Search for a command to run...
BEK nr 1393 af 24/11/2016
Erhvervsministeriet
Bestyrelsens opgaver og ansvar på pensionsrisikoområdet
Pensionspolitikken
Bestyrelsen skal udarbejde en politik for de pensionsmæssige risici, Arbejdsmarkedets Tillægspension må påtage sig, jf. § 4, stk. 2, nr. 1.
Politikken skal på de enkelte områder, i det omfang det er relevant og under hensyntagen til Arbejdsmarkedets Tillægspensions risikoprofil på området, Arbejdsmarkedets Tillægspensions størrelse, den overordnede risikoprofil og kompleksiteten af Arbejdsmarkedets Tillægspensions pensionsmæssige aktiviteter, indeholde overordnede anvisninger om følgende forhold:
a) Væsentlige risici, der indgår i opgørelsen af de pensionsmæssige hensættelser.
b) Det ønskede eller acceptable risikoniveau samlet set og for hver af de enkelte typer af pensionsmæssige risici, samt i hvilket omfang og hvordan Arbejdsmarkedets Tillægspension ønsker at afdække disse pensionsmæssige risici.
c) Kreditrisikoen.
Bestyrelsens retningslinjer til direktøren på pensionsrisikoområdet
På pensionsrisikoområdet skal retningslinjerne opfylde de fastsatte generelle krav i §§ 6 og 7. Derudover skal de, afhængig af Arbejdsmarkedets Tillægspensions risikoprofil, størrelse og kompleksiteten af de pensionsmæssige aktiviteter, i relevant omfang indeholde principper for den løbende opgørelse af de pensionsmæssige hensættelser.
Retningslinjerne skal endvidere i relevant omfang indeholde bestemmelser om information af og kommunikation til medlemmerne, herunder i hvilken udstrækning medlemmerne skal orienteres om bl.a. bonusudsigterne.
Direktørens opgaver og ansvar på pensionsrisikoområdet
Forretningsgange
a) Procedure for anmeldelse af pensions- og hensættelsesgrundlag
b) Håndtering af ind- og udbetalinger.
c) Principper og metoder ved opgørelse af pensionsmæssige hensættelser.
d) Håndtering af eventuelle outsourcede aktiviteter.
Risikostyring og rapportering på pensionsrisikoområdet
a) Levetidsudviklingen.
b) Afløbsresultat på de pensionsmæssige hensættelser.
c) Nødvendige ændringer i pensions- og hensættelsesgrundlaget.
Anvendelsesområder og definitioner
a) risici som følge af udviklingen i priser, kurser, m.v. på kredit-, rente-, valuta-, aktie- og råvaremarkederne, ejendomsmarkedet og alternative investeringer (markedsrisici),
b) risici på virksomheder eller grupper af virksomheder som følge af Arbejdsmarkedets Tillægspensions investeringer og placering af midler, såsom modpartsrisici og
c) risici som følge af en uforholdsmæssig afhængighed af en bestemt kategori af aktiver, et bestemt investeringsmarkeds eller en bestemt investering (koncentrationsrisici).
Ved markedsrisici indgår desuden relaterede risici, der er forbundet med afledte finansielle instrumenter, f.eks. volatilitetsrisici. Renterisici omfatter endvidere ændringer i en given rentekurve (rentestrukturrisici) og spændrisici.
Arbejdsmarkedets Tillægspension skal have procedurer til at identificere, måle, overvåge, forvalte, kontrollere og rapportere om og tage behørigt hensyn til risici som følge af ændringer i rentesatser, kurser, priser og øvrige mål og værdier på risikoområderne nævnt under nr. 1, inklusive Arbejdsmarkedets Tillægspensions ikke-handelsmæssige aktiviteter.
Bestyrelsens opgaver og ansvar
Politikken på investeringsområdet
Bestyrelsen i Arbejdsmarkedets Tillægspension skal vedtage en politik for investeringsmæssige risici, hvori Arbejdsmarkedets Tillægspensions risikoprofil på området fastlægges under hensyntagen til princippet i § 26 i lov om Arbejdsmarkedets Tillægspension. Ved investering af aktiverne skal der tilstræbes en opretholdelse af aktivernes realværdi.
