Intet fast driftssted for kommanditister

Ligningsrådet bekræftede, at udenlandske kommanditister i XXX K/S ikke vil have fast driftssted i Danmark som følge af erhvervelsen af kommanditanparter. Dette er baseret på de beskrevne vilkår for kommanditselskabet og den udøvede aktivitet. Skatterådet fandt, at betingelserne for fast driftssted i Selskabsskatteloven § 2, stk. 1, litra a ikke er opfyldt. Spørgsmålet om, hvorvidt investorernes erhvervelse af kommanditanparter udgør næringsvirksomhed eller anlægsinvesteringer, bortfaldt som følge af svaret på det første spørgsmål.

Faktiske forhold

• Spørger er en erhvervsdrivende fond, der stiller komplementarselskaber til rådighed for alternative investeringsfonde.
• Komplementarselskabet vil blive aflønnet med en kombination af et fast og et variabelt vederlag og vil være underlagt almindelig selskabsskattepligt.
• Kommanditselskabet vil ikke have ansatte, direktion eller bestyrelse og vil være skattemæssigt transparent.
• Investorerne i kommanditselskabet vil primært være danske og udenlandske pensionskasser, livsforsikringsselskaber og øvrige institutionelle investorer.
• Forvaltningen af kommanditselskabets investeringer vil blive outsourcet til en ekstern porteføljeforvalter, der er godkendt af Finanstilsynet.
• Investeringerne sker fortrinsvis gennem nytegning af kapitalandele i investeringsfonde dedikeret til køb og udvikling af porteføljevirksomheder.

Spørgers opfattelse

• Udenlandske investorer (kommanditister) vil ikke blive skattepligtige til Danmark som følge af investeringen, da de ikke anses for at have etableret et fast driftssted i Danmark.
• Kommanditisterne råder ikke selv over noget fælles fysisk forretningssted, og porteføljeforvalterens virksomhed er en selvstændig og fra kommanditselskabet adskilt virksomhed.
• Der er en aftalemæssig relation mellem porteføljeforvalter og kommanditselskabet, men porteføljeforvalter udøver ikke de udenlandske kommanditisters virksomhed.
• Kommanditisterne foretager en passiv kapitalanbringelse i kommanditselskabet, hvilket ikke udgør økonomisk virksomhed i skatteretlig forstand, men almindelig formueforvaltning.

SKATs begrundelse

• SKAT lægger til grund, at kommanditselskabet ikke bliver omfattet af selskabsskattelovens § 2C og at den relevante dobbeltbeskatningsoverenskomst svarer til OECD's modeloverenskomst.
• SKAT bemærker, at den beskrevne kapitalfondsstruktur svarer til kapitalfondsstrukturen i SKM2016.448.SR, hvor der ikke blev statueret fast driftssted.
• SKAT finder, at etableringen af to parallelle K/S'er ikke har betydning i vurderingen af, om der foreligger et fast driftssted.

Skatterådets afgørelse

• Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og begrundelse, hvorved det blev bekræftet, at udenlandske kommanditister i XXX K/S ikke vil have fast driftssted i Danmark.