Bekendtgørelse af lov om finansiel virksomhed § 238

Bestemmelsen er en videreførelse af en tilsvarende bestemmelse i den gældende tilsynslovgivning. Bestemmelsen gennemføres herudover inden for rammerne af EF-direktiver på det finansielle område, jf. bilag A. Bestemmelsen er ny for investeringsforvaltningsselskaber.

Et pengeinstitut, realkreditinstitut, fondsmæglerselskab eller investeringsforvaltningsselskab skal efter de gældende EF-direktiver have tilladelse, inden de påbegynder deres virksomhed. Omvendt må virksomheden ophøre, hvis tilladelsen inddrages.

Som en konsekvens af det koncessionslignende system, der ved dette forslag indføres for tilladelser omhandler stk. 1 den situation, at et pengeinstitut, realkreditinstitut, fondsmæglerselskab eller investeringsforvaltningsselskabs virksomhed skal ophøre i sin helhed, fordi Finanstilsynet inddrager samtlige tilladelser . Stk. 2 omhandler den situation, hvor én af flere tilladelser inddrages.

Efter stk. 1 skal virksomheden ophøre og afvikles, når Finanstilsynet inddrager tilladelsen. Dette indebærer eksempelvis, at et pengeinstitut ikke kan modtage indlån, og at et realkreditinstitut ikke kan udstede realkreditobligationer.

Afviklingen skal være afsluttet, inden anden virksomhed kan påbegyndes. Baggrunden herfor er beskyttelseshensynet overfor indskyderne og investorerne. Det betyder f.eks. for et pengeinstitut, at anden virksomhed ikke må påbegyndes, før alle indskydere er fyldestgjort eller der er stillet garanti eller lignende herfor. Afvikling indebærer således ikke et krav om, at det selskab, som virksomheden har været drevet i, skal opløses.

Bestemmelsen i stk. 2 fastslår, at hvis én af flere af virksomhedens tilladelser inddrages, skal de aktiviteter, som pengeinstituttet, realkreditinstituttet, fondsmæglerselskabet eller investeringsforvaltningsselskabet ikke længere har tilladelse til, afvikles. Da virksomheden i denne situation skal fortsætte bare med udøvelse af færre aktiviteter, kan Finanstilsynet fastsætte en frist, som afviklingen skal ske inden for. Inddrages f.eks. et pengeinstituts tilladelse som værdipapirshandlervirksomhed kan pengeinstituttet have en række uafviklede værdipapirhandler eller lignende, som der er behov for at kunne afslutte af hensyn til investorerne. Ved fastsættelse af længden af denne frist skal tages hensyn til karakteren af de aktiviteter, som den finansielle virksomhed skal afvikle.