Danske K/S'er ikke omfattet af hybrid mismatch-regel ved investering

Sagen omhandlede en påtænkt investering i dansk fast ejendom, som skulle foretages af et investeringsselskab fra Guernsey, H1 Ltd., gennem en international struktur. Investeringen skulle ejes af et eller flere danske kommanditselskaber (K/S) eller partnerselskaber (P/S), som normalt er skattemæssigt transparente. Spørgsmålet var, om disse danske selskaber ville blive omfattet af reglerne om omvendte hybride mismatch og dermed blive anset for selvstændige skattesubjekter i Danmark.

Faktiske forhold og struktur

H1 Ltd. planlagde at købe danske ejendomme og indgå i sale-and-lease-back-aftaler. Ejerskabet af ejendommene skulle placeres i danske K/S'er eller P/S'er (benævnt DK OpCo's).

Ejerstrukturen var som følger: H1 Ltd. (Guernsey) ejede via mellemliggende selskaber i Luxembourg og Storbritannien to britiske holdingselskaber (UK HoldCo 1 og UK HoldCo 2), som i fællesskab skulle eje de danske DK OpCo's.

Det blev lagt til grund, at de danske DK OpCo's ville blive anset for skattemæssigt transparente i alle involverede lande (Danmark, Storbritannien, Luxembourg og Guernsey), og at de britiske holdingselskaber var selvstændige skattesubjekter i Storbritannien.

Skatterådets vurdering og afgørelse

Skatterådet vurderede, om de danske selskaber skulle omkvalificeres til selvstændige skattesubjekter i henhold til Selskabsskatteloven § 2c. Bestemmelsen har til formål at forhindre, at indkomst undgår beskatning på grund af forskelle i den skattemæssige klassifikation af en enhed mellem Danmark og udlandet (et hybridt mismatch).

Reglen finder anvendelse, hvis mindst 50% af de direkte eller indirekte ejere er hjemmehørende i stater, hvor den danske enhed anses for et selvstændigt skattesubjekt, eller i stater uden informationsudveksling med Danmark.

Skatterådet lagde afgørende vægt på forholdene hos de direkte ejere, UK HoldCo 1 og UK HoldCo 2. Da disse britiske selskaber:

• anså de danske DK OpCo's for at være skattemæssigt transparente,
• var hjemmehørende i Storbritannien, som har en dobbeltbeskatningsoverenskomst og udveksler oplysninger med Danmark, og
• ville blive begrænset skattepligtige til Danmark af indtægterne fra udlejningen af ejendommene,

opstod der ikke et hybridt mismatch, hvor indkomst undgik beskatning. Formålet med værnsreglen var derfor ikke opfyldt.

På denne baggrund, og i overensstemmelse med praksis som i SKM2021.216.SR og SKM2021.218.SR, fandt Skatterådet, at bestemmelsen ikke fandt anvendelse. Det var derfor ikke nødvendigt at vurdere ejerforholdene for de bagvedliggende investorer i H1 Ltd.

Skatterådet bekræftede derfor, at de påtænkte danske K/S'er eller P/S'er ikke ville blive omfattet af selskabsskattelovens § 2 C.