Kapitalgevinster ved aktieombytning: Ensartet skattemæssig behandling af udskudt beskatning og afhændelse

Sagen omhandler to anmodninger om præjudiciel afgørelse fra Conseil d’État (Frankrig) vedrørende fortolkningen af artikel 8 i direktiv 2009/133/EF og direktiv 90/434/EØF om en fælles beskatningsordning ved fusion, spaltning, tilførsel af aktiver og ombytning af aktier.

Sagerne er anlagt af henholdsvis AQ og DN mod Ministre de l'Action et des Comptes publics vedrørende beskatning af kapitalgevinster hidrørende fra aktieombytningstransaktioner. AQ og DN anfægtede, at de ligningsmæssige fradrag, der tager højde for varigheden af ejerskabet af aktierne, ikke fandt anvendelse på den kapitalgevinst, der var henført til udskudt beskatning.

De forelæggende spørgsmål er, om artikel 8 i direktiv 2009/133 skal fortolkes således, at den er til hinder for, at kapitalgevinster realiseret ved afhændelsen af værdipapirer modtaget ved ombytningen og kapitalgevinster henført til udskudt beskatning beskattes efter forskellige skatteligningsregler og med forskellige satser, og om de samme bestemmelser er til hinder for, at ligningsmæssige fradrag, der tager højde for varigheden af ejerskabet af værdipapirerne, ikke finder anvendelse på den kapitalgevinst, der er henført til udskudt beskatning.

Domstolen skulle tage stilling til, om EU-retten kræver, at kapitalgevinsten ved de ombyttede aktier, som blev henført til udskudt beskatning, og kapitalgevinsten hidrørende fra afhændelsen af de modtagne aktier, undergives samme skattemæssige behandling.

Afgørelse

Domstolen fastslog, at artikel 8, stk. 1 og 6, i direktiv 2009/133 og artikel 8, stk. 1, samt artikel 8, stk. 2, andet afsnit, i direktiv 90/434 skal fortolkes således, at de i forbindelse med en aktieombytning kræver, at kapitalgevinsten ved de ombyttede aktier, som blev henført til udskudt beskatning, og kapitalgevinsten hidrørende fra afhændelsen af de modtagne aktier undergives samme skattemæssige behandling med hensyn til skattesatsen og anvendelsen af et fradrag, der tager højde for varigheden af ejerskabet af aktierne, som den behandling, kapitalgevinsten ville have været undergivet, hvis den var blevet realiseret ved afhændelsen af de aktier, der fandtes inden ombytningstransaktionen, såfremt denne ombytning ikke havde fundet sted.

Domstolen begrundede afgørelsen med, at udskydelsen af den skatteudløsende begivenhed for beskatningen af kapitalgevinsten indebærer, at beskatningen skal følge de skatteregler og den sats, der er gældende på tidspunktet for den skatteudløsende begivenhed. Hvis den pågældende skattelovgivning på dette tidspunkt fastsætter en ordning om fradrag for varigheden af ejerskabet af aktierne, skal kapitalgevinsten, som blev henført til udskudt beskatning, ligeledes omfattes af en sådan ordning om fradrag på samme betingelser, som kapitalgevinsten ville have været undergivet, hvis den var blevet realiseret ved afhændelsen af de aktier, der fandtes inden ombytningstransaktionen.

Retlige Principper

• Skatteudskydelse og efterfølgende beskatning: EU-retten tillader udskydelse af beskatning ved aktieombytning, men den efterfølgende beskatning skal ske på vilkår, der sikrer skattemæssig neutralitet.
• Princippet om skattemæssig neutralitet: Artikel 8, stk. 1, i direktiv 2009/133 sikrer skattemæssig neutralitet ved aktieombytning, hvilket indebærer, at selve ombytningen ikke udløser beskatning.
• Medlemsstaternes råderum: Medlemsstaterne har et vist råderum ved gennemførelsen af direktivets artikel 8, men skal overholde EU-retten og princippet om skattemæssig neutralitet.
• Beskatningskompetence: Direktivet tilsigter ikke at unddrage kapitalgevinster beskatning, men alene at sikre, at ombytningstransaktionen ikke i sig selv udløser beskatning.
• Ensartet skattemæssig behandling: Kapitalgevinsten ved de ombyttede aktier og kapitalgevinsten hidrørende fra afhændelsen af de modtagne aktier skal undergives samme skattemæssige behandling.