Lov om ændring af lov om finansiel virksomhed, lov om restrukturering og afvikling af visse finansielle virksomheder og lov om kapitalmarkeder og om ophævelse af lov om finansiel stabilitet (Ændringer som følge af revisioner af kapitalkravsdirektivet (CRD V) og krisehåndteringsdirektivet (BRRD II) m.v.) § 5

Det foreslås i stk. 1, at loven træder i kraft den 28. december 2020, jf. dog stk. 2 og 3. Lovgivning, som har direkte konsekvenser for erhvervslivet, skal som hovedregel træde i kraft enten den 1. januar eller 1. juli. Ikrafttrædelsesdatoerne kan fraviges, hvis der er tale om regulering, hvor det følger af Danmarks EU-retlige eller andre internationale forpligtelser, at de nationale regler skal træde i kraft på et bestemt tidspunkt, eller hvor det er sandsynliggjort, at det vil være en ulempe for danske virksomheder, hvis de omfattes af nye EU-regler før den implementeringsfrist, der er fastlagt af EU. Da lovforslaget hovedsageligt implementerer BRRD II og CRD V, fraviges de fælles ikrafttrædelsesdatoer. De ændringer, som ikke følger af en EU-retlig forpligtelse er udskilt, og træder først i kraft 1. januar 2021.

Det foreslås i stk. 2, at § 1, nr. 14, 15, 107, 108 og 110, træder i kraft den 1. januar 2021. De nævnte ændringer træder i kraft den 1. januar 2021, da de ikke relaterer sig til gennemførelsen af hverken BRRD II eller CRD V.

Det foreslås i stk. 3, at lovforslagets § 1, nr. 97, 106, 109 og 111, træder i kraft den 10. marts 2021. De nævnte ændringer er en konsekvens af disclosureforordningen. Disclosureforordningen skal finde anvendelse fra den 10. marts 2021.

Det foreslås i stk. 4, at § 64 d, stk. 6, i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 19, har virkning fra den 1. januar 2021, da ændringen ikke følger af CRD V, hvorfor virkningstidspunktet bør følge de fælles ikrafttrædelsesdatoer for erhvervsrettet regulering.

Det foreslås i stk. 5, at § 125 b, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved lovens § 1, nr. 34, har virkning fra den 1. januar 2022. Den foreslåede § 125 b, stk. 2, er en implementering af artikel 141 c i CRD V. Formålet med bestemmelsen er, at reglerne først skal finde anvendelse på G-SIFI fra den 1. januar 2022. Det følger af artikel 2, stk. 1, i CRD V, hvor reglerne for G-SIFI først skal finde anvendelse fra den 1. januar 2022.

Det foreslås i stk. 6, at kravet i § 269 d i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 80, har virkning fra den 1. januar 2024. Har Finanstilsynet fastsat en frist i medfør af stk. 11, 3. pkt., efter den 1. januar 2024, gælder kravet i § 269 d fra den fastsatte frist.

Det foreslåede stk. 6 gennemfører dele af artikel 1, 3. afsnit, i BRRD II. Der er tale om direktivnær implementering.

Bestemmelsen indebærer, at kravet om, at virksomheder, der er underlagt kravet om nedskrivningsegnede passiver, mindst en gang om året skal offentliggøre en række oplysninger omfattet af det foreslåede § 269 d i lov om finansiel virksomhed, jf. § 1, nr. 80, i lovforslaget, gælder fra den 1. januar 2024. I tilfælde, hvor Finanstilsynet har fastsat en senere frist for opfyldelse af kravet om nedskrivningsegnede passiver end den 1. januar 2024 i medfør af lovens § 5, stk. 11, 3. pkt., gælder kravet om offentliggørelse fra den frist for opfyldelse af kravet om nedskrivningsegnede passiver, som Finanstilsynet har fastsat.

Det foreslås i stk. 7, at en person, der på tidspunktet for lovens ikrafttræden, jf. stk. 1, varetager en stilling som direktionsmedlem eller et hverv som bestyrelsesmedlem i en blandet holdingvirksomhed, skal ikke meddele Finanstilsynet oplysninger om dennes egnethed og hæderlighed i medfør af § 64, stk. 2, jf. stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 17.

