Aktieombytning og udbyttebegrænsning

Ligningsrådet behandlede to spørgsmål vedrørende en aktieombytning og efterfølgende udlodning af udbytte i A A/S. Sagen omhandler udbyttebegrænsningsreglen i Aktieavancebeskatningsloven § 36 a, stk. 7 og dens indvirkning på skattefriheden af en aktieombytning. Det centrale spørgsmål er, om en udlodning af det ordinære resultat kan medføre, at aktieombytningen anses for skattepligtig.

Faktiske forhold

• X ejede via A A/S aktierne i B A/S og C A/S.
• A A/S solgte i 2007 aktierne i B A/S og C A/S og realiserede skattefrie aktieavancer.
• Den 28. december 2007 gennemførte X en aktieombytning, hvor et nyt moderselskab erhvervede 100% af aktierne i A A/S.
• A A/S havde en betydelig beholdning af likvide midler som følge af salget af datterselskaber.
• A A/S ønskede at udlodde en del af disse midler til det nye moderselskab.

Spørgsmål 1

Kan det bekræftes, at A A/S ved generalforsamlingen i 2008 kan udlodde det ordinære resultat på ca. 133 mio. kr., der opstår i årsrapporten 2007, uden at en sådan udlodning vil medføre, at den gennemførte aktieombytning anses for skattepligtig?

Spørgsmål 2

Kan det bekræftes, at A A/S kan udlodde det ordinære resultat på ca. 133 mio. kr., som opstår i årsrapporten 2007, uden at en sådan udlodning vil medføre, at den gennemførte aktieombytning anses for skattepligtig, uanset hvornår udlodningen foretages?

Spørgers argumentation

Spørger mente, at en udlodning af det ordinære resultat fra 2007 ikke burde påvirkes af eventuelle underskud i efterfølgende år.

SKATs indstilling

SKAT henviste til lovens ordlyd og forarbejder og argumenterede for, at et negativt ordinært resultat i et efterfølgende år skal modregnes ved opgørelsen af det beløb, der kan udloddes.

Skatterådets afgørelse

• Spørgsmål 1: Ja.
• Spørgsmål 2: Nej.

Skatterådet tiltrådte SKATs indstilling og begrundelse.