Kvalifikation af kommanditselskaber efter selskabsskatteloven

Ligningsrådet har truffet afgørelse om, at H2, H3 og H4 ikke er omfattet af Selskabsskatteloven § 2 C og dermed ikke skal beskattes efter Selskabsskatteloven § 1, stk. 1, nr. 2. Sagen omhandler spørgsmålet om, hvorvidt visse danske kommanditselskaber skal anses for selvstændige skattesubjekter som følge af udenlandske investorers skattemæssige behandling af disse selskaber. Afgørelsen tager stilling til, hvordan begrebet "tilknyttede personer" i relation til hybrid mismatch skal fortolkes.

Faktiske forhold

• H1 er et administrationsselskab og forvalter af investeringsmidler, der er underlagt Finanstilsynet.
• Enhed X er etableret som en fond, der investerer i andre kapitalfonde.
• Enhed X er etableret som tre parallelle danske kommanditselskaber: H3 (europæiske kapitalfonde), H4 (amerikanske kapitalfonde) og H5 (amerikanske kapitalfonde).
• H6 er komplementar i alle kommanditselskaberne.
• H2 er en feeder-fond, hvorigennem visse investorer investerer for at opnå eksponering mod én valuta.
• Investorbasen består primært af danske og udenlandske pensionskasser, institutionelle investorer og professionelle investorer.
• Mere end 50% af investorerne er uafhængige og hjemmehørende i lande, hvor et dansk K/S kvalificeres som en skattemæssig transparent enhed.
• Under 11% af den tegnede kapital er tegnet af investorer, der er hjemmehørende i lande, hvor et dansk K/S kvalificeres som et selvstændigt skattesubjekt.
• H2 investerer direkte i både H3 og H4.

Spørgers argumentation

• Spørger anfører, at bestemmelsen i Selskabsskatteloven § 2 C har til formål at imødegå situationer, hvor enheder behandles forskelligt skattemæssigt i Danmark og udlandet.
• Spørger mener, at investorerne i H2 ikke kan anses for at "agere sammen" i relation til H2, og at H2 derfor ikke er omfattet af Selskabsskatteloven § 2 C.
• Spørger argumenterer for, at det forhold, at flere investorer investerer i en transparent enhed, ikke i sig selv kan føre til, at investorerne anses for at agere sammen.
• Spørger fremhæver, at ingen af de indirekte investorer ejer mere end 50% af stemmerettighederne, kapitalen eller retten til andel af overskuddet i H3 eller H4.

Skattestyrelsens begrundelse

• Skattestyrelsen er enig i, at kommanditselskaber som udgangspunkt ikke er selvstændigt skattepligtige i Danmark, men at Selskabsskatteloven § 2 C kan medføre, at de beskattes som selvstændige skattesubjekter.
• Skattestyrelsen henviser til definitionen af "tilknyttet person" i Selskabsskatteloven § 8 C, stk. 1, nr. 17, og fremhæver, at ejerskabskravet er 50% eller mere.
• Skattestyrelsen anfører, at investorer, der investerer sammen i et K/S via et overliggende K/S, vil blive anset for at agere sammen i forhold til det underliggende K/S.
• Skattestyrelsen finder dog, at det forhold, at investorer investerer i samme transparente enhed og indgår aftaler svarende til sædvanlige aftaler mellem fælles ejere, ikke indebærer, at ejerne anses for at agere sammen i forhold til den transparente enhed.
• Skattestyrelsen konkluderer, at hverken H2, H3 eller H4 er omfattet af Selskabsskatteloven § 2 C.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte Skattestyrelsens indstilling og begrundelse.