Lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v., lov om investeringsforeninger m.v., hvidvaskloven og forskellige andre love (Håndtering af kryptoeksponeringer, udarbejdelse af ESG-omstillingsplaner, nye dokumentationskrav for institutternes ledelsesstruktur, ansvarsfordeling og rapporteringslinjer, tydeligere regler for tilladelse til kreditinstitutter fra lande uden for EU/EØS (tredjelande), ny tilsynsbeføjelse til Finanstilsynet om godkendelse af væsentlige erhvervelser af kapitalandele i andre selskaber, strafbelæggelse af disclosureforordningen, modernisering af reglerne i FAIF-UCITS II-direktivet, styrkelse af reglerne om bekæmpelsen af national og international hvidvask og oprettelse af et fælles europæisk adgangspunkt (ESAP) til indsendelse af en række offentliggjorte oplysninger m.v.) § 17

Forarbejder til Lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om forvaltere af alternative investeringsfonde m.v., lov om investeringsforeninger m.v., hvidvaskloven og forskellige andre love (Håndtering af kryptoeksponeringer, udarbejdelse af ESG-omstillingsplaner, nye dokumentationskrav for institutternes ledelsesstruktur, ansvarsfordeling og rapporteringslinjer, tydeligere regler for tilladelse til kreditinstitutter fra lande uden for EU/EØS (tredjelande), ny tilsynsbeføjelse til Finanstilsynet om godkendelse af væsentlige erhvervelser af kapitalandele i andre selskaber, strafbelæggelse af disclosureforordningen, modernisering af reglerne i FAIF-UCITS II-direktivet, styrkelse af reglerne om bekæmpelsen af national og international hvidvask og oprettelse af et fælles europæisk adgangspunkt (ESAP) til indsendelse af en række offentliggjorte oplysninger m.v.) § 17

Til nr. 1 (fodnoten til lovens titel i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder)

Fodnoten til lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder indeholder en oplistning af de direktiver, der er helt eller delvist gennemført ved loven.

Det foreslås i fodnoten til lovens titel, at »og dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2019/879/EU af 20. maj 2019 om ændring af direktiv 2014/59/EU for så vidt angår kreditinstitutters og investeringsselskabers tabsabsorberings- og rekapitaliseringskapacitet og af direktiv 98/26/EF, EU-Tidende 2019, nr. L 150, side 296« ændres til »dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2019/879/EU af 20. maj 2019 om ændring af direktiv 2014/59/EU for så vidt angår kreditinstitutters og investeringsselskabers tabsabsorberings- og rekapitaliseringskapacitet og af direktiv 98/26/EF, EU-Tidende 2019, nr. L 150, side 296, og dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2023/2864 af 13. december 2023 om ændring af visse direktiver for så vidt angår oprettelse af det fælles europæiske adgangspunkt og dets funktionsmåde, EU-Tidende, L af 20. december 2023«.

Med den foreslåede ændring vil det fremgå af fodnoten til lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder, at loven gennemfører dele af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2023/2864 af 13. december 2023 (omnibusdirektivet). Denne henvisning foreslås tilføjet, idet lovforslaget vil gennemføre dele af artikel 11, der vedrører ændringer til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/59/EU af 15. maj 2014 om et regelsæt for genopretning og afvikling af kreditinstitutter og investeringsselskaber (BRRD).

Omnibusdirektivet er et følgedirektiv til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2023/2859 af 13. december 2023 om oprettelse af et fælles europæisk adgangspunkt, som giver centraliseret adgang til offentlige tilgængelige oplysninger med relevans for finansielle tjenesteydelser, kapitalmarkeder og bæredygtighed (ESAP-forordningen).

Til nr. 2 (§ 18, stk. 1, 2. pkt., i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder)

Bestemmelsen i § 18 i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder omhandler Finansiel Stabilitets beføjelser til nedskrivning eller konvertering i medfør af § 17 og § 18 a i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder.

Det følger af § 18, stk. 1, at ved nedskrivning af hovedstolen af et relevant kapitalinstrument eller nedskrivningsegnet forpligtelse efter §§ 17 eller 18 a er nedbringelsen permanent, og der betales ingen godtgørelse til ejerne af de relevante kapitalinstrumenter eller nedskrivningsegnede forpligtelser fra virksomheden eller enheden under afvikling, ud over hvad de pågældende ejere eventuelt måtte være berettiget til efter en endelig værdiansættelse i medfør af § 7, stk. 3.

