Renteswap ikke anset for erhvervsmæssig - Kildeartsbegrænsning af tab

Sagen omhandlede en klage over SKATs afgørelse om, hvorvidt en renteswap indgået af en planteskoleejer havde erhvervsmæssig tilknytning, og dermed om tab på swappen var fuldt fradragsberettiget eller kildeartsbegrænset. Klageren, der anvendte virksomhedsordningen, havde optaget eurolån og indgået en renteswap for at sikre renten på disse lån.

SKAT havde forhøjet klagerens indkomst for indkomstårene 2010 og 2011 med henholdsvis 462.619 kr. og 1.022.695 kr., idet SKAT anså renteswappen for ikke-erhvervsmæssig. SKATs begrundelse var, at renteswappens hovedstol i 2010 og 2011 væsentligt overskred den erhvervsmæssige gæld i euro. Desuden anførte SKAT, at et af de underliggende eurolån, der var placeret uden for virksomhedsordningen, skulle betragtes som et privat lån, og at renteswappen derfor allerede ved indgåelsen ikke opfyldte kravene til erhvervsmæssig tilknytning. SKAT henviste til Kursgevinstloven § 32, stk. 2 og 4, som begrænser fradrag for tab på ikke-erhvervsmæssige finansielle kontrakter.

Klageren påstod, at SKATs ændring af indkomsten skulle nedsættes til 0 kr. Klageren argumenterede for, at spørgsmålet om erhvervsmæssig tilknytning skulle afgøres ud fra forholdene på tidspunktet for lånets optagelse og swappens indgåelse i 2008. Klageren mente, at når swappen på indgåelsestidspunktet havde erhvervsmæssig tilknytning, skulle denne status gælde i hele swappens og lånets løbetid, uanset efterfølgende afdrag på gælden. Klageren henviste til praksis, herunder SKM2007.411 SR og SKM2009.152 SR, som støtte for sin opfattelse af, at en renteswap kan have erhvervsmæssig tilknytning, hvis den er indgået til sikring af erhvervsmæssig gæld, og at den beløbsmæssige sammenhæng på indgåelsestidspunktet er afgørende.

Landsskatterettens afgørelse

Landsskatteretten stadfæstede SKATs afgørelse om, at tab på en renteswap var kildeartsbegrænset, da den ikke opfyldte betingelserne for at have erhvervsmæssig tilknytning. Afgørelsen blev truffet med henvisning til Kursgevinstloven § 32, stk. 1 og 2 samt Virksomhedsskatteloven § 1 og Virksomhedsskatteloven § 3, stk. 1.

Landsskatteretten lagde til grund, at bestemmelsen i Kursgevinstloven § 32, stk. 1 om fradrag for tab på finansielle kontrakter med erhvervsmæssig tilknytning skal fortolkes således, at kontrakterne skal afdække/sikre virksomhedens indtægter/udgifter eller finansielle grundlag. Denne fortolkning er i overensstemmelse med Landsskatterettens praksis og praksis vedrørende den tidligere Kursgevinstloven § 6, stk. 1.

Begrundelse for afgørelsen

Landsskatteretten var enig med SKAT i, at der skal være beløbsmæssig overensstemmelse mellem det underliggende erhvervsmæssige lån og hovedstolen i den indgåede swap, og at denne overensstemmelse skal være til stede i hele swappens løbetid. I den konkrete sag kunne følgende ikke medregnes som underliggende erhvervsmæssig gæld:

• Lånet på 196.500 euro: Dette lån kunne ikke medtages, da det ikke indgik i virksomheden og virksomhedsordningen. Ifølge Virksomhedsskatteloven § 1 skal samtlige erhvervsmæssige aktiver og passiver placeres i virksomhedsordningen. Da klageren valgte ikke at medtage lånet i virksomheden, blev det anset for et privat lån, uanset at det var ydet med sikkerhed i en erhvervsejendom.
• Gæld i danske kroner og japanske yen: Klagerens øvrige virksomhedsgæld i DKK og JPY kunne heller ikke indgå, da renteswappen var indgået i euro.

Da renteswapaftalen således ikke opfyldte kravet om, at den beløbsmæssigt skulle kunne indeholdes i den underliggende erhvervsmæssige gæld på indgåelsestidspunktet, forelå der ikke en erhvervsmæssig tilknytning. Det var desuden ikke godtgjort, at der var en tidsmæssig og beløbsmæssig sammenhæng mellem betalingerne i swappen og rentebetalingerne på de erhvervsmæssige lån, som swappen angiveligt skulle afdække.

Finansielle justeringer

Landsskatteretten nedsatte SKATs ansættelse for 2010 og forhøjede indkomsten for 2011 som følger:

Tabssaldoen ultimo 2011 blev ansat til 1.608.899 kr. (462.109 kr. fra 2010 + 1.146.790 kr. fra 2011).