Afskrivning på udbytteret ikke tilladt

Sagen omhandler spørgsmålet om afskrivningsret for en udbytteret erhvervet af en personlig investor. Skatterådet har truffet afgørelse i en sag vedrørende afskrivning af udgifter til køb af en udbytteret og den skattemæssige behandling af et Managementselskabs transaktioner i forbindelse hermed. Rådet fandt, at udgiften til køb af en udbytteret ikke er afskrivningsberettiget for en personlig dansk investor efter Afskrivningsloven § 40, stk. 2. Skatterådet bekræftede dog, at Managementselskabet som udgangspunkt kun vil blive beskattet af en eventuel avance ved transaktionen. Skatterådets afgørelse er baseret på Skatteministeriets indstilling.

Faktiske forhold

• Spørger A/S sælger rettigheder til en andel af koncernens fremtidige omsætning som en udbyttekontrakt til Managementselskabet.
• Managementselskabet har til formål at investere i udbyttekontrakten med henblik på videresalg.
• Investorerne får en mindre ejerandel i Managementselskabet.
• Aftalen mellem Spørger A/S og Managementselskabet indeholder vilkår om royaltybetaling, tilbagekøbsret og mulighed for videresalg.

Spørgers opfattelse

• Spørger A/S mener, at aftalen er en udbyttekontrakt, og at investoren er berettiget til at afskrive udgiften til købet af udbytteretten efter Afskrivningsloven § 40, stk. 2.
• Spørger henviser til definitionen af en udbytteret i Den Juridiske Vejledning og praksis vedrørende "working interests" i olie- og gasfelter.
• Spørger mener, at der ikke er tale om et lån, da der ikke skal ske tilbagebetaling af "hovedstolen".
• Spørger mener, at der ikke er krav om erhvervsmæssig aktivitet for at kunne afskrive efter Afskrivningsloven § 40, stk. 2.

Skatteministeriets indstilling

• Skatteministeriet mener, at aftalen mellem Spørger A/S og Managementselskabet ikke er en udbyttekontrakt, men et lån, hvor betalingen er baseret på Spørger A/S-koncernens omsætning.
• Skatteministeriet mener, at der oprettes en selvstændig aftale mellem Managementselskabet og investoren, og at der ikke er tale om overdragelse af en udbytteret.
• Skatteministeriet henviser til, at der ikke overdrages aktiver i sagen.
• Skatteministeriet mener, at Managementselskabet skal opgøre værdien af de to kontrakter hver for sig og medregne resultatet i den skattepligtige indkomst.
• Skatteministeriet finder det uden betydning, om investorerne køber rettigheden direkte fra Spørger A/S.

Skatterådets afgørelse

• Skatterådet tiltrådte Skatteministeriets indstillinger og begrundelser.
• Udgiften til køb af en udbytteret er ikke afskrivningsberettiget for en personlig dansk investor efter Afskrivningsloven § 40, stk. 2.
• Managementselskabet vil som udgangspunkt kun blive beskattet af en eventuel avance ved transaktionen.
• Svarene er de samme, uanset om investorerne køber rettigheden direkte fra Spørger A/S.