Politikken skal ud over de generelle krav indeholdt i § 4, stk. 1, som minimum indeholde relevante overordnede anvisninger om følgende forhold:
a) Hvilke risici, Arbejdsmarkedets Tillægspension henregner til investeringsområdet.
b) Det ønskede eller acceptable risikoniveau samlet for markedsrisici (herunder rente-, aktie-, valuta- , råvare-, og ejendomsrisici, samt risici fra alternative investeringer), kreditrisici og modpartsrisici og for de enkelte typer af risici.
c) Under hvilke omstændigheder, f.eks. krig, naturkatastrofer og uro på de finansielle markeder, direktøren skal sikre sig bestyrelsens stillingtagen til, om Arbejdsmarkedets Tillægspension skal fastholde de valgte risikoniveauer, samt proceduren herfor.
d) Principper for den organisatoriske ansvarsfordeling på investeringsområdet, herunder for risikotagning, risikostyring, værdiansættelse og opgørelse af risici, kontrol og rapportering.
e) Mål og sammenligningsgrundlag (eksempelvis i form af benchmarks) til brug for vurderingen af opnåede resultater.
f) Eventuelle særlige typer af risici, som Arbejdsmarkedets Tillægspension specifikt ikke ønsker at påtage sig, eksempelvis aktierisici hidrørende fra unoterede aktier og visse markeder, råvarerisici, risici fra spændforretninger eller risici hidrørende fra visse strukturerede produkter.
g) Likviditetsrisici på den samlede aktivportefølje under hensyntagen til anvisningerne i bilag 5.
h) Egen intern vurdering af modpartsrisiko, herunder hvis modparterne er centralregeringer.
i) Formålene med og strategien for anvendelsen af derivater eller ethvert andet finansielt instrument med tilsvarende egenskaber eller virkninger, måden hvorpå sådanne instrumenter fremmer effektiv forvaltning af porteføljen eller bidrager til at mindske risiciene, samt procedurer for vurdering af risikoen ved sådanne instrumenter og de principper for risikostyring, der skal anvendes i den forbindelse.
j) Hvor det er hensigtsmæssigt for at sikre effektiv risikostyring, interne kvantitative begrænsninger for aktiver og eksponering.
Bestyrelsens retningslinjer til direktøren på investeringsområdet
a) grænser for Arbejdsmarkedets Tillægspensions rente-, aktie-, valuta-, råvare-, ejendoms, modparts-, kredit- og koncentrationsrisici, samt risici ved investeringer i alternative aktiver, fastsat såvel for aktiver, der skal dække de pensionsmæssige hensættelser, som for øvrige aktiver,
b) hvorledes de enkelte risici opgøres, og hvorledes de enkelte instrumenter medregnes ved opgørelsen,
c) grænser for den samlede rentefølsomhed på aktiver og passiver,
d) grænser for særlige risici, der knytter sig til komplekse eller usædvanlige produkter, herunder risici ved strukturerede produkter, eller til Arbejdsmarkedets Tillægspensions aktiviteter på investeringsområdet i øvrigt, som f.eks. volatilitetsrisici, rentestrukturrisici og spændrisici,
e) til hvilket formål værdipapirer, valutaer og afledte finansielle instrumenter må handles, f.eks. risikoafdækning eller aktiv risikotagning,
f) hvilke valutaer eller grupper af valutaer, der må handles eller tages positioner i, og til hvilke formål der må handles henholdsvis tages positioner,
g) hvilke typer af afledte finansielle instrumenter, der må handles og eventuelt tages positioner i,
h) hvilke øvrige typer af produkter, herunder strukturerede produkter, der må handles og eventuelt tages positioner i,
i) på hvilke markeder eller handelspladser, samt i hvilke lande eller grupper af lande der må handles, og
j) likviditetsrisici på enkeltaktiver og den samlede aktivportefølje under hensyntagen til anvisningerne i bilag 5.
Direktørens opgaver og ansvar
Risikoopgørelser og opgørelser af gevinst eller tab m.v.
