Goodwill-ansættelse ved omdannelse af aktieselskab til partnerselskab – Anvendelse af aktionæroverenskomst

Sagen omhandler spørgsmålet om, hvorvidt de aftalte principper i en aktionæroverenskomst kan danne grundlag for beregningen af goodwill ved omdannelse af et aktieselskab til et partnerselskab.

Sagens baggrund og spørgsmål

[virksomhed1] A/S er en uafhængig rådgivningsvirksomhed etableret i 1967, der primært beskæftiger sig med bygherrerådgivning og processtyring. Selskabet har præsteret gode resultater og har traditionelt udbetalt hele årets overskud som udbytte. Aktionærerne har indgået en aktionæroverenskomst, der blandt andet indeholder principper for værdiansættelse af aktier ved overdragelse, herunder en specifik beregningsmodel for goodwill.

Selskabets ejere overvejer at omdanne selskabet fra et aktieselskab til et partnerselskab pr. 1. januar 2014, primært med henblik på generationsskifte og optimering af skatte- og pensionsforhold. I den forbindelse har selskabet anmodet SKAT om et bindende svar vedrørende opgørelsen af goodwill ved omdannelsen, specifikt om aktionæroverenskomstens principper kan anvendes.

SKATs standpunkt

SKAT har svaret "nej" til spørgsmålet. SKATs begrundelse er, at ved overdragelse af aktiver mellem interesseforbundne parter, jf. Ligningsloven § 2, skal aktiverne overdrages til handelsværdi, svarende til hvad en uafhængig tredjemand ville have betalt. SKAT henviste til Den Juridiske Vejledning og TSS-cirkulære 2000-9 og 2000-10 for værdiansættelse af unoterede aktier og goodwill. SKAT mente, at aktionæroverenskomsten ikke omhandler helsalg af selskabet, og at goodwill derfor skal ansættes til værdien i handel og vandel, ikke efter de interne principper for forkøbsret.

Klagerens argumenter

Klageren påstod, at goodwill ved omdannelsen skulle ansættes ud fra aktionæroverenskomstens principper. Argumenterne var:

• [virksomhed1] A/S leverer ikke en standardydelse og har ikke en fast kundekreds; en stor del af opgaverne vindes via udbud, hvilket begrænser goodwillværdien baseret på kundekreds.
• Selvom omdannelsen skatteretligt sidestilles med likvidation, bør selskabets værdi ikke være større end ved et salg af aktierne.
• Klageren henviste til tidligere domme og bindende svar (TfS 2000.560 HR, SKM2002.553.LR, SKM2010.863.SR), der ifølge klageren understøtter, at omsætningsbegrænsninger og aftalte værdiansættelsesprincipper i aktionæroverenskomster kan påvirke handelsværdien.
• Beregningsprincipperne i aktionæroverenskomsten har været anvendt adskillige gange ved tidligere aktiehandler, hvilket indikerer, at de afspejler handelsværdien mellem parterne.

Klageren fremlagde desuden beregninger af goodwill efter både aktionæroverenskomstens principper og TSS-cirkulære 2000-10:

Klageren argumenterede for, at den lavere værdiansættelse ifølge aktionæroverenskomsten var den korrekte handelsværdi i denne specifikke situation.

Landsskatterettens bemærkninger og begrundelse

Landsskatteretten bemærkede, at selskabet [virksomhed1] A/S påtænkte at omdanne sig fra et aktieselskab til et partnerselskab pr. 1. januar 2014. Denne omdannelse medfører afståelsesbeskatning, hvor selskabets aktiver og passiver skal værdiansættes til handelsværdien på omdannelsestidspunktet.

Ved overdragelse af aktiver mellem interesseforbundne parter, jf. Ligningsloven § 2, skal prisen svare til, hvad en uafhængig tredjemand ville have betalt. Goodwill skal værdiansættes ud fra et konkret skøn over handelsværdien under hensyntagen til de foreliggende omstændigheder. Hvis der ikke foreligger branchekutyme eller andre holdepunkter, kan den vejledende anvisning i TSS-cirkulære 2000-10 anvendes som udgangspunkt, men der skal tages stilling til, om konkrete omstændigheder nødvendiggør korrektioner for at opnå en værdi, der svarer til, hvad en uafhængig tredjemand ville betale.

Retten fandt ikke, at principperne i den mellem aktionærerne indgåede aktionæroverenskomst var udtryk for en sådan handelsværdi. Dette blev begrundet med:

• Der var ikke i tilstrækkeligt omfang redegjort for, hvorfor goodwill-andelens betydning for aktiekursfastsættelsen bør begrænses, som det er gjort i beregningsmodellen i bilag 1 til aktionæroverenskomsten.
• Begrænsningerne i beregningsmodellen er som udgangspunkt kun gældende ved aktieoverdragelser parterne imellem, idet et salg til tredjemand kan ske til en højere pris, jf. overenskomstens pkt. 9.1.9.

Det forhold, at beregningsmodellen i overenskomstens bilag 1 har været anvendt ved tidligere aktiehandler, ændrede efter rettens opfattelse ikke herved, idet værdien af aktiverne skal fastsættes til handelsværdien på tidspunktet for selskabets omdannelse til partnerskab.

Landsskatteretten fandt desuden, at de af repræsentanten fremlagte afgørelser (TfS 2000.560 HR, SKM2002.553.LR, SKM2010.863.SR) ikke var sammenlignelige med nærværende situation, da sagen drejede sig om en omdannelse af selskabet til en anden selskabsform med en anden hæftelse, og dermed ikke var den samme situation som salg af aktieposter.

På baggrund af ovenstående stadfæstede Landsskatteretten SKATs afgørelse og svarede "nej" til det stillede spørgsmål.