Lovens § 18 gennemfører dele af artikel 60 i BRRD. Artikel 60, stk. 2, i BRRD beskriver virkningerne ved en nedskrivning af hovedstolen af et relevant kapitalinstrument eller en nedskrivningsegnet forpligtelse. Det fremgår herunder af artikel 60, stk. 2, litra b, at der efter nedskrivningen ikke længere er nogen forpligtelse over for ejeren af kapitalinstrumentet eller den nedskrivningsegnede forpligtelse under eller i forbindelse med det nedskrevne instruments beløb, undtagen for enhver forpligtelse, som allerede fandtes, og enhver forpligtelse til skadeserstatning, som kan opstå som følge af en påklage vedrørende lovligheden af udøvelsen af nedskrivningsbeføjelsen. Denne virkning af nedskrivningen har dog hidtil ikke fremgået direkte af den danske implementering af bestemmelsen i § 18 i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder.

Det foreslås i § 18, stk. 1, som 2. pkt. at indsætte »Efter nedskrivningen er der forpligtelser over for ejeren af det relevante kapitalinstrument eller den nedskrivningsegnede forpligtigelse i forhold til den del af instrumentet, som er nedskrevet, undtagen enhver forpligtelse, som allerede fandtes, og enhver erstatningsforpligtelse, der kan opstå som følge af en prøvelse vedrørende lovligheden af udøvelsen af nedskrivningen.«

Det foreslåede vil medføre, at der efter nedskrivningen ikke længere er nogen forpligtelser over for ejeren af det relevante kapitalinstrument eller den nedskrivningsegnede forpligtelse i forhold til den del af instrumentet, som er nedskrevet, med undtagelse af enhver forpligtelse, som allerede fandtes, og enhver erstatningsforpligtelse, der kan opstå som følge af en prøvelse vedrørende lovligheden af udøvelsen af nedskrivningen.

Det er ikke et nyt princip, at lovligheden af udøvelsen af en nedskrivning kan prøves, idet det allerede følger af § 11 i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder, at Finansiel Stabilitets iværksættelse af afviklingsforanstaltninger kan gøres til genstand for domstolsprøvelse.

Når hovedstolen af et relevant kapitalinstrument eller en nedskrivningsegnet forpligtigelse nedskrives, indebærer det at ejeren af det relevante kapitalinstrument eller den nedskrivningsegnede forpligtigelse mister retten til tilknyttede forpligtelser, f.eks. uforfaldne eller udskudte renter, i forhold til den del af instrumentet, som er nedskrevet. Eventuelle forpligtigelser som allerede fandtes, f.eks. påløbne, men endnu ubetalte renter, fastholdes efter nedskrivningen. Det følger af bemærkningerne til § 18, stk. 1, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder, jf. Folketingstidende 2014/2015 (1. samling), tillæg A, L 100 som fremsat, s. 50, at påløbne endnu ikke betalte renter i relation til de nedskrevne eller konverterede kapitalinstrumenter er et simpelt krav i virksomheden eller enheden. Ved eksempelvis bail-in, vil der således også kunne gennemføres bail-in på renterne.

Eventuelle forpligtelser, som allerede fandtes, eller eventuelle erstatningsforpligtelser, som opstår som følge af en prøvelse vedrørende lovligheden af udøvelsen af nedskrivningen, vil ikke udgøre en kompensation i medfør af § 49 og § 59, stk. 1, nr. 5, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder. Eventuelle eksisterende forpligtelser eller erstatningsforpligtelser, som opstår som følge af en prøvelse vedrørende lovligheden af udøvelsen af nedskrivningen, vil derfor bestå, selvom det følger af § 18, stk. 1, 1.pkt., at der ikke betales godtgørelse til ejerne af de relevante kapitalinstrumenter eller nedskrivningsegnede forpligtelser.

Formålet med ændringen er at sikre en mere direktivnær implementering af artikel 60, stk. 2, i BRRD.

Til nr. 3 (§ 26, stk. 3, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder)

Bestemmelsen i § 26 i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder gennemfører dele af artikel 44 og 101 i BRRD og omhandler anvendelse af Afviklingsformuen i de tilfælde, hvor Finansiel Stabilitet har udelukket forpligtelser fra bail-in.

Det følger af den gældende § 26, stk. 2, at bidrag fra Afviklingsformuen, jf. stk. 1, forudsætter, at 1) mindst 8 pct. af de samlede forpligtelser og kapitalgrundlag målt på tidspunktet for afviklingsforanstaltningen i overensstemmelse med den gennemførte værdiansættelse, jf. kapitel 3, er nedskrevet eller konverteret og 2) bidraget fra Afviklingsformuen ikke overstiger 5 pct. af de samlede forpligtelser og kapitalgrundlag målt på tidspunktet for afviklingsforanstaltningen i overensstemmelse med den gennemførte værdiansættelse, jf. kapitel 3.