Såfremt Arbejdsmarkedets Tillægspension selv beregner risici og gevinst eller tab ved samt værdier af afledte finansielle instrumenter og andre poster med markedsrisici, skal direktøren sikre, at Arbejdsmarkedets Tillægspension har betryggende metoder hertil, herunder at det kan kontrolleres, at beregningen sker korrekt.
Såfremt Arbejdsmarkedets Tillægspension indhenter risikoopgørelser og opgørelser af gevinst eller tab samt værdier af afledte finansielle instrumenter og andre poster med markedsrisici fra eksterne parter, skal direktøren sikre sig, at de pågældende udfører opgaven på betryggende vis. Direktøren skal desuden sikre sig, at virksomheden løbende evaluerer, om de fra eksterne parter modtagne og anvendte kurser, parametre m.v. er korrekte, og dermed sikrer et retvisende billede af Arbejdsmarkedets Tillægspensions risici samt korrekt opgjorte regnskabsposter.
Forretningsgange på investeringsområdet
a) procedurer for indgåelse, kontrol, registrering, bogføring og afvikling af handler med værdipapirer, valuta, afledte finansielle instrumenter og eventuelle andre markedsrisikobehæftede aktiviteter,
b) fremgangsmåderne for den løbende opgørelse og overvågning af risici, gevinst eller tab og værdier,
c) procedurer for overholdelse af grænser for placering af midler og for risikotagning fastsat i lovgivningen og i interne retningslinjer, beføjelser m.v.,
d) udarbejdelse af ledelsesrapportering på investeringsområdet, og
e) procedurer for introduktion af forretningsmæssige aktiviteter i nye finansielle instrumenter og andre produkter med markedsrisici.
Konstatering af om risici ligger inden for beføjelser
Kontroller på investeringsområdet
a) Om beføjelser overholdes, idet overholdelse af samtlige grænser for samtlige personer, der har beføjelser, skal kontrolleres. Det skal herunder kunne konstateres, om beføjelser overholdes i løbet af dagen. Intra-dag-kontrol skal, som minimum foretages på stikprøvebasis, idet stikprøvens størrelse og hyppighed skal afspejle aktivitetsomfanget.
b) Om retningslinjernes grænser for placering af midler og begrænsninger for risici på enkelte virksomheder eller grupper af virksomheder overholdes.
c) Om opgørelse af og rapportering om positioner og risici sker korrekt.
d) Om handler indgås til korrekte kurser og priser.
e) Om gevinst eller tab på markedsrisikobehæftede dispositioner opgøres korrekt.
f) Afstemning af beholdninger af værdipapirer, finansielle instrumenter og konti.
g) Om modtagne og anvendte kurser, parametre m.v. fra eksterne parter er korrekte og dermed sikrer et retvisende billede af Arbejdsmarkedets Tillægspensions risici.
Anvendelsesområder og definitioner
Ved operationel risiko forstås risiko for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige fejl og systemmæssige fejl eller som følge af eksterne begivenheder, herunder juridiske risici. Omdømmerisiko og strategiske risici anses ikke for operationelle risici i denne bekendtgørelse, men skal i det omfang, det er relevant, behandles efter de samme principper som operationelle risici.
Ved modelrisiko forstås Arbejdsmarkedets Tillægspensions potentielle tab som konsekvens af beslutninger, der hovedsagelig baseres på output fra interne modeller, på grund af fejl i udviklingen, gennemførelsen eller anvendelsen af sådanne modeller.
Med hændelser forstås begivenheder, der kan medføre tab, har medført tab eller som kunne have medført tab for Arbejdsmarkedets Tillægspension.
Bestyrelsens opgaver og ansvar
Politikken for operationel risiko
a) en identifikation af, hvilke typer af hændelser Arbejdsmarkedets Tillægspension kan blive ramt af og som kan medføre tab, som bestyrelsen ikke kan acceptere,
b) principperne for opsamling af oplysninger om hændelser, der kan anses for henhørende under området for operationelle risici, samt i hvilket omfang sådanne hændelser skal registreres,
c) efter hvilke overordnede principper Arbejdsmarkedets Tillægspension skal indrettes med henblik på at holde operationelle risici på et for bestyrelsen acceptabelt niveau,
d) arten og størrelsen af de stedfundne hændelser og tab, der skal ske rapportering om til bestyrelsen, og
e) principperne for rapportering om operationelle risici til bestyrelsen i øvrigt.
