Skattefrihed for udbytte til Luxembourg selskab

Selskab A, hjemmehørende i Luxembourg, ønskede bekræftelse på, at udbytte fra Selskab B ikke var begrænset skattepligtigt i Danmark. Ligningsrådet bekræftede, at udlodning af udbytte fra Selskab B til Selskab A ikke medfører beskatning i Danmark for Selskab A. Dette baseres på, at udbyttet anvendes til at finansiere fremtidige opkøb og reinvesteringer i porteføljeselskaber, og at der er en reel investeringskomité i Selskab J, der træffer investeringsbeslutninger. Det er en forudsætning, at transaktionerne er kommercielt og forretningsmæssigt begrundet. Rådet fandt, at Selskabsskatteloven § 2, stk. 1, litra c ikke finder anvendelse, da betingelserne for skattefrihed er opfyldt. Ligningslovens § 3 finder ikke anvendelse, da der ikke er tale om omgåelse af hverken moder-/datterselskabsdirektivet eller den dansk-luxembourgske dobbeltbeskatningsoverenskomst.

Faktiske forhold

• Selskab C er en international Private Equity fond manager.
• Selskab B er et dansk anpartsselskab, der ejer Selskab F, som ejer Selskab G, der ejer Selskab E, som ejer Selskab D.
• Selskab A (Luxembourg) ejer XX % af Selskab B.
• Selskab A er ejet af Selskab H, der er ejet af Selskab I, som er ejet af Selskab J.
• Selskaberne er indregistreret og skattemæssigt hjemmehørende i Luxembourg og undergivet almindelig selskabsbeskatning i Luxembourg.
• Selskab J anvender udbyttet til opkøb af et porteføljeselskab, Selskab M.

Spørgers opfattelse

• Selskab A opfylder betingelserne i Selskabsskatteloven § 2, stk. 1, litra c for at modtage skattefri udbytter fra Selskab B.
• Beskatningen af udbytte til Selskab A skal frafaldes efter artikel 5 i direktiv 2011/96/EU.
• Ligningsloven § 3 kan ikke medføre et andet resultat, da der ikke opnås en skattefordel ved udbytteudlodningen til Selskab J.

SKATs begrundelse

• Udbyttet anvendes til at finansiere fremtidige opkøb og reinvesteringer i porteføljeselskaber.
• Der er en reel investeringskomité i Selskab J, der træffer investeringsbeslutninger.
• Transaktionerne er kommercielt og forretningsmæssigt begrundet.
• Selskab A anses for at være beneficial owner af udbyttet.
• Aktieavancebeskatningslovens § 4 A vedrører betingelser for datterselskabsaktier.