Svensk aktionærtilskud medregnet i aktiers anskaffelsessum

Skatterådet bekræftede, at et dansk selskabs (A A/S) ubetingede kapitalindskud, et såkaldt 'ovillkorat aktieägartillskot', i sit svenske datterselskab (B AB) kunne medregnes til aktiernes anskaffelsessum. Afgørelsen blev truffet, selvom indskuddet skete dagen før en formel aktieemission, da Skatterådet anså de to hændelser for én samlet transaktion.

Faktiske forhold

Det danske holdingselskab A A/S erhvervede det svenske selskab B AB. Den 3. januar 2006 indskød A A/S SEK 145,8 mio. som et 'ovillkorat aktieägartillskot', hvilket efter svensk selskabsret er et kapitalindskud uden krav om tilbagebetaling. Dagen efter, den 4. januar 2006, blev aktiekapitalen i B AB forhøjet, hvor A A/S tegnede nye aktier for SEK 19,7 mio. Spørgsmålet opstod, da A A/S planlagde at sælge en del af aktierne og ønskede at opgøre gevinsten baseret på den samlede investering på ca. SEK 159,7 mio.

Spørgsmål og parternes argumenter

Spørgeren argumenterede for, at indskuddet skulle indgå i anskaffelsessummen, da det reelt var en del af en samlet kapitalisering og kunne sidestilles med overkurs ved aktieudstedelse. Der blev henvist til praksis, herunder SKM2002.659.LR, hvor lignende indskud i udenlandske selskaber blev anerkendt.

SKAT indstillede oprindeligt til et 'Nej'. SKAT mente, at et beløb som udgangspunkt kun kan anses som anskaffelsessum, hvis der erhverves aktier for beløbet, jf. Aktieavancebeskatningsloven § 26, stk. 2. SKAT anså SKM2002.659.LR for en helt konkret afgørelse med begrænset præcedens. Selv efter spørgers bemærkninger fastholdt SKAT sin negative indstilling.

Skatterådets afgørelse og begrundelse

Skatterådet fulgte ikke SKATs indstilling og besvarede spørgsmålet med 'Ja'. Rådet lagde afgørende vægt på, at kapitalindskuddet og den efterfølgende aktieemission måtte betragtes som én samlet transaktion. Den tidsmæssige nærhed og den overordnede beslutning om kapitalisering var centrale elementer i vurderingen. Endvidere henviste Skatterådet til, at afgørelsen i SKM2002.659.LR var gengivet i Ligningsvejledningen og derfor måtte anses for gældende praksis. På den baggrund blev det bekræftet, at det ubetingede aktionærtilskud kunne medregnes i anskaffelsessummen for aktierne i det svenske datterselskab.