a) særlige operationelle risici knyttet til Arbejdsmarkedets Tillægspensions forretningsmodel og aktiviteter,
b) integrationen, stabiliteten og egnetheden af Arbejdsmarkedets Tillægspensions it-systemer,
c) omfanget af manuelle rutiner, f.eks. i forbindelse med kontrol og afvikling af handler, kontroller og ikke-integrerede it-systemer,
d) afhængighed af eksterne forhold, herunder underleverandører,
e) organisation, herunder omfanget af interne kontroller og eventuel manglende mulighed for at etablere funktionsadskillelse,
f) fysisk sikkerhed, og
g) modelrisiko.
Bestyrelsen skal være særligt opmærksom på hændelser, der forventes at indtræde med lav sandsynlighed, men med store tab til følge.
Bestyrelsen skal tage stilling til relevante hændelser, og hvorledes disse forebygges eller imødegås. Hændelser, der ikke skønnes at kunne medføre tab af betydning, kan behandles summarisk i politikken.
Bestyrelsens retningslinjer til direktøren på området for operationel risiko
a) principper for indretningen og driften af Arbejdsmarkedets Tillægspension med henblik på at holde operationelle risici på et for Arbejdsmarkedets Tillægspension acceptabelt niveau,
b) principper for, hvorledes operationelle risici skal opgøres,
c) principper for, herunder eventuelle beløbsmæssige grænser for, registrering af oplysninger om hændelser, der har medført tab eller som kunne have medført tab som følge af operationelle risici, og
d) retningslinjer for rapportering til bestyrelsen om operationelle risici og tab som følge heraf, jf. litra b og c.
Direktørens opgaver og ansvar
Direktøren skal indrette Arbejdsmarkedets Tillægspension således, at operationelle risici begrænses og styres inden for de principper, der er fastsat af bestyrelsen, samt sikre, at alle relevante medarbejdere har kendskab til Arbejdsmarkedets Tillægspensions politik for operationelle risici.
Det påhviler direktøren at sikre, at
a) oplysninger om hændelser, der medførte tab, eller som kunne have medført tab, registreres i overensstemmelse med bestyrelsens politik for operationelle risici og retningslinjerne,
b) der er effektive systemer og metoder til at kommunikere og dokumentere oplysninger om operationelle risici,
c) alle medarbejdere har tilstrækkelig viden om operationelle risici til at løse deres opgaver på området,
d) områder, systemer og produkter, der kan medføre væsentlige operationelle risici identificeres, samt at
e) der er forretningsgange for opsamling, opgørelse og rapportering af tab og eventuelt opstået risiko for tab.
Direktøren skal på forhånd vurdere, om og i hvilket omfang beslutninger kan medføre operationelle risici, der er i strid med den af bestyrelsen fastsatte politik og strategi på området. Dette gælder såvel for principielle beslutninger på forretningsmæssige områder, herunder handel med nye finansielle instrumenter, som væsentlige beslutninger om Arbejdsmarkedets Tillægspensions drift og indretning. Dette kan kræve, at direktøren inddrager den ansvarlige for risikostyringsfunktionen, jf. § 16, stk. 2, § 17, stk. 2, samt bilag 5.
Direktøren skal løbende vurdere, om der er områder, hvor de operationelle risici skal søges minimeret, og i givet fald fastlægge en handlingsplan for dette.
Anvendelsesområde og definitioner
Bestyrelsens opgaver og ansvar
Bestyrelsen skal beslutte en it-sikkerhedspolitik for Arbejdsmarkedets Tillægspension.
