Manglende fradrag for ekstraløn til hovedaktionærer anset som maskeret udlodning

Sagen omhandler et holdingselskabs fradrag for en udbetalt ekstraløn på 14 mio. kr. til selskabets to hovedaktionærer i indkomståret 2008. SKAT havde kun godkendt fradrag for 2 mio. kr. og anset de resterende 12 mio. kr. for at være en ikke-fradragsberettiget formueudgift eller maskeret udlodning.

Selskabet, [virksomhed1] A/S, er et holdingselskab, der primært beskæftiger sig med investering i porteføljeselskaber og fast ejendom. De to hovedaktionærer, der også fungerer som direktør og arbejdende bestyrelsesformand, modtog en engangssum på 7 mio. kr. hver som "ekstraløn" ultimo 2008. Lignende udbetalinger havde fundet sted i 2006 og 2007, hvor Landsskatteretten i en tidligere kendelse for 2007 også havde anset en stor del af beløbet for maskeret udlodning.

SKAT argumenterede for, at den omstridte løn på 12 mio. kr. vedrørte selskabets formuepleje, som ikke er fradragsberettiget efter Statsskatteloven § 6, stk. 1, litra a, og at udbetalingens størrelse afveg markant fra almindelige forretningsmæssige dispositioner, hvilket indikerede, at den alene var opnået i kraft af aktionærernes indflydelse. SKAT henviste til SKM 2008.142 LSR, hvor et holdingselskab ikke fik fradrag for tantieme vedrørende salg af aktier, da udgiften vedrørte selskabets formue.

Selskabets repræsentanter påstod principalt fuldt fradrag for de 14 mio. kr. som løn, subsidiært at beløbet skulle anses for løn til hovedaktionærerne, selvom det måtte være en formueudgift for selskabet, og mere subsidiært, at en væsentlig del af beløbet skulle anses for løn efter Landsskatterettens skøn. De fremhævede, at SKAT havde bevisbyrden for, at lønnen afveg fra, hvad andre direktører i lignende stillinger oppebærer, og at selskabets kapitalinteresser var tilstrækkeligt tilgodeset gennem tidligere udbytteudlodninger. De argumenterede desuden for, at hovedaktionærernes betydelige arbejdsindsats i koncernen, herunder komplekse omstruktureringer og ventureinvesteringer, fuldt ud modsvarer den samlede løn. De henviste til SKM 2004.279.LSR, der anerkendte ekstraordinære pensionsindbetalinger til en hovedaktionær, hvor Landsskatteretten lagde vægt på tilgodesete kapitalinteresser og hovedanpartshaverens personlige kompetencer.

Landsskatteretten fastholdt SKATs afgørelse og fandt, at udbetalingen på 14 mio. kr. ikke havde karakter af løn, da der manglede en direkte og umiddelbar forbindelse til indkomsterhvervelsen, og da udbetalingen var sket uden forudgående aftale og som følge af hovedaktionærernes bestemmende indflydelse. Beløbet blev derfor anset for maskeret udlodning.

Landsskatterettens afgørelse

Landsskatteretten stadfæstede SKATs afgørelse om ikke at godkende fradrag for 12 mio. kr. af den udbetalte ekstraløn på 14 mio. kr. til selskabets to hovedaktionærer. Kun 2 mio. kr. blev godkendt som fradragsberettiget løn.

Landsskatteretten begrundede sin afgørelse med følgende:

• Udgifter kan kun fradrages, hvis de er anvendt til at erhverve, sikre og vedligeholde indkomsten, jf. Statsskatteloven § 6, stk. 1, litra a. Der skal foreligge en direkte og umiddelbar forbindelse mellem udgiften og indkomsterhvervelsen.
• Det omhandlede beløb på 14 mio. kr. blev bogført som et bonusbeløb ved årets udgang i et holdingselskab, hvis hovedaktivitet er investeringsvirksomhed med henblik på afkast af investeret kapital.
• Der blev ikke fremlagt tilstrækkelig dokumentation for hovedaktionærernes arbejdsindsats, og udbetalingen skete uden forudgående aftale.
• Under disse omstændigheder havde udbetalingen ikke karakter af løn for selskabet og kunne ikke fradrages som driftsomkostning, da den fornødne direkte og umiddelbare forbindelse til indkomsterhvervelsen manglede. Udbetalingen blev anset for at være foretaget som følge af hovedaktionærernes bestemmende indflydelse og måtte derfor karakteriseres som udlodning.
• Landsskatteretten afviste repræsentanternes henvisninger til Eskofot-dommen og SKM 2004.279.LSR, da disse afgørelser ikke var sammenlignelige med nærværende sag.
• Der var ikke grundlag for at tilsidesætte SKATs skøn, hvorved kun 2 mio. kr. blev godkendt som fradragsberettiget løn. Det resterende beløb på 12 mio. kr. blev anset for maskeret udlodning til hovedaktionærerne, jf. Ligningsloven § 16 A, stk. 1, og skulle beskattes som aktieindkomst, jf. Personskatteloven § 4 a, stk. 1.