Landsskatteretten: Opgørelse af gevinst og tab på renteswap efter lagerprincippet - Anvendelse af Skatteforvaltningslovens § 26, stk. 7

Sagen drejede sig om en klagers anmodning om genoptagelse af skatteansættelsen for indkomståret 2012, specifikt vedrørende opgørelse af gevinst og tab på en renteswap. Klageren havde fejlagtigt anvendt realisationsprincippet i stedet for det lovpligtige lagerprincip, som krævet af Kursgevinstloven § 33, stk. 1.

SKAT havde delvist imødekommet anmodningen ved at nedsætte indkomsten for indkomstårene 2010-2012 med de årlige ændringer i markedsværdien af renteswappen. SKAT afviste dog ekstraordinær genoptagelse for 2008 og 2009, da fristerne for ordinær genoptagelse var udløbet, og betingelserne for ekstraordinær genoptagelse i Skatteforvaltningsloven § 27, stk. 1 ikke var opfyldt. SKATs afgørelse medførte en nedsættelse af indkomsten i 2010 med 2.207.408 kr., i 2011 med 7.846.046 kr. og i 2012 med 4.617.361 kr.

Klageren påstod, at det negative resultat for 2010 skulle opgøres med udgangspunkt i en primoværdi på 0 kr., hvilket ville inkludere akkumulerede tab fra 2008 og 2009. Dette argument byggede på en fortolkning af Skatteforvaltningsloven § 26, stk. 7, som klageren mente skulle sikre kontinuitet i balanceposter og forhindre dobbeltbeskatning eller mistede fradrag, selv ved forkert retsanvendelse i tidligere år. Klageren anførte desuden, at SKATs afgørelse var udtryk for en praksisændring, der kun burde have fremadrettet virkning.

SKAT fastholdt, at Skatteforvaltningsloven § 26, stk. 7 ikke fandt anvendelse på lagerbeskattede værdipapirer som renteswaps, da disse ikke er balanceposter i bestemmelsens forstand. SKAT henviste til forarbejderne til loven og Den juridiske vejledning, som angav, at bestemmelsen primært omhandlede poster som varelagre og hensættelser, hvor værdien ultimo et indkomstår anvendes primo det næste. For lagerbeskattede værdipapirer er det derimod forskellen mellem primo- og ultimoværdien, der beskattes. SKAT afviste også, at der var tale om en praksisændring.

De relevante markedsværdier for renteswappen var som følger:

Landsskatterettens afgørelse

Landsskatteretten stadfæstede SKATs afgørelse.

• Retten fastslog, at gevinst og tab på finansielle kontrakter skal beskattes efter Kursgevinstloven § 33, stk. 1. Tabet for 2010 blev derfor korrekt opgjort som forskellen mellem værdien primo (-8.435.751 kr.) og ultimo (-10.643.159 kr.) i indkomståret, hvilket udgjorde -2.207.408 kr. Kursgevinstloven § 33, stk. 1 hjemler ikke ret til at ansætte primoværdien til 0 kr., når markedsværdien primo 2010 var -8.435.751 kr.
• Landsskatteretten fandt, at Skatteforvaltningsloven § 26, stk. 7 ikke omfatter lagerbeskattede finansielle kontrakter. Bestemmelsen er ifølge forarbejderne og tidligere Landsskatteretskendelser (SKM2014.860.LSR og SKM2015.124.LSR) tiltænkt situationer, hvor en ultimopost i ét år skal anvendes som primopost i det næste. Dette er ikke tilfældet for lagerbeskattede værdipapirer, hvor det er forskellen mellem primo- og ultimoværdien, der beskattes. Disse værdier indgår i en opgørelse af gevinst og tab, ikke som balanceposter omfattet af Skatteforvaltningsloven § 26, stk. 7.
• Vedrørende klagerens påstand om praksisændring og lighedsgrundsætningen, fandt Landsskatteretten, at formuleringen af afsnit A.A.8.2.1.7 i de tidligere udgaver af Den juridiske vejledning ikke entydigt støttede klagerens fortolkning af Skatteforvaltningsloven § 26, stk. 7 forud for januar 2014. SKATs senere præcisering i Den juridiske vejledning version 2.1 var derfor ikke udtryk for en praksisændring, der kunne give klageren ret til at ansætte primoværdien til 0 kr.
• Landsskatteretten tog ikke stilling til spørgsmålet om rentemarginalen, da SKAT heller ikke havde behandlet dette.