It-sikkerhedspolitikken skal ud fra den ønskede risikoprofil på it-området indeholde en overordnet stillingtagen til alle væsentlige forhold vedrørende it-sikkerheden set under hensyn til omfanget og kompleksiteten af Arbejdsmarkedets Tillægspensions it-anvendelse. Følgende forhold kan f.eks. være relevante at tage stilling til:
a) Organisering af it-arbejdet, herunder funktionsadskillelse mellem systemudvikling/-vedligeholdelse, it-drift og Arbejdsmarkedets Tillægspensions daglige drift.
b) Regelmæssig risikovurdering.
c) Beskyttelse af systemer, data, maskinel og kommunikationsveje.
d) Systemudvikling og vedligeholdelse af systemer.
e) Driftsafvikling.
f) Backup og sikkerhedskopiering.
g) Målsætning for beredskabsplaner.
h) Kvalitetssikring.
i) Principper for implementering af politikken i uddybende retningslinjer, forretningsgange og instrukser.
j) Forholdsregler i tilfælde af brud på it-sikkerhedspolitik og sikkerhedsregler.
k) Overholdelse af relevant lovgivning.
l) Rapportering, kontrol og opfølgning.
m) Eventuelle dispensationer fra it-sikkerhedspolitikken.
Bestyrelsen skal regelmæssigt og mindst en gang årligt vurdere it-sikkerhedspolitikken, herunder hvorvidt it-sikkerhedspolitikken er tilstrækkelig til at sikre, at de risici, som it-anvendelsen medfører og forventes at medføre, fremover er på et for Arbejdsmarkedets Tillægspension acceptabelt niveau.
It-sikkerhedspolitikken skal i videst mulig omfang være uafhængig af den anvendte teknologi.
Direktørens opgaver og ansvar
a) ansvar, herunder ejerskab for it-processer og ressourcer, er placeret,
b) funktionsadskillelsen bliver overvåget,
c) der er kontrol med opretholdelse af det ønskede it-sikkerhedsniveau samt håndtering af eventuelle svagheder,
d) systemer og data klassificeres og prioriteres,
e) systemer (både basis- og brugersystemer) og konfiguration (hardware) samt ændringer hertil dokumenteres,
f) der er sikkerhedskopiering af systemer og data, herunder opbevaring af sikkerhedskopierne,
g) der anskaffes tilstrækkelige it-ressourcer,
h) systemudvikling, konfigurering og vedligeholdelse samt afprøvning af nye og ændrede systemer sker betryggende,
i) der foretages test og anden kvalitetssikring,
j) der foretages ændringshåndtering og problemstyring,
k) der sker adgangskontrol til systemer og data, og
l) der er tilstrækkelig fysisk sikkerhed, herunder fysisk adgangskontrol.
a) en beskrivelse af, hvorledes der etableres en beredskabsorganisation, samt
b) aktivitetsplaner i tilfælde af alvorlige systemnedbrud, fejl og forstyrrelser i it-anvendelsen.
Risikostyringssystemet
a) Pensionsmæssige risici (hensættelser).
b) Investeringsmæssige risici (investeringsområdet).
c) Aktiv-passiv styring.
d) Styring af likviditets- og koncentrationsrisici.
e) Styring af operationel risiko.
f) Genforsikring og andre risikoreduktionsteknikker.
Politik for risikostyring
a) definere risikokategorier og metoder til at måle risici,
b) beskrive, hvordan Arbejdsmarkedets Tillægspension forvalter de enkelte relevante risikokategorier, risikoområder og enhver mulig akkumulering af risici,
c) beskrive forbindelsen mellem Arbejdsmarkedets Tillægspensions vurdering af egen risiko og solvenssituation og Arbejdsmarkedets Tillægspensions risikotolerancegrænser,
d) specificere risikotolerancegrænser i alle relevante risikokategorier i overensstemmelse med Arbejdsmarkedets Tillægspensions overordnede risikovillighed,
e) beskrive frekvensen og indholdet af regelmæssige stresstests og de situationer, som kan føre til ad-hoc stresstest, og
f) inddrage likviditetsrisici, herunder procedurer for fastlæggelse af misforholdet mellem likviditetstilførsel og likviditetsforbrug af både aktiver og passiver, hensyntagen til det samlede likviditetsbehov på kort og mellemlangt sigt, hensyntagen til niveauet og overvågningen af likvide aktiver.