Anvendelsen af Afviklingsformuen forudsætter således bl.a., at mindst 8 pct. af de samlede forpligtelser og kapitalgrundlag nedskrives eller konverteres.

Det følger af artikel 59, stk. 1b, i BRRD, at hvis der træffes en afviklingshandling over for en afviklingsenhed eller i særlige tilfælde som afvigelse fra afviklingsplanen over for en enhed, som ikke er en afviklingsenhed, skal det beløb, der nedbringes, nedskrives eller konverteres i overensstemmelse med artikel 60, stk. 1, på niveauet for en sådan enhed, medregnes i de tærskelværdier i artikel 37, stk. 10, og artikel 44, stk. 5, litra a, eller artikel 44, stk. 8, litra a, der finder anvendelse på den pågældende enhed.

Det følger i dag af lovbemærkningerne til § 26, stk. 2, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder, jf. Folketingstidende 2014/2015 (1. samling), tillæg A, L 100 som fremsat, side 61, at ved vurderingen af om kravet om, at mindst 8 pct. af virksomhedens eller enhedens passiver skal være nedskrevet eller konverteret med henblik på tabsabsorbering henholdsvis rekapitalisering, er opfyldt, indregnes nedskrivninger eller konverteringer af ejerskabsinstrumenter, af relevante kapitalinstrumenter, af forpligtelser ved bail-in eller på anden vis. Det fremgår dog ikke direkte af lovteksten, at nedskrivninger eller konverteringer i medfør af §§ 17 eller 18 skal medregnes i tærskelværdien efter § 26, stk. 2, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder.

Det foreslås i § 26 at indsætte et nyt stk. 3, hvor det indføres, at når Finansiel Stabilitet nedskriver eller konverterer relevante kapitalinstrumenter og nedskrivningsegnede forpligtelser, jf. §§ 17 og 18 umiddelbart inden eller samtidig med anvendelse af et afviklingsværktøj eller andre afviklingsforanstaltninger, skal det beløb, der nedskrives eller konverteres, medregnes i opgørelsen af om mindst 8 pct. af virksomhedens eller enhedens samlede forpligtelser og kapitalgrundlag skal være nedskrevet eller konverteret, jf. stk. 2, nr. 1.

Med forslaget gennemføres bestemmelsen i artikel 59, stk. 1b, i BRRD direkte i selve lovteksten, så bestemmelsen ikke kun fremgår af lovbemærkningerne. Ændringen vil derved skabe øget gennemsigtighed samt sikre en mere direktivnær implementering. Det foreslåede er en præcisering af gældende ret og vil ikke medføre materielle ændringer.

Til nr. 4 (§§ 50 a og 50 b, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder)

Der er ikke i dag fastsat regler om indsendelse af oplysninger til det fælles europæiske adgangspunkt (ESAP), når der sker offentliggørelse efter § 16, stk. 3, eller § 50, stk. 1, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder.

I medfør § 16, stk. 1, 1. pkt., i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder kan Finansiel Stabilitet udpege en administrator til at overtage ansvaret for ledelsen af en virksomhed eller enhed under afvikling. Efter den gældende § 16, stk. 1, 3. pkt., skal Finansiel Stabilitet offentliggøre udpegelsen.

Efter den gældende § 50, stk. 1, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder skal Finansiel Stabilitet sikre, at der foretages fornøden offentliggørelse, når der iværksættes afviklingsforanstaltninger, jf. kapitel 4-8, eller suspension, jf. § 4 a og § 32. Det følger af § 50, stk. 2, at offentliggørelsen skal indeholde oplysninger om foranstaltningerne, herunder konsekvenserne for kunder, kreditorer, kapitalejere, kontraktparter m.v. Offentliggørelsen kan enten foretages af Finansiel Stabilitet, virksomheden eller enheden under afvikling, men ansvaret påhviler uanset afsenderen Finansiel Stabilitet.

Indholdet af meddelelsen afhænger af den konkrete situation, men det skal sikres, at berørte ejere, kunder, kreditorer m.v. får adgang til relevante oplysninger, herunder konsekvenserne af det iværksatte. Det gør sig gældende for offentliggørelse af udpegelse af en administrator i henhold til § 16, stk. 1, og offentliggørelse ved iværksættelse af afviklingsforanstaltninger eller suspension i henhold til § 50.

