Norsk selskab ikke skattepligtig af udbytte

Ligningsrådet bekræftede, at et norsk investeringsselskab (Spørger) ikke var begrænset skattepligtigt af en udbytteudlodning fra dets danske datterselskab (Ejendomsselskabet H ApS). Udbytteudlodningen blev vedtaget den x. xxxxx 202x. Rådet fandt, at Spørger var den retmæssige ejer af udbyttet, og at der ikke var grundlag for at tilsidesætte udlodningen efter Ligningsloven § 3. Spørger havde til formål at være investeringsselskab for hovedsageligt norske investorer i forbindelse med en ejendomsinvestering i Danmark. 60 % af aktierne i Spørger var ejet af norske selskaber og en stiftelse i Z-land, som hver ejede mindst 10 % af aktierne. De resterende 40 % af aktierne var ejet af norske personer og selskaber, som ejede mindre end 10 % af aktierne. Udbyttet blev efterfølgende videreudloddet til aktionærerne i Spørger. Skattestyrelsen fandt, at Spørger ikke var et gennemstrømningsselskab, og at der var kommercielle årsager til etableringen af Spørger som holdingselskab. Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling.

Faktiske forhold

• Spørger er et norsk selskab stiftet i 201x med formål at investere i dansk ejendom.
• Spørger ejede 100% af anparterne i Ejendomsselskabet H ApS, som ejer en ejendom i Y-By, Danmark.
• X AS (Norge) har stået for syndikering af investeringen og forvaltning af Spørger og Ejendomsselskabet.
• Investorerne i Spørger er norske selskaber og personer samt en stiftelse i Z-land.
• Den x. xxxxx 202x vedtog Ejendomsselskabet en udbytteudlodning til Spørger.
• Spørger udloddede efterfølgende udbyttet videre til sine aktionærer.
• Spørger solgte anparterne i Ejendomsselskabet den xx. xxxxxxx 202x.

Spørgers argumentation

• Spørger er den retmæssige ejer af udbyttet, da selskabet ikke er et gennemstrømningsselskab.
• Etableringen af Spørger er forretningsmæssigt begrundet.
• Udbytteudlodningen kan ikke anses for misbrug eller omgåelse af skattereglerne.
• Selskabsskattelovens § 2, stk. 1, litra c, fritager udbytte af datterselskabsaktier fra skattepligt, når beskatningen skal frafaldes efter en dobbeltbeskatningsoverenskomst.

Skattestyrelsens begrundelse

• Skattestyrelsen fandt, at Spørger var den retmæssige ejer af udbyttet.
• Der var kommercielle årsager til etableringen af Spørger som holdingselskab, herunder regulative forhold og valutaeksponering.
• Hovedparten af de bagvedliggende aktionærer ville være skattefrie af udbytterne, selvom de havde investeret direkte i Ejendomsselskabet.
• Udbyttet skulle ikke med sikkerhed føres videre til Spørgers aktionærer.
• Ligningsloven § 3 fandtes ikke at finde anvendelse, da der ikke var tale om misbrug.