Seneste ændringer i reglerne om medarbejderaktier for startups

Ændringer fra 1. januar 2021

Den 1. januar 2021 trådte en ny ordning i kraft, der forbedrede vilkårene for tildeling af medarbejderaktier i mindre, nystartede virksomheder. Denne ordning tillader virksomheder at tildele medarbejdere aktier, købe- eller tegningsretter op til en værdi af 50% af medarbejderens årsløn, hvilket er en markant stigning fra den tidligere grænse på 10% (eller 20% under visse betingelser). Beskatningen af disse aktier udskydes til afståelsestidspunktet og sker som aktieindkomst, hvilket ofte medfører en lavere skattesats sammenlignet med lønindkomst. (jurainfo.dk)

For at benytte denne ordning skal følgende betingelser være opfyldt:

• Virksomheden må højst have haft 50 ansatte i et af de to seneste årsregnskaber.
• Nettoomsætningen eller balancesummen må ikke have oversteget 15 mio. kr. i et af de to seneste årsregnskaber.
• Virksomheden skal have været aktiv på markedet i mindre end 5 år før kalenderåret, hvor aftalen indgås.
• Virksomheden må ikke primært beskæftige sig med passiv kapitalanbringelse.
• Virksomheden må ikke være kriseramt på aftaletidspunktet.
• Virksomheden må ikke være børsnoteret eller optaget til handel på et reguleret marked.

Desuden kan ordningen ikke anvendes af medarbejdere, der på aftaletidspunktet ejer mere end 25% af aktiekapitalen eller råder over mere end 50% af stemmeværdien. (jurainfo.dk)

Planlagte ændringer fra 1. januar 2026

I juni 2024 præsenterede regeringen en iværksætterpakke med flere initiativer, der påvirker reglerne for medarbejderaktier. Et centralt forslag er at afskaffe grænsen for, hvor stor en andel af lønnen nye, mindre virksomheder kan tilbyde som indkomstskattefrie medarbejderaktier. I stedet indføres et krav om en vis grundløn til medarbejderne. Dette skal gøre det mere attraktivt for startups at tiltrække og fastholde kvalificerede medarbejdere. (pwc.dk)

Derudover planlægges det at undersøge muligheden for at give ikke-børsnoterede virksomheder ret til at anvende en skematisk værdiansættelse for medarbejderaktier. Dette vil forenkle processen og reducere omkostningerne forbundet med værdiansættelse af aktier i forbindelse med medarbejderaktieordninger. (pwc.dk)

Disse ændringer forventes at træde i kraft den 1. januar 2026.

Indberetningspligt for medarbejderaktier

Det er vigtigt at bemærke, at arbejdsgivere har pligt til at indberette medarbejderaktier til e-Kapital. Hvis medarbejdere i løbet af 2024 har udnyttet en aktielønsaftale til at erhverve aktier, skal denne erhvervelse indberettes senest den 20. januar 2025. (redmark.dk)

Samlet set har der siden 2021 været betydelige forbedringer i reglerne for medarbejderaktier i startups, og yderligere lempelser er planlagt fra 2026 for at styrke iværksætterkulturen i Danmark.

Warrants i Startups

Definition og Brug

Warrants er finansielle instrumenter, der giver indehaveren ret til at købe aktier i en virksomhed til en forudbestemt pris inden for en bestemt tidsramme. De bruges ofte i startups som en del af medarbejderincitamentsprogrammer, da de kan tilbyde potentielle gevinster uden umiddelbare omkostninger for virksomheden.

Skattemæssige Forhold

Warrants beskattes typisk som kapitalindkomst, hvilket kan være fordelagtigt sammenlignet med almindelig lønindkomst. Beskatningen sker først ved udnyttelse eller salg af warranten, hvilket giver medarbejderne mulighed for at planlægge deres skatteforhold mere effektivt.

Regler og Betingelser

For at warrants kan anvendes fordelagtigt i startups, skal visse betingelser være opfyldt:

• Tildelingsbetingelser: Virksomheden skal opfylde specifikke krav, såsom at være en mindre virksomhed med begrænset omsætning og balancesum.
• Medarbejderens ejerskab: Medarbejdere må ikke eje en betydelig andel af virksomheden for at kvalificere sig til skattefordelene ved warrants.

Ændringer og Initiativer

Der er ingen specifikke nye ændringer i reglerne for warrants, men de generelle forbedringer i medarbejderaktieordninger, som beskrevet tidligere, kan også påvirke brugen af warrants positivt. Initiativerne fra iværksætterpakken, der træder i kraft i 2026, kan potentielt gøre det lettere for startups at anvende warrants som en del af deres incitamentsprogrammer. (pwc.dk)

Praktiske Overvejelser

Virksomheder bør overveje de administrative og skattemæssige konsekvenser ved at udstede warrants. Det er vigtigt at sikre korrekt indberetning og overholdelse af gældende regler for at undgå uforudsete skatteforpligtelser.

Samlet set er warrants et fleksibelt værktøj for startups til at tiltrække og fastholde talent, og de kan drage fordel af de generelle forbedringer i reglerne for medarbejderaktier.