Offentliggørelse i henhold til gældende lov vil ske på Finansiel Stabilitets hjemmeside samt virksomhedens eller enhedens hjemmeside. Ved udpegelse af en administrator skal der tillige ske underretning til Erhvervsstyrelsen, så det fremgår, hvem der kan tegne virksomheden eller enheden. Ved iværksættelse af afviklingsforanstaltninger eller suspension skal der som udgangspunkt desuden ske offentliggørelse på Finanstilsynets og EBAs hjemmesider, og hvis der er optaget værdipapirer til handel på et reguleret marked, skal der ske offentliggørelse via de offentliggørelseskanaler, der gælder herfor.

(Til § 50 a)

Det foreslås, at der indsættes en ny § 50 a under den nye overskrift ”Adgang til oplysninger på det fælles europæiske adgangspunkt”, hvorefter Finansiel Stabilitet ved udpegelsen af en administrator i henhold til § 16, stk. 1, og samtidig med offentliggørelse efter § 50, skal indsende oplysningerne til Finanstilsynet, som videresender dem til det fælles europæiske adgangspunkt (ESAP).

Med det foreslåede vil Finansiel Stabilitet blive pålagt at indsende oplysningerne, som vil blive offentliggjort i medfør af § 16, stk. 1, og § 50 til Finanstilsynet. De offentliggjorte oplysninger vil med det foreslåede efterfølgende blive offentliggjort på et fælles europæisk adgangspunkt, der har til formål at give offentligheden en let og centraliseret adgang til offentliggjorte finansielle og ikke-finansielle oplysninger om enheder og deres produkter. Den foreslåede bestemmelse vil supplere de gældende bestemmelser i § 16, stk. 1, og § 50.

Ved indsendelsen af oplysningerne til Finanstilsynet skal Finansiel Stabilitet sikre, at oplysningerne overholder en række krav til format og metadata. De specifikke krav fremgår af artikel 128 a, stk. 5, 2. afsnit, litra a og b, i BRRD. Litra a fastslår, at oplysningerne skal indsendes i et dataekstraherbart format. Litra b fastslår, at oplysningerne skal ledsages af metadata, der omfatter alle navnene på den relevante institution, som oplysningerne vedrører, institutionens identifikator for juridiske enheder, hvis den findes, arten af oplysninger efter klassificeringen i artikel 7, stk. 4, litra c, i ESAP-forordningen, herunder om oplysningerne er indgivet på frivillig basis, og en angivelse af, om oplysningerne indeholder personoplysninger.

Den foreslåede bestemmelse vil være gældende fra den 10. januar 2030 (tredje fase), hvilket vil medføre, at Finansiel Stabilitet fra dette tidspunkt skal indsende oplysningerne til Finanstilsynet som indsamlingsorgan, jf. nedenfor.

Den foreslåede bestemmelse i § 50 a vil gennemføre dele af artikel 128 a, stk. 5, 1. pkt., i BRRD, der er indsat i medfør af artikel 11 i omnibusdirektivet.

(Til § 50 b)

Det foreslås, at der indsættes en ny § 50 b , hvorefter Finanstilsynet er indsamlingsorgan for de oplysninger, der skal indsendes i henhold til denne lov, eller regler udstedt i medfør heraf, med henblik på at gøre dem tilgængelige på det fælles europæiske adgangspunkt (ESAP).

I medfør af artikel 128 a, stk. 5, 2. pkt., i BRRD, der er indsat i medfør af artikel 11 i omnibusdirektivet, vil indsamlingsorganet være afviklingsmyndigheden.

Afviklingsmyndigheden er i Danmark delt mellem Finansiel Stabilitet og Finanstilsynet. Da Finanstilsynet vil opbygge et IT-system til håndtering af oplysninger fra virksomheder i den finansielle sektor, som skal indsendes til ESAP i medfør af omnibusdirektivet, vil det være økonomisk og ressourcemæssigt hensigtsmæssigt at placere opgaven som indsamlingsorgan hos Finanstilsynet. Det vil på den baggrund være Finanstilsynet, der som indsamlingsorgan vil videresende oplysningerne fra Finansiel Stabilitet til det fælles europæiske adgangspunkt (ESAP).

Den foreslåede bestemmelse vil medføre, at Finanstilsynet bliver indsamlingsorgan for de oplysninger, der skal indsendes i henhold til lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder, eller regler udstedt i medfør heraf, med henblik på at gøre dem tilgængelige på det fælles europæiske adgangspunkt.

