Bekendtgørelse af lov om kapitalmarkeder § 175

Ifølge § 54, stk. 2, i lov om værdipapirhandel m.v. kan værdipapirhandlere, kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er meddelt tilladelse i et andet EU/EØS-land m.v., og som ikke udøver værdipapirhandel gennem en filial eller yder tjenesteydelser her i landet, clearingcentraler, Moderniseringsstyrelsen, Danmarks Nationalbank og centralbanker i et andet EU/EØS-land m.v., cleare og afvikle transaktioner på vegne af tredjemand.

Den foreslåede bestemmelse i § 175 fastlægger de aktører, der har adgang til at cleare og afvikle transaktioner på vegne af tredjemand.

Bestemmelsen viderefører med sproglige ændringer § 54, stk. 2, i lov om værdipapirhandel m.v., idet anvendelsesområdet dog er udvidet, så bestemmelsen tillige omfatter forvaltere af alternative investeringsfonde.

Bestemmelsen gennemfører artikel 37, stk. 1, i MIFID II.

Det foreslås i nr. 1, at fondsmæglerselskaber har adgang til at cleare og afvikle transaktioner på vegne af tredjemand.

Det foreslås i nr. 2, at kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er meddelt tilladelse i et andet EU/EØS-land m.v., og som ikke udøver værdipapirhandel gennem en filial eller yder tjenesteydelser her i landet, jf. §§ 30 og 31 i lov om finansiel virksomhed, har adgang til at cleare og afvikle transaktioner på vegne af tredjemand.

Bestemmelsen er nødvendig, hvis f.eks. en fransk bank, der ikke i øvrigt har aktiviteter i Danmark, skal kunne tilbyde sin danske kunde at opbevare danske finansielle instrumenter i et individuelt depot i en dansk CSD. Uden nærværende bestemmelse ville den franske bank enten være tvunget til at åbne en filial eller notificere grænseoverskridende tjenesteydelser for at kunne tilbyde sin kunde et individuelt depot.

Det foreslås i nr. 3, at investeringsforvaltningsselskaber har adgang til at cleare og afvikle transaktioner på vegne af tredjemand.

For den nærmere definition af et investeringsforvaltningsselskab henvises til bemærkningerne til lovforslagets § 6.

Det foreslås i nr. 4, at forvaltere af alternative investeringsfonde har adgang til at cleare og afvikle transaktioner på vegne af tredjemand.

For den nærmere definition af forvaltere af alternative investeringsfonde henvises til bemærkningerne til lovforslagets § 7.

Det foreslås i nr. 5, at Danmarks Nationalbank har adgang til at cleare og afvikle transaktioner på vegne af tredjemand. Formålet er at smidiggøre sikkerhedsstillelse og realisation af sikkerhed i forbindelse med centralbankernes långivning på grundlag af danske finansielle instrumenter.

Det foreslås i nr. 6, at centralbanker i et EU/EØS-land m.v. har adgang til at cleare og afvikle transaktioner på vegne af tredjemand.

Formålet er at smidiggøre sikkerhedsstillelse og realisation af sikkerhed i forbindelse med centralbankernes långivning på grundlag af danske finansielle instrumenter.

Det foreslås i nr. 7, at Moderniseringsstyrelsen har adgang til at cleare og afvikle transaktioner på vegne af tredjemand.