Politik for vurdering af egen risiko og solvenssituation
a) en beskrivelse af de anvendte metoder, forudsætninger, processer og procedurer til vurdering af Arbejdsmarkedets Tillægspensions egen risiko og solvenssituation,
b) information om hvilke former for stresstest og risikoanalyser, jf. nr. 8, der skal udføres som led i vurdering af egen risiko og solvenssituation,
c) information om frekvensen og tidspunktet for foretagelse af vurdering af egen risiko og solvenssituation samt en angivelse af, hvilke forhold og omstændigheder der anses for at medføre væsentlige ændringer i risikoprofilen, og som udløser behov for en vurdering af egen risiko og solvenssituation udenfor den almindelige tidsplan.
Politik for aktiv-passiv-styring
a) det strukturelle misforhold mellem aktiver og passiver, herunder især disse aktivers og passivers misforhold med hensyn til varighed,
b) indbyrdes afhængighed mellem risici for forskellige forsikrings- eller genforsikringsforpligtelser,
c) Arbejdsmarkedets Tillægspensions ikke-balanceførte eksponeringer, og
d) anvendelsen af relevante metoder til risikoreduktion i aktiv-passiv-styringen.
Politik for styring af likviditetsrisici
a) foranstaltninger, som Arbejdsmarkedets Tillægspension skal træffe til at tage højde for både kort- og langsigtede likviditetsrisici,
b) anvisninger for sammensætningen af aktiver, således at sammensætningen er hensigtsmæssig med hensyn til art, varighed og likviditet og Arbejdsmarkedets Tillægspension kan indfri sine forpligtelser i takt med, at de forfalder, og
c) en plan for håndtering af ændringer i forventet likviditetstilførsel og likviditetsforbrug.
Direktørens opgaver og ansvar
Dokumentation og rapportering
Hver enkelt vurdering af egen risiko og solvenssituation skal være skriftligt dokumenteret. Dokumentationen skal have en detaljeringsgrad, der gør det muligt for en tredjepart at evaluere de foretagne vurderinger og beregninger. Dokumentationen skal udformes, således at den på anmodning kan indsendes til Finanstilsynet på papir eller andet varigt medium. Det er herudover op til Arbejdsmarkedets Tillægspension at fastlægge, hvordan dokumentationen skal udformes.
Dokumentationen skal omfatte en beskrivelse af de metoder, forudsætninger, processer og procedurer, der er anvendt til vurderingen, samt en beskrivelse af vurderingens resultater og konklusioner. Følgende skal som minimum indgå i dokumentationen:
a) Dokumentation for, at bestyrelsen har godkendt metoderne til vurdering af egen risiko og solvenssituation.
b) Dokumentation for, at bestyrelsen har foretaget vurderingen af egen risiko og solvenssituation, og en redegørelse for, hvordan bestyrelsen har udfordret vurderingens resultater.
c) En beskrivelse af de risikoanalyser, der er anvendt i vurderingen af egen risiko og solvenssituation, af den kvantitative opgørelse af risiciene og af den kvalitative beskrivelse af risiciene samt en angivelse af, hvilke potentielle inde- eller udefrakommende påvirkninger der er taget i betragtning.
d) En redegørelse for sammenhængen mellem vurderingen af egen risiko og solvenssituation og de godkendte risikotolerancer.
e) En begrundet redegørelse for eventuelt planlagte ledelseshandlinger, der vil kunne påvirke Arbejdsmarkedets Tillægspensions vurdering af egen risiko og solvenssituation.
Risikoanalyser
Beslutningsgrundlag
Risikostyringsfunktionens opgaver på risikostyringsområdet
a) Bistå direktøren samt andre funktioner med at sikre risikostyringssystemets effektivitet.
b) Overvåge risikostyringssystemet.
c) Overvåge selskabets generelle risikoprofil som helhed.
d) Foretage detaljeret rapportering om risikoeksponeringer og rådgivning til direktøren om risikostyringsspørgsmål, herunder vedrørende strategiske anliggender såsom forretningsstrategi, fusioner og overtagelser samt større projekter og investeringer.
e) Identificere og vurdere nye risici.
f) Opgaverne nævnt i nr.12-20.
Risikostyringsfunktionen skal arbejde tæt sammen med aktuarfunktionen for så vidt angår de pensionsmæssige risici.
Den ansvarlige for risikostyringsfunktionen skal sