Bekendtgørelse af lov om finansiel virksomhed § 54

Bestemmelsen er ny.

Bestemmelsen gennemføres inden for rammerne af EF-direktiver på det finansielle område, jf. bilag A.

Det foreslås i stk.1 , at de kunder, der får udført individuel porteføljepleje hos et investeringsforvaltningsselskab, skal være omfattet af de samme beskyttelsesregler i § 71, som kunder er omfattet af hos andre finansielle virksomheder, der har tilladelse som værdipapirhandlere.

Forslaget er en konsekvens af, at investeringsforvaltningsselskaber får mulighed for at udføre porteføljepleje for kunder på grundlag af individuelle mandater. Bestemmelsen påbyder et investeringsforvaltningsselskab at træffe de samme foranstaltninger som et pengeinstitut eller et fondsmæglerselskab til at sikre disse kunders ejendomsret til de forvaltede aktiver og at forebygge interessekonflikter. Herom henvises der til bemærkningerne til § 71. Det bemærkes i denne forbindelse, at et investeringsforvaltningsselskab ikke kan få tilladelse til at opbevare porteføljekundernes værdipapirer. Disse skal derfor lægges i depot i et af kunden udpeget kreditinstitut eller fondsmæglerselskab.

I s tk. 2 foreslås det, at investeringsforvaltningsselskaber, der udfører porteføljepleje for kunder på grundlag af individuelle mandater, på forhånd med kunderne skal aftale, hvorvidt selskabet må placere kundens midler i andele i foreninger, som forvaltningsselskabet administrerer.

Forslaget er en konsekvens af, at investeringsforvaltningsselskaber får mulighed for at udføre porteføljepleje for kunder på grundlag af individuelle mandater.

Hvis et investeringsforvaltningsselskab ønsker at anbringe midler tilhørende en individuel porteføljekunde i andele i foreninger, som selskabet selv administrerer, pålægger bestemmelsen selskabet en pligt til på forhånd at træffe aftale med kunden om, hvorvidt og i givet fald hvor stor en andel af kundens midler, som selskabet må anbringe i sådanne foreninger, som selskabet selv administrerer. Med henblik på at forebygge, at der senere opstår konflikter, bør denne aftale være en del af investeringsmandatet, og den bør være udformet så konkret som muligt.