Goodwill-ansættelse ved omdannelse af aktieselskab til partnerselskab – Aktionæroverenskomsts betydning

Sagen omhandler spørgsmålet, om goodwill ved omdannelse af et aktieselskab (A/S) til et partnerselskab kan ansættes ud fra de principper, der er aftalt i en aktionæroverenskomst. Selskabet, en uafhængig rådgivningsvirksomhed, påtænkte at omdanne sig pr. 1. januar 2014 for at optimere skatte- og pensionsforhold samt opsparing for ejerne, især med henblik på generationsskifte.

SKAT havde afvist, at goodwill kunne ansættes ud fra aktionæroverenskomstens principper, idet de mente, at værdiansættelsen skulle ske til handelsværdien i henhold til Ligningsloven § 2 og vejledende anvisninger i TSS-cirkulære 2000-9 og 2000-10.

Aktionæroverenskomsten indeholdt en beregningsmodel for aktiekursfastsættelse ved aktieoverdragelser, som inkluderede en goodwill-andel baseret på et vejet gennemsnit af nettoindtjeningen over fire år, dog med begrænsninger for goodwill-andelens betydning for kursen, herunder en konstant goodwill-andel på 500.000 kr. Denne model havde været anvendt ved adskillige tidligere aktiehandler internt i selskabet.

Klageren argumenterede for, at aktionæroverenskomstens principper burde accepteres, da de afspejlede handelsværdien, især i lyset af tidligere transaktioner og retspraksis (bl.a. TfS 2000.560 HR, SKM2002.553.LR, SKM2010.863.SR), som ifølge klageren understøttede, at omsættelighedsbegrænsninger i aktionæroverenskomster kan påvirke handelsværdien. Klageren fremhævede, at selskabet ikke havde en fast kundekreds, og at en stor del af opgaverne kom via udbud, hvilket begrænsede goodwillens værdi.

SKAT havde anmodet om en sammenlignende beregning af goodwill efter både aktionæroverenskomstens principper og TSS-cirkulære 2000-10. Resultaterne var som følger:

Landsskatterettens afgørelse

Landsskatteretten stadfæstede SKATs afgørelse og fandt, at goodwill ved omdannelse af selskabet til et partnerselskab skulle fastsættes til handelsværdien på omdannelsestidspunktet. Retten fandt ikke, at principperne i den mellem aktionærerne indgåede overenskomst var udtryk for en sådan handelsværdi.

Landsskatteretten begrundede sin afgørelse med følgende:

• Handelsværdi og Ligningsloven § 2: Ved overdragelse af aktiver mellem interesseforbundne parter skal aktiverne overdrages til en pris, der svarer til, hvad en uafhængig tredjemand ville have betalt. Det er aktivernes handelsværdi på tidspunktet for selskabets omdannelse, der skal fastsættes.
• Utilstrækkelig begrundelse for begrænsning af goodwill: Det var ikke i tilstrækkeligt omfang redegjort for, hvorfor goodwill-andelens betydning for aktiekursfastsættelsen bør begrænses, som det er gjort i beregningsmodellen i bilag 1 til aktionæroverenskomsten.
• Anvendelsesområde for overenskomstens begrænsninger: Begrænsningerne i beregningsmodellen er som udgangspunkt kun gældende ved aktieoverdragelser parterne imellem. Et salg til tredjemand kan ske til en højere pris, jf. overenskomstens pkt. 9.1.9.
• Tidligere handler ikke afgørende: Det forhold, at beregningsmodellen i overenskomstens bilag 1 har været anvendt ved tidligere aktiehandler, ændrer ikke ved, at værdien af aktiverne skal fastsættes til handelsværdien på tidspunktet for selskabets omdannelse til partnerskab.
• Ikke sammenlignelige afgørelser: De af repræsentanten fremlagte afgørelser (retspraksis) blev ikke anset for sammenlignelige med nærværende situation, idet sagen drejer sig om en selskabsomdannelse til en anden selskabsform med en anden hæftelse, og dermed ikke samme situation som med salg af aktieposter.