Bekendtgørelse af lov om kapitalmarkeder § 197

Ifølge § 58 f, stk. 1, i lov om værdipapirhandel m.v. kan sikkerhed i henhold til en aftale om finansiel sikkerhedsstillelse kun bestå af kontanter, hvorved der forstås penge, der er krediteret en konto, eller værdipapirer omfattet af § 2, stk. 1, nr. 1-3. Hvis begge parter i en aftale om finansiel sikkerhedsstillelse er omfattet af § 58 b, nr. 1-5, kan den finansielle sikkerhed endvidere bestå af gældsfordringer. Efter § 58 f, stk. 2, forstås ved gældsfordringer i denne lov pengekrav på grundlag af en aftale, hvor et kreditinstitut som defineret i artikel 4, nr. 1, i direktiv 2006/48/EF, herunder institutterne på listen i direktivets artikel 2, yder kredit i form af lån. Efter § 58 f, stk. 3, kan en sikkerhedsstillers egne aktier, aktier i tilknyttede virksomheder som omhandlet i direktiv 83/349/EØF og aktier i virksomheder, der udelukkende har til formål at eje produktionsmidler, der er af afgørende betydning for sikkerhedsstillers virksomhed, ikke anvendes som sikkerhed i henhold til en aftale om finansiel sikkerhedsstillelse. Det samme gælder aktier i selskaber, som har til formål at eje fast ejendom til brug for aktionærerne. Kontantindeståender, der ikke kan gøres til genstand for retsforfølgning, kan hverken anvendes som sikkerhed i henhold til en aftale om finansiel sikkerhedsstillelse eller gøres til genstand for slutafregning, jf. § 58 f, stk. 4.

Den foreslåede bestemmelse i § 197 regulerer, hvilken sikkerhed en aftale om finansiel sikkerhedsstillelse kan bestå af.

Bestemmelsen viderefører med sproglige ændringer § 58 f, stk. 1, 2 og 4, i lov om værdipapirhandel m.v. § 58 f, stk. 3, foreslås ikke videreført.

Bestemmelsen gennemfører artikel 1, stk. 4, i collateraldirektivet.

Det foreslås i stk. 1, at sikkerhed i henhold til en aftale om finansiel sikkerhedsstillelse kan kun bestå af penge, der er krediteret en konto, og finansielle instrumenter omfattet af lovforslagets § 4, stk. 1, nr. 1-3.

Kontanter skal være krediteret en konto. Fysiske penge er derfor undtaget.

Finansielle instrumenter, der kan anvendes som sikkerhed i henhold til en aftale om finansiel sikkerhedsstillelse, er omsættelige værdipapirer, pengemarkedsinstrumenter og andele i institutter for kollektiv investering, jf. lovforslagets § 4, stk. 1, nr. 1-3.

Det foreslås i stk. 2, at den finansielle sikkerhed endvidere kan bestå af gældsfordringer, hvis begge parter i en aftale om finansiel sikkerhedsstillelse er omfattet af lovforslagets § 196, nr. 1-5.

Det er kun finansielle virksomheder og centralbanker samt værdipapirafviklingssystemer og betalingssystemer, der kan anvende gældsfordringer som finansiel sikkerhedsstillelse. Hvis den ene part i aftalen er en juridisk person omfattet af lovforslagets § 196, nr. 6, typisk erhvervsvirksomheder, kan gældsfordringer derimod ikke anvendes som sikkerhed.

Det foreslås i stk. 3, at indlån, der ikke kan gøres til genstand for retsforfølgning, hverken kan anvendes som sikkerhed i henhold til en aftale om finansiel sikkerhedsstillelse eller gøres til genstand for slutafregning.

Det kan f.eks. dreje sig om skattebegunstigede opsparingsordninger, klientkonti og erstatninger.