A A/S som investeringsselskab

A A/S ønskede bindende svar på spørgsmål vedrørende deres status som investeringsselskab og den skattemæssige behandling af selskabet og dets aktionærer. Selskabet investerer udelukkende i værdipapirer og har 30 navnenoterede aktionærer. Ligningsrådet bekræftede, at A A/S betragtes som et investeringsselskab efter Aktieavancebeskatningsloven § 19. Som konsekvens heraf er selskabet fritaget for selskabsskat, men aktionærernes værdiregulering beskattes som kapitalindkomst, ikke aktieindkomst. Investering i ejendoms- eller vindmølleanparter med op til 10 ejere, der overstiger 15% af selskabets aktiver, vil dog undtage selskabet fra definitionen som investeringsselskab.

Spørgsmål og Svar

• Spørgsmål 1: Betragtes A A/S som et investeringsselskab defineret i Aktieavancebeskatningsloven § 19?
  • Svar: Ja.
• Spørgsmål 2: Er A A/S fremover fritaget for selskabsskat?
  • Svar: Ja, dog kildeskattepligtig af aktieudbytte med 15 %.
• Spørgsmål 3: Beskattes A A/S fysiske investorers værdiregulering som aktieindkomst?
  • Svar: Nej.
• Spørgsmål 4: Vil en vedtægtsændring om investering udelukkende i aktier ændre beskatningen til aktieindkomst?
  • Svar: Nej.
• Spørgsmål 5: Vil A A/S være omfattet af undtagelsesbestemmelsen i Aktieavancebeskatningsloven § 19, stk. 3, hvis selskabet investerer i ejendoms- eller vindmølleanparter med op til 10 ejere og investeringen udgør mere end 15 pct. i gennemsnit af selskabets regnskabsmæssige aktiver?
  • Svar: Ja.

Begrundelse for afgørelsen

Skatterådet fulgte SKATs indstilling, der baserede sig på en fortolkning af Aktieavancebeskatningsloven § 19 og relaterede bestemmelser. Det blev fastslået, at da A A/S har mere end 8 deltagere og investerer i værdipapirer, falder det som udgangspunkt ind under definitionen af et investeringsselskab. Dog kan undtagelsesbestemmelsen i Aktieavancebeskatningsloven § 19, stk. 3 finde anvendelse, hvis mere end 15% af selskabets aktiver er placeret i andet end værdipapirer m.v., som defineret i loven.

Selskabsskattelovens § 3, stk. 1, nr. 19

Det følger af Selskabsskattelovens § 3, stk. 1, nr. 19, at investeringsselskaber, jf. Aktieavancebeskatningslovens § 19 er undtaget fra skattepligt, dog med visse undtagelser vedrørende udbytte.