Den foreslåede overgangsbestemmelse medfører, at personer, der på tidspunktet for lovforslagets ikrafttræden varetager en stilling som direktionsmedlem eller et hverv som bestyrelsesmedlem i en blandet holdingvirksomhed, ikke skal egnetheds- og hæderlighedsvurderes af Finanstilsynet. Finanstilsynet er imidlertid også for disse personer bemyndiget til at gribe ind, hvis Finanstilsynet vurderer, at vedkommende ikke længere efterlever kravene om egnethed og hæderlighed, ligesom virksomheden fra lovens ikrafttræden er forpligtet til at påse overholdelsen af § 64, stk. 1.

Det foreslås i stk. 8, at udvidelsen af udskydelsesperioden i § 77 a, stk. 1, nr. 5, i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 24, finder alene anvendelse for variabel løn tildelt efter lovens ikrafttræden, jf. stk. 1.

Denne overgangsbestemmelse medfører, at en variabel løn, der allerede ved lovens ikrafttræden, dvs. den 28. december 2020, er tildelt eller under udskydelse, skal efterleve de gældende udskydelsesregler. Det vil sige, at en større andel af en variabel løn til en ansat, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på virksomhedens risikoprofil, skal udbetales over en periode på 3 år, mens udbetalingen af en større andel af en variabel løn til et medlem af direktionen eller bestyrelsen skal udbetales over en periode på 4 år efter de gældende regler.

En variabel løn, der tildeles efter lovens ikrafttræden, skal udbetales over en periode på 4-5 år, afhængig af om den er tildelt en ansat, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på virksomhedens risikoprofil eller et medlem af ledelsen.

Det foreslås i stk. 9, at uanset § 175 g i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 52, skal finansielle holdingvirksomheder, der allerede var etableret den 27. juni 2019, ansøge om godkendelse senest den 28. juni 2021. Hvis en finansiel holdingvirksomhed ikke ansøger om godkendelse senest den 28. juni 2021, træffes passende foranstaltninger i henhold til § 175 g, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 52.

Denne overgangsbestemmelse betyder, at finansielle holdingvirksomheder oprettet senest den 27. juni 2019 skal ansøge om godkendelse senest den 28. juni 2021. Finanstilsynet kan gøre brug af passende tilsynsforanstaltninger, hvis finansielle holdingvirksomheder overskrider denne ansøgningsfrist.

I overgangsperioden frem til den 28. juni 2021 har Finanstilsynet desuden alle de nødvendige tilsynsbeføjelser i § 175 g, stk. 4, i forhold til finansielle holdingvirksomheder, der er underlagt godkendelse i henhold til § 175 g. Disse tilsynsbeføjelser vil være naturlige at anvende på en finansiel holdingvirksomhed, som ansøger om godkendelse uden at leve op til at kunne godkendes i overgangsperioden.

Det foreslåede stk. 9 gennemfører artikel 159 a, stk. 1, i CRD V. Der er tale om en direktivnær implementering.

Det foreslås i stk. 10 , at pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæglerselskaber I, der var omfattet af § 175 f i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 52, den 27. juni 2019, skal senest den 30. december 2023 udpege mellemliggende moderselskaber i henhold til samme bestemmelse. Tilsvarende gælder pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæglerselskaber I, der etablerer sig i Danmark, hvor koncernen den 27. juni 2019 var omfattet af kriterierne i § 175 f, stk. 1, nr. 1-3, i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 52.

Det betyder, at pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæglerselskaber I, der pr. 27. juni 2019 havde aktiver med en samlet værdi af 40 mia. euro eller mere, opgjort konsolideret for alle institutter, der indgår i en tredjelandskoncern, og som er beliggende i EU, skal udpege et fælles mellemliggende moderselskab i EU. Udpegningen skal foretages senest den 30. december 2023. Dette gælder også selskaber, der efterfølgende etablerer sig i Danmark, hvis koncernen den 27. juni 2019 havde aktiver til en værdi af 40 mia. euro eller mere i EU.

Der gælder tilsvarende frist, den 30. december 2023, for udpegning af fælles mellemliggende moderselskab i EU, såfremt undtagelsen i henhold til § 175 f, stk. 2, om at Finanstilsynet i visse tilfælde kan tillade to mellemliggende moderselskaber. Overgangsbestemmelsen medfører således, at institutter omfattet af § 175 f har indtil den 30. december 2023 til at finde ud af, hvorvidt koncernen er omfattet af disse regler og få udpeget ét fælles mellemliggende moderselskab.

Det foreslås i stk. 11, Finanstilsynet efter høring af Finansiel Stabilitet fastsætter en frist for virksomhederne til at opfylde kravene i § 266, § 267 b, stk. 2, og § 267 c, stk. 1, jf. stk. 2-4, i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 80. Virksomhederne skal opfylde kravene i § 266, § 267 b, stk. 2, og § 267 c, stk. 1, jf. stk. 2-4, i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 80, den 1. januar 2024. Finanstilsynet kan efter høring af Finansiel Stabilitet, og hvis det er behørigt begrundet og hensigtsmæssigt, fastsætte en frist efter den 1. januar 2024. Finanstilsynet fastsætter, med henblik på opfyldelsen af kravene, delmål, som virksomhederne skal opfylde den 1. januar 2022. Finanstilsynet fastsætter delmål for hver 12-måneders periode i overgangsperioden for virksomheden.

Det følger af stk. 11, 1. pkt., at Finanstilsynet efter høring af Finansiel Stabilitet fastsætter en frist for virksomhedernes opfyldelse af kravene i § 266, § 267 b, stk. 2, og § 267 c, stk. 1, jf. stk. 2-4, i lov om finansiel virksomhed.

Den fastsatte frist på 1. januar 2024 i stk. 11, 2. pkt., skal give afviklingsenheden en passende overgangsperiode til på ny at opfylde kravet om nedskrivningsegnede passiver.

Overgangsperioden sikrer en gradvis opbygning af afviklingsenhedens tabsabsorberings- og rekapitaliseringskapacitet. Kravet skal være opfyldt ved udløbet af fristen. Ved fastsættelse af overgangsperioden skal Finanstilsynet tage hensyn til en række forhold, og i hvilket omfang der er indskud i virksomheden. Finanstilsynet skal endvidere tage hensyn til, i hvilket omfang virksomheden indeholder gældsinstrumenter. Finanstilsynet skal derudover tage hensyn til, i hvilket omfang virksomheden har markedsadgang til at kunne skaffe nedskrivningsegnede passiver. Finanstilsynet skal endelig tage hensyn til, i hvilket omfang afviklingsenheden er afhængig af egentlig kernekapital til at opfylde kravet om nedskrivningsegnede passiver.

Finanstilsynet kan både ændre delmål og/eller frist for krav, som er meddelt i medfør af den foreslåede bestemmelse.

Efter den foreslåede § 266 i lov om finansiel virksomhed skal pengeinstitutter og fondsmæglerselskaber I til enhver tid opfylde et minimumskrav til nedskrivningsegnede passiver, som fastsættes af Finanstilsynet. Finansielle holdingselskaber, blandede holdingselskaber og finansieringsinstitutter skal til enhver tid opfylde et minimumskrav til nedskrivningsegnede passiver, hvis Finanstilsynet har fastsat et minimumskrav til nedskrivningsegnede passiver for disse virksomheder.

Efter den foreslåede § 267 b i lov om finansiel virksomhed kan Finanstilsynet beslutte, at afviklingsenheder skal opfylde en del af kravet om nedskrivningsegnede passiver med efterstillede nedskrivningsegnede instrumenter eller med passiver omfattet af § 267 a, stk. 1, nr. 4, dvs. stille krav om subordination.

Efter den foreslåede § 267 c i lov om finansiel virksomhed skal Finanstilsynet fastsætte krav om subordination for afviklingsenheder, der er G-SIFI´er, afviklingsenheder, der ikke er G-SIFI´er, men som indgår i en afviklingskoncern, hvis samlede aktiver overstiger 100 mia. EUR, og afviklingsenheder, der ikke er G-SIFI´er, men som indgår i en afviklingskoncern, hvis samlede aktiver er mindre end 100 mia. EUR, og som Finanstilsynet har vurderet med rimelig sandsynlighed udgør en systemisk risiko, hvis de bliver nødlidende.

Det følger af stk. 11, 3. pkt., at Finanstilsynet efter høring af Finansiel Stabilitet kan fastsætte en frist efter den 1. januar 2024, hvis det er behørigt begrundet og hensigtsmæssigt. Ved fastsættelse heraf skal Finanstilsynet tage hensyn til en række forhold, og i hvilket omfang der er indskud i virksomheden. Finanstilsynet skal endvidere tage hensyn til, i hvilket omfang virksomheden indeholder gældsinstrumenter. Finanstilsynet skal endvidere tage hensyn til, i hvilket omfang virksomheden har markedsadgang til at kunne skaffe nedskrivningsegnede passiver. Finanstilsynet skal herudover tage hensyn til, i hvilket omfang afviklingsenheden er afhængig af egentlig kernekapital til at opfylde kravet om nedskrivningsegnede passiver. Finanstilsynet skal også tage hensyn til udviklingen af virksomhedens finansielle situation. Finanstilsynet skal yderligere tage hensyn til udsigten til, at virksomheden vil være i stand til at sikre opfyldelse inden for en rimelig tidskramme af kravet om nedskrivningsegnede passiver. Finanstilsynet skal endelig tage hensyn til, om virksomeden er i stand til at erstatte passiver, som ikke længere opfylder kriterierne for nedskrivningsrelevans og udløb fastsat i §§ 267 a-c eller 267 e i lov om finansiel virksomhed.

Det foreslåede stk. 11, 1. og 3. pkt., gennemfører dele af artikel 1, nr. 17, i BRRD II, der indsætter artikel 45 m, stk. 1, 1. afsnit, og 3. afsnit, 1. og 2. led, i BRRD. Der er tale om direktivnær implementering.

Det foreslås i stk. 11, 4. pkt., at Finanstilsynet fastsætter, med henblik på opfyldelsen af kravene, delmål, som virksomhederne skal opfylde den 1. januar 2022.

Det foreslåede stk. 11, 4. pkt., gennemfører dele af artikel 1, nr. 17, i BRRD II, der indsætter artikel 45 m, stk. 1, 2. afsnit

1. pkt., i BRRD. Der er tale om direktivnær implementering.

Ved fastsættelsen af delmål for opfyldelse af kravene i § 266, § 267 b, stk. 2, og § 267 c, stk. 1, jf. stk. 2-4, i lov om finansiel virksomhed sikres en gradvis stigende opbygning af afviklingsenhedens tabsabsorberings- og rekapitaliseringskapacitet. Finanstilsynet kan i medfør af den foreslåede bestemmelse efterfølgende ændre delmål for krav som meddelt i medfør af den foreslåede bestemmelse.

Det foreslås i stk. 11, 5. pkt., at Finanstilsynet fastsætter delmål for hver 12-månedersperiode i overgangsperioden for virksomheden.

Det foreslåede stk. 11, 5. pkt., gennemfører dele af artikel 1, nr. 17, i BRRD II, der indsætter artikel 45 m, stk. 1, 1. pkt., 1. led, i BRRD. Der er tale om direktivnær implementering.

Delmålene sikrer en gradvis stigende opbygning af afviklingsenhedens tabsabsorberings- og rekapitaliseringskapacitet.

Det foreslås i stk. 12, at det samlede krav for gældsbuffer, kapitalgrundlag og nedskrivningsegnede passiver på mindst 8 pct., jf. § 268, stk. 2-4, i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 80, skal være opfyldt den 1. januar 2022.

Det foreslås i stk. 13, at afgørelser om krav om nedskrivningsegnede passiver, som er truffet inden denne lovs ikrafttræden, jf. stk. 1, i medfør af § 266 i lov om finansiel virksomhed, også gælder efter denne lovs ikrafttræden, indtil Finanstilsynet fastsætter et nyt krav om nedskrivningsegnede passiver i medfør af § 266 i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 80.

Det følger af den gældende § 266 i lov om finansiel virksomhed, at Finanstilsynet efter høring af Finansiel Stabilitet fastsætter krav til størrelsen af et pengeinstituts og et fondsmæglerselskab I’s nedskrivningsegnede passiver. I medfør af den gældende § 266, stk. 1, 2. pkt., fastsættes kravet om nedskrivningsegnede passiver individuelt for de enkelte dattervirksomheder i en koncern. Det følger af § 266, stk. 3, at modervirksomheder omfattet af kravet om nedskrivningsegnede passiver, der er underlagt konsolideret tilsyn, tilsvarende skal opfylde kravet om nedskrivningsegnede passiver på konsolideret niveau.

Det følger endvidere af den gældende § 266, stk. 2, at Finanstilsynet efter høring af Finansiel Stabilitet konkret kan beslutte, at finansieringsinstitutter og finansielle holdingvirksomheder skal opfylde kravet om nedskrivningsegnede passiver.

Med den foreslåede overgangsbestemmelse foreslås det, at afgørelser om krav om nedskrivningsegnede passiver, som er truffet inden denne lovs ikrafttræden i medfør af § 266 i lov om finansiel virksomhed, også gælder efter denne lovs ikrafttræden, indtil Finanstilsynet fastsætter et nyt krav om nedskrivningsegnede passiver i medfør af § 266 i lov om finansiel virksomhed, som affattet ved denne lovs § 1, nr. 80.

Med lovforslagets § 1, nr. 80, indsættes nye regler om nedskrivningsegnede passiver i lov om finansiel virksomhed, hvorfor de hidtil gældende regler i § 266 ikke længere vil gælde ved ikrafttræden af lovforslagets § 1, nr. 80. De nye regler træder i kraft den 28. december 2020, jf. lovforslagets § 5, stk. 1.

Formålet med bestemmelsen er at sikre, at afgørelser om krav om nedskrivningsegnede passiver, som Finanstilsynet har truffet i medfør af den gældende § 266, fortsat gælder efter de nye regler i § 266 er trådt i kraft. Afgørelserne vil gælde, indtil Finanstilsynet træffer en ny afgørelse om krav om nedskrivningsegnede passiver i medfør af den foreslåede § 266, jf. lovforslagets § 1, nr. 80.

De afgørelser, som Finanstilsynet træffer i medfør af den gældende § 266 i lov om finansiel virksomhed, og som skal gælde efter ikrafttræden af § 266, jf. lovforslagets § 1, nr. 80, bør ikke være mere byrdefulde for de omfattede virksomheder fra det tidspunkt det foreslåede § 266 træder i kraft, end afgørelser truffet efter de foreslåede regler. Det gælder fra det tidspunkt det foreslåede § 266 træder i kraft. Finanstilsynet skal således i sine afgørelser tage højde for eventuelle lettelser i forbindelse med kravet om nedskrivningsegnede passiver, som følger af lovforslaget.

Finanstilsynet bør træffe en afgørelse om krav til nedskrivningsegnede passiver efter de foreslåede regler senest inden udgangen af 2021.

Det foreslås i stk. 14, at regler fastsat i medfør af § 70, stk. 7, § 125 a, stk. 8, § 125 b, stk. 8, § 125 h, stk. 1, 2. og 3. pkt., § 259, stk. 6, § 264, stk. 6, og § 265, stk. 9, i lov om finansiel virksomhed forbliver i kraft, indtil de ophæves eller afløses af nye regler udstedt i medfør af § 70, stk. 6, § 125 a, stk. 9, § 125 b, stk. 10, § 125 h, stk. 1, 3. og 4. pkt., § 259, stk. 10, § 264, stk. 8, og § 265, stk. 8, i lov om finansiel virksomhed som ændret ved denne lovs § 1, nr. 21, 22, 32, 34, 47, 53, 65, 73, 77 og 78.

Med forslaget til stk. 14 sikres det, at bekendtgørelser udstedt i medfør af de opregnede bestemmelser forbliver i kraft, selvom bemyndigelsesbestemmelserne i § 70, stk. 7, § 125 a, stk. 8, § 125 b, stk. 8, § 125 h, stk. 1, 2. og 3. pkt., § 259, stk. 6, § 264, stk. 6, og § 265, stk. 9, i lov om finansiel virksomhed rykker sig. Det betyder, at bl.a. bekendtgørelse nr. 962 af 25. juni 2018 om afviklingsplanlægning og afviklingsberedskab og bekendtgørelse nr. 1026 af 30. juni 2016 om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. fortsat vil være gældende.