Bekendtgørelse af lov om beskatning af medlemmer af kontoførende investeringsforeninger›§ 12

Gældende

LBK nr 1837 af 21/09/2021

Skatteministeriet

Investeringsforeningsloven § 12

På hvert indskud opgøres den urealiserede fortjeneste eller tab fra en aktivgruppe som resultatet af opgørelserne efter stk. 2 og 3.

Stk. 2. Fra foreningens anskaffelse af aktiver i en aktivgruppe og indtil det tidspunkt, hvor andelen skal gøres op, opgøres foreningens urealiserede fortjeneste eller tab for hver periode, hvor ejerforholdene i foreningen ikke er ændret. For hver periode fordeles foreningens urealiserede fortjeneste eller tab herefter mellem indskuddene på grundlag af de ejerandele, der i den pågældende periode er knyttet til de enkelte indskud. Ved den urealiserede fortjeneste eller tab i en periode forstås forskellen mellem vedkommende aktivers værdi ved periodens afslutning og enten værdien af de samme aktiver ved periodens begyndelse eller anskaffelsessummen, hvis de er anskaffet efter periodens begyndelse.

Stk. 3. Urealiserede fortjenester og tab, der er henført til et medlems indskud, overføres til senere indskud foretaget af samme medlem, i det omfang de vedrører aktiver fra det tidligere indskud, der indgår i det senere indskud. Koncernforbundne medlemmer, jf. kursgevinstlovens § 4, anses i denne sammenhæng for ét medlem. 1. pkt. gælder ikke for de urealiserede fortjenester og tab, der tidligere er behandlet som realiserede for medlemmet i forbindelse med hævning og lign.

Forarbejder til Investeringsforeningsloven § 12

Retsinformation

Forslaget vedrører opgørelsen af den urealiserede fortjeneste. Der har ikke tidligere været udtrykkelige regler om opgørelsen af den urealiserede fortjeneste, men forslaget svarer til hidtidig praksis.

Også dette forslag har kun betydning, hvis realisationsprincippet bruges ved opgørelsen af fortjenesten.

Til stk. 1 og 2

Den urealiserede fortjeneste har betydning for fordelingen af de realiserede fortjenester og for beskatning ved hævning.

Om opgørelsen gælder følgende:

På opgørelsestidspunktet opgøres en urealiseret fortjeneste eller tab på alle aktivgrupper i foreningen. Aktiver, for hvilke der gælder en fælles anskaffelsessum, behandles som een aktivgruppe.

Den urealiserede fortjeneste eller tab fordeles mellem indskuddene. Fordelingsnøglen er forholdet mellem det antal foreningsandele, der er erhvervet for det enkelte indskud, og alle foreningsandele.

Eksempel 4:

10 personer har stiftet en forening. Der er 100 andele i foreningen og hver indskyder har erhvervet 10 andele for et indskud på 240.000 kr. Foreningen bruger indskuddet til at købe aktier i A/S A, pålydende 2.000.000 kr., købspris 2.400.000 kr. Foreningen sælger halvdelen igen, f. eks. et års tid inden opgørelsestidspunktet. Anskaffelsessum for den resterende halvdel på nominelt 1.000.000 kr. er 1.200.000 kr. Værdien på opgørelsestidspunktet er 1.400.000 kr. Urealiseret fortjeneste på opgørelsestidspunktet for hvert indskud er herefter 1/10 * (1.400.000 - 1.200.000) eller 20.000 kr.

Som regel er indskuddene ikke foretaget samtidigt. Når indskuddene ikke er samtidige, er det nødvendigt at splitte opgørelsen af den urealiserede fortjeneste op i en række delopgørelser. Delopgørelserne omfatter perioden fra opgørelsestidspunktet og til det tidspunkt, hvor der sidst blev foretaget et nyt indskud. Endvidere omfatter de hver periode imellem, at der foretages et nyt indskud. Opsplitningen er nødvendig, fordi ethvert nyt indskud betyder en ændring i samtlige indskuds andele i aktivgruppen.

Eksempel 5:

En forening er stiftet af A med et indskud på 1.000.000 kr. for hvilket A har erhvervet 10 foreningsandele. For beløbet har foreningen købt aktier i A/S Q. Værdien stiger til 2.000.000 kr. På dette tidspunkt indtræder B. B indskyder 2.000.000 kr. for hvilke B erhverver 10 foreningsandele. Det nye indskud anbringes på bankbog. Samlet værdi af aktier i A/S Q er 2.000.000 kr.

A og B’s indskud består herefter for hver enkelt af aktier i A/S Q 1.000.000 kr. og af tilgodehavende i bank 1.000.000 kr.

Herefter stiger aktierne i A/S Q til 3.000.000 kr.

A og B’s indskud består herefter hvert af aktier i A/S Q 1.500.000 kr. og af tilgodehavende i bank 1.000.000 kr.

C indtræder herefter med et indskud på 2.500.000 kr., der ligeledes anbringes på bankbog. For indskuddet erhverves 10 foreningsandele.

A, B og C’s indskud består herefter hvert af aktier i A/S Q 1.000.000 kr. samt tilgodehavende i bank 1.500.000 kr.

Aktierne i A/S Q falder herefter til 1.800.000 kr.

A, B og C’s indskud består herefter hvert af aktier i A/S Q 600.000 kr. samt tilgodehavende i bank 1.500.000 kr.

Investeringsforeningen sælger halvdelen af sine aktier i i A/S Q for 900.000 kr.

A, B og C’s indskud består herefter hvert af aktier i A/S Q 300.000 kr. samt tilgodehavende i bank 1.800.000 kr. (De 300.000 kr. af dette tilgodehavende stammer fra salget af halvdelen af aktierne, som nævnt foran).

Den resterende halvdel af aktierne i A/S Q stiger herefter til 960.000 kr.

A, B og C’s indskud består herefter hvert af aktier i A/S Q 320.000 kr. samt tilgodehavende i bank 1.800.000 kr.

De sidste aktier i A/S Q afhændes. Det sker inden tre år efter at aktierne i A/S Q blev anskaffet.

A, indskud

Urealiseret fortjeneste på aktier i A/S Q:

Værdi Værdiændring

Alle aktier De halve aktier Alle aktier De halve aktier

Anskaffelse 1.000.000 kr. 500.000 kr.

Inden B’s Indtræde 2.000.000 kr. 1.000.000 kr. 1.000.000 kr. 500.000 kr.

Efter B’s Indtræde 1.000.000 kr. 500.000 kr.

Inden C’s Indtræde 1.500.000 kr. 750.000 kr. 500.000 kr. 250.000 kr.

Efter C’s Indtræde 1.000.000 kr. 500.000 kr.

Inden delsalg 600.000 kr. 300.000 kr. -400.000 kr. -200.000 kr.

I alt

1.100.000 kr.

Efter delsalg

300.000 kr.

Slutsalg

320.000 kr.

20.000 kr.

I alt

570.000 kr.

B, indskud

Urealiseret fortjeneste på aktier i A/S Q:

Værdi Værdiændring

Alle aktier De halve aktier Alle aktier De halve aktier

Efter B’s Indtræde 1.000.000 kr. 500.000 kr.

Inden C’s Indtræde 1.500.000 kr. 750.000 kr. 500.000 kr. 250.000 kr.

Efter C’s Indtræde 1.000.000 kr. 500.000 kr.

Inden delsalg 600.000 kr. 300.000 kr. -400.000 kr. -200.000 kr.

I alt

100.000 kr.

Efter delsalg

300.000 kr.

Slutsalg

320.000 kr.

20.000 kr.

I alt

70.000 kr.

C, indskud

Urealiseret fortjeneste på aktier i A/S Q:

Værdi Værdiændring

Alle aktier De halve aktier Alle aktier De halve aktier

Efter C’s Indtræde 1.000.000 kr. 500.000 kr.

Inden delsalg 600.000 kr. 300.000 kr. -400.000 kr. -200.000 kr.

Efter delsalg

300.000 kr.

Slutsalg

320.000 kr.

20.000 kr.

I alt

-180.000 kr.

Opgørelse af fortjeneste ved delsalg:

Investeringsforeningen har købt aktier for i alt 1.000.000 kr. Da kun halvdelen sælges bliver anskaffelsessummen det halve beløb.

IF anskaffelsessum 500.000

Salgssum 900.000

Fortjeneste 400.000

Foreningens fortjeneste på 400.000 kr. svarer til den samlede urealiserede fortjeneste hos A, B og C vedrørende den solgte halvdel på ½*(1.100.000 kr. + 100.000 kr. - 400.000 kr.). Se kolonne 4 hos A, B og C.

