Fradrag for tab på certifikater

Spørger ønskede bekræftelse på, at et realiseret tab på certifikater kunne fradrages i den skattepligtige indkomst, jf. Kursgevinstloven § 29, stk. 1. Spørger havde investeret i certifikater, der fulgte udviklingen i det svenske OMXS30 aktieindeks med en gearing på 15. Ligningsrådet bekræftede, at tabet var fradragsberettiget.

Faktiske forhold

• Spørger er et anpartsselskab, der primært beskæftiger sig med IT-virksomhed.
• Selskabet investerede i 2015 i "Bear OMX X15 SG 2" og "Bull OMX X15 SG", benævnt "Certifikaterne", via Nordnet.
• Certifikaterne følger udviklingen i det svenske OMXS30 aktieindeks med en gearing på 15.
• Spørger finansierede 1/15 af investeringen selv og lånefinansierede 14/15.
• Certifikaterne indeholdt ikke en stop-loss funktion, og alle handler blev håndteret manuelt.
• Samlet realiserede Spørger et tab på 1.061.121 kr. ved handel med Certifikaterne.
• Handlen med Certifikaterne var ikke en sædvanlig del af Spørgers virksomhed.

Spørgers argumentation

• Spørger argumenterede for, at Certifikaterne har store ligheder med CFD-kontrakter, som er omfattet af Kursgevinstloven § 29, stk. 1.
• Spørger henviste til SKM2011.113.SR, hvor Skatterådet bekræftede, at tidsbegrænsede certifikater var omfattet af kursgevinstlovens § 29, stk. 3.
• Spørger anførte, at tab ved Certifikaterne ikke er omfattet af undtagelserne i Kursgevinstloven § 31 og derfor skal medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst.

SKATs indstilling og begrundelse

• SKAT var enig i, at Certifikaterne skulle anses for strukturerede fordringer omfattet af kursgevinstlovens § 29, stk. 3, og beskattes efter reglerne for finansielle kontrakter.
• SKAT fandt, at fradragsbegrænsningsreglerne i Kursgevinstloven § 31 og § 31 A ikke fandt anvendelse, da Certifikaterne vedrørte et aktieindeks, der omhandlede børsnoterede porteføljeaktier.
• SKAT indstillede, at spørgsmålet blev besvaret med "Ja".

Skatterådets afgørelse

• Skatterådet tiltrådte SKATs begrundelse og indstilling.