A A/S Beskatning som Investeringsselskab

Ligningsrådet bekræftede, at A A/S overgår til beskatning som investeringsselskab pr. 1. februar 2009 i henhold til Selskabsskattelovens § 3, stk. 1, nr. 19, da selskabet opfylder betingelserne i Aktieavancebeskatningslovens § 19 om at drive kollektiv investeringsvirksomhed. Dette skyldes en ændring i definitionen af investeringsselskaber, som trådte i kraft i februar 2009. Selskabet er børsnoteret og har mere end 8 deltagere, hvilket betyder, at det som udgangspunkt er omfattet af definitionen. Dog er der en undtagelse, hvis mere end 15 % af selskabets aktiver er placeret i andet end værdipapirer. Da A A/S' aktiver primært består af værdipapirer, opfylder selskabet ikke denne undtagelse. SKAT fandt, at investeringer i kommanditselskaber, der investerer i aktier, fortsat betragtes som investering i værdipapirer. Overgangen til beskatning som investeringsselskab sker fra begyndelsen af selskabets indkomstår. Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling. Svaret er bindende for skattemyndighederne i 5 år fra modtagelsen.

Baggrund

Med vedtagelsen af lovforslag L 23 den 5. februar 2009 blev definitionen af investeringsselskaber i Aktieavancebeskatningslovens § 19 udvidet til at omfatte selskaber, der driver kollektiv investeringsvirksomhed.

Faktiske forhold

A A/S er et børsnoteret selskab med en bred investorkreds. Selskabets kapital er delvist investeret i rentebaserede fordringer og børsnoterede aktier, indtil den er fuldt investeret gennem private selskaber. Investeringer i private equity fonde foregår som Limited Partner (kommanditist) gennem deltagelse i udenlandske Limited Partnerships (kommanditselskaber), hvor A A/S deltager med beskedne andele, som hovedregel i niveauet mellem 0,25 % op til ca. 1 %, hvortil kommer ganske få investeringer med andele på 6 -7 %, men i alle tilfælde under 10 %. A A/S' ejerandele til de underliggende aktier vil typisk være lavere end de nævnte ejerandele, det vil sige, i alle tilfælde væsentligt under 10 %.

Spørgers opfattelse

Spørger mente, at A A/S ville overgå til beskatning som investeringsselskab pr. 1. februar 2009, da selskabet ikke opfylder kravene i 15 %-reglen, jf. Aktieavancebeskatningslovens § 19, stk. 3.

SKATs indstilling og begrundelse

SKAT bemærkede, at A A/S ikke tidligere har været omfattet af Aktieavancebeskatningslovens § 19, da der ikke eksisterede en indløsningsret eller tilbagesalgsret for aktionærerne. SKAT fandt, at da A A/S' hovedformål er investering i aktier eller værdipapirer, og A A/S ejer mindre end 10 pct. af aktiekapitalen i de investerede selskaber, finder undtagelsen i Aktieavancebeskatningslovens § 19, stk. 3 ikke anvendelse.

Skatterådets afgørelse

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling.