er underlagt et enklere nationalt regime med krav om en minimumsbasiskapital og et individuelt opgjort solvensbehov (§156).
• Hensættelser (§158-§159): Selskaber skal have tilstrækkelige forsikringsmæssige hensættelser til at dække alle forpligtelser over for forsikringstagerne. Værdien af disse hensættelser beregnes ud fra en risikofri rentekurve.

Tilsyn, Indgreb og Ophør

• Tilsyn (Afsnit IX): Finanstilsynet fører tilsyn med, at loven overholdes. Tilsynet har vide beføjelser til at indhente oplysninger og foretage inspektioner (§267, §269). Finanstilsynet skal offentliggøre sine reaktioner, såsom påbud og påtaler (§291).
• Indgreb og Krisehåndtering (Afsnit VII): Hvis et selskab ikke opfylder kapitalkravene, skal det udarbejde en genoprettelsesplan (ved SCR-brud) eller en finansieringsplan (ved MCR-brud) (§223, §224). Finanstilsynet kan gribe ind med påbud, forbyde rådighed over aktiver, kræve afsættelse af en direktør (§280) eller i sidste ende inddrage selskabets tilladelse (§199).
• Ophør: Loven regulerer procedurerne for overdragelse af forsikringsbestande (§195), omdannelse, likvidation og konkurs.

Ikrafttrædelse

Loven træder i kraft den 1. januar 2024 (§321). Lovforslaget indeholder desuden en række overgangsbestemmelser og konsekvensændringer i anden lovgivning.