Indsamlingsorganets opgaver følger af artikel 5 i ESAP-forordningen. Indsamlingsorganet skal bl.a. indsamle de oplysninger, som fysiske og juridiske personer indsender, lagre oplysningerne, foretage tekniske automatiske valideringer og sikre, at oplysningerne forbliver tilgængelige på ESAP i mindst 10 år, medmindre andet følger af de relevante EU-retsakter. Finanstilsynet forventer at etablere et system, der vil kunne understøtte de nye krav til format og metadata samt videresendelse til ESAP. Finanstilsynet kan vælge at uddelegere opgaverne, herunder indsamling af oplysningerne, til juridiske personer i Danmark eller til et EU-organ, -kontor eller -agentur, jf. artikel 5, stk. 8, i ESAP-forordningen.

Den foreslåede bestemmelse vil gennemføre artikel 128 a, stk. 5, 2. pkt., i BRRD, der er indsat i medfør af artikel 11 i omnibusdirektivet.

Til nr. 5 (§ 59, stk. 1, nr. 7, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder)

Det følger af § 59, stk. 1, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder, at Finansiel Stabilitet kan anvende Afviklingsformuen til en række nærmere angivne handlinger, når det er nødvendigt for at sikre en effektiv anvendelse af afviklingsværktøjerne i overensstemmelse med loven.

Afviklingsformuen kan bl.a. anvendes til at yde et bidrag til virksomheden eller enheden under afvikling i medfør af § 26, stk. 4, jf. § 59, stk. 1, nr. 7, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder.

Det foreslås i § 59, stk. 1, nr. 7, at ændre »4« til »5«.

Forslaget er en konsekvens af, at der ved lovforslagets § 17, nr. 3, indsættes et nyt stk. 3 i § 26 i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder, hvorefter det gældende stk. 3 og 4, bliver stk. 4 og 5.

Forslaget vil medføre, at henvisningen fortsat vil være korrekt efter den foreslåede ændring af § 26.

Til nr. 6 (§ 59, stk. 2, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder)

Bestemmelsen i § 59 i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder vedrører anvendelsen af Afviklingsformuen. Bestemmelsen angiver bl.a. til hvilke formål Afviklingsformuen kan anvendes, jf. § 59, stk. 1.

Den gældende § 59, stk. 2, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder fastslår, at § 26, stk. 2, finder anvendelse i tilfælde, hvor der ved anvendelse af Afviklingsformuen efter stk. 1 dækkes tab i virksomheden eller enheden under afvikling.

Bestemmelsen medfører således, at i de tilfælde hvor anvendelse af Afviklingsformuen efter § 59, stk. 1, i lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder resulterer i, at der dækkes tab i virksomheden eller enheden under restrukturering eller afvikling, forudsætter anvendelsen af Afviklingsformuen, at mindst 8 pct. af de samlede forpligtelser og kapitalgrundlag i virksomheden eller enheden er nedskrevet eller konverteret, og at bidraget fra Afviklingsformuen ikke må overstige 5 pct. af de samlede forpligtelser og kapitalgrundlag i virksomheden eller enheden.

Med lovforslagets § 17, nr. 3, indsættes i § 26 et nyt stk. 3, hvor det præciseres, at såfremt Finansiel Stabilitet nedskriver eller konverterer relevante kapitalinstrumenter og nedskrivningsegnede forpligtelser, jf. §§ 17 og 18, umiddelbart inden eller samtidig med anvendelsen af et afviklingsværktøj eller andre afviklingsforanstaltninger, skal det beløb, der nedskrives eller konverteres medregnes i opgørelsen af, om mindst 8 pct. af virksomhedens eller enhedens samlede forpligtigelser og kapitalgrundlag er være nedskrevet eller konverteret, jf. § 26, stk. 2, nr. 1.

Når Finansiel Stabilitet vurderer, om kriterierne for anvendelse af bidrag fra Afviklingsformuen, jf. § 59, stk. 2, er opfyldt, skal beløb, der er nedskrevet efter §§ 17 eller 18, dermed også medregnes i opgørelsen.

Det foreslås derfor i § 59, stk. 2, efter »§ 26, stk. 2« at indsætte »og 3«.

Den foreslåede ændring er således en konsekvensændring som følge af ændringerne af § 26, jf. lovforslagets § 17, nr. 3, og vil medføre, at Finansiel Stabilitet vil skulle medregne nedskrivninger eller konverteringer af relevante kapitalinstrumenter og nedskrivningsegnede forpligtelser efter §§ 17 og 18, når det vurderes, om kriterierne for anvendelse af Afviklingsformuen efter § 59, stk. 2, er opfyldt.