De 400.000 kr. fordeles efter § 11, stk. 1, mellem A og B efter deres urealiserede fortjenester 1.100.000 kr. og 100.000 kr. C indgår ikke i fordelingen på grund af negativ urealiseret fortjeneste. Til A henføres 400.000 kr.*11/12=366.666 kr.. Til B henføres 400.000 kr.*1/12 =33.333 kr. Til C henføres 0 i henhold til § 11, stk. 1.

For så vidt angår den solgte halvdel af aktierne i A/S Q er den urealiserede fortjeneste hos A ½*1.100.000 kr. = 550.000 kr.

Det overstiger den realiserede fortjeneste hos A fra salg af halvdelen. Der skal derfor i henhold til § 11, stk. 2, ske beskatning hos A med 550.000 kr.

Urealiseret fortjeneste hos B fra salg af halvdelen ½* 100.000 kr. = 50.000 kr.

Det overstiger den realiserede fortjeneste hos B fra salg af halvdelen. B beskattes derfor i henhold til § 11, stk. 2, af 50.000 kr.

Urealiseret tab hos C fra salg af halvdelen ½* - 400.000 kr. = - 200.000 kr.

C har i henhold til § 11, stk. 2, fradrag for 200.000 kr.

Opgørelse af fortjeneste ved salg af den sidste halvdel af aktierne (slutsalg):

IF anskaffelsessum 500.000

Salgssum 960.000

Fortjeneste 460.000

Foreningens fortjeneste på 460.000 kr. svarer til den samlede urealiserede fortjeneste vedrørende salg af den anden halvdel (slutsalg) hos A, B og C på 570.000 kr. +70.000 kr.-180.000 kr. = 460.000 kr. Se kolonne 5 hos A, B og C.

De 460.000 kr. fordeles mellem A og B efter deres urealiserede indkomster 570.000 kr. og 70.000 kr. C indgår ikke i fordelingen på grund af negativ urealiseret indkomst.

Til A henføres 460.000 kr.*57/64 = 409.688 kr.

Til B henføres 460.000 kr.*7/64 = 50.312 kr.

Urealiseret fortjeneste hos A = 570.000 kr.

Det overstiger den realiserede fortjeneste hos A.

A beskattes i henhold til § 11, stk. 2, af 570.000 kr.

Urealiseret fortjeneste hos B = 70.000 kr.

Det overstiger den realiserede fortjeneste hos B.

B beskattes i henhold til § 11, stk. 2, af 70.000 kr.

Urealiseret tab hos C = - 180.000 kr.

C har i henhold til § 11, stk. 2, fradrag for 180.000 kr.

Ikke slutsalg - i stedet udtræder A:

Hvis der ikke var sket noget slutsalg af aktierne i A/S Q, men hvis A i stedet havde valgt at udtræde (inden tre år efter indtræden eller efter anskaffelsen af aktier i A/S Q), ville A være blevet beskattet af urealiseret fortjeneste 570.000 kr. efter reglerne i § 14.

A hæver sit halve indskud - derefter slutsalg:

Hvis A havde hævet halvdelen umiddelbart inden eksemplets slutsalg, ville beskatningen efter § 14 kun have været 285.000 kr. Hvis hele aktiebeholdningen i A/S Q herefter var blevet solgt, ville A’s urealiserede fortjeneste som før være 570.000 kr. Det følger dog af § 11, stk. 2, 2. pkt., at A ikke skal beskattes af dette beløb. A skal nemlig have nedslag for skatten, der udløses af hævningen. A skal beskattes af 570.000 kr. - 285.000 kr. Nedslaget på 285.000 kr. gælder uanset, om den urealiserede fortjeneste er ændret på grund af kursændringer, der sker, efter at halvdelen af aktiebeholdningen er hævet.

Til stk. 3

Bestemmelsen indeholder regler, der sikrer at samme person ikke ved at foretage nye indskud får en ny anskaffelsessum på de aktiver, som den pågældende allerede har erhvervet en andelsret til igennem ældre indskud.

§ 12, stk. 3, skal sammenholdes med § 13, stk. 3, der indeholder regler, der sikrer at samme person ikke ved at foretage nye indskud kan ændre på det skattemæssige anskaffelsestidspunkt for de aktiver, som den pågældende allerede har erhvervet en andelsret til igennem ældre indskud.

Eksempel 6:

Et aktieselskab stifter en investeringsforening og foretager ved oprettelsen den 1/1 00 et indskud 1 på 100.000 kr. Den 1/1 03 foretages et indskud 2. Indskud 2 er på 150.000 kr. svarende til værdien af indskud 1, når indskud 2 foretages. Indskud 1 bruges til at købe aktier i A/S A, mens indskud 2 bruges til andet. Aktier i A/S A sælges den 2/1 03 for 150.000 kr. I eksemplet redegøres først for opgørelsen, hvis indskud 2 foretages af en tredjemand, og derefter for opgørelsen, hvis indskud 2 foretages af stifteren selv. Forskellen mellem de to opgørelser viser den selvstændige betydning af forslaget til § 12, stk. 3.

Foreningens fortjeneste: 150.000 kr.-100.000 kr.=50.000 kr.

Indskud 1, urealiseret avance opgjort på aktier i A/S A:

Dato Indskud 2 af tredjemand Indskud 2 af stifteren

Værdi Værdi-
ændring Værdi Værdiændring

Aktier, A/S A 1/1 00 100.000 kr.

50,000 kr.*)

Aktier, A/S
A inden indskud 2 1/1 03 150.000 kr. 50.000 kr. 75.000 kr. 25.000 kr.

Aktier A/S
A efter indskud 2 1/1 03 75.000

75.000 kr.

Aktier A/S
A inden salg 2/1 03 75.000 kr. 0 75.000 kr. 0

Urealiseret avance

50.000 kr.

25.000 kr.

Spalte 3 og 4 viser opgørelsen af den urealiserede avance, når indskuddet foretages af tredjemand. Spalte 5 og 6 viser opgørelsen af den urealiserede avance, når indskuddet foretages af stifteren selv.

*) På grund af en senere begivenhed, indskud nr. 2 den 1/1 03, bliver anskaffelsessummen den 1/1 00 for indskud nr. 1 halvt så stor, som hvis indskud nr. 2 ikke var foretaget. Den anden halve anskaffelsessum og det dertil svarende anskaffelsestidspunkt overføres til indskud nr. 2. Indskud nr. 2 får altså en anskaffelsessum (50.000 kr.) og et anskaffelsestidspunkt for aktierne i A/S A (1/1 00), der afviger fra forholdene den 1/1 03, da indskud 2 rent faktisk foretoges. Det er ikke indskud 2s tidspunkt, der rykkes. Det er alene aktierne erhvervet fra indskud 1, hvis anskaffelsestidspunkt rykkes.

Indskud 2, urealiseret avance opgjort på aktier i A/S A:

Dato Indskud 2 af tredjemand Indskud 2 af stifteren

Værdi Værdi-
ændring Værdi Værdiændring

Aktier, A/S A 1/1 00

50.000 kr.*)

Aktier, A/S
A inden indskud 2 1/1 03

75.000 kr. 25.000 kr.

Aktier A/S
A efter indskud 2 1/1 03 75.000 kr.

75.000 kr.

Aktier A/S
A inden salg 2/1 03 75.000 kr. 0 kr. 75.000 kr. 0 kr.

Urealiseret avance

0 kr.

25.000 kr.

*) Indskud nr. 2 får altså en anskaffelsessum (50.000 kr.) og et anskaffelsestidspunkt for aktierne i A/S A (1/1 00), der afviger fra forholdene den 1/1 03, da indskud 2 rent faktisk foretoges. Det er ikke indskud 2s tidspunkt, der rykkes. Det er alene aktierne erhvervet fra indskud 1, hvis anskaffelsestidspunkt rykkes.

Fordeling af foreningens fortjenester:

Indskud 2 foretaget af tredjemand Indskud 2 foretaget af stifter

Anskaffelsesstid Fortjeneste Anskaffel-
sesstid Fortjeneste

Til indskud 1 1/1 00 50.000 kr. 1/1 00 25.000 kr.

Til indskud 2 1/1 03 0 kr. 1/1 00 25.000 kr.

Både fortjenesten på 50.000 kr. og begge fortjenester på 25.000 kr. skal efter forslaget anses for erhvervet efter mere end tre års besiddelse, jf. spalten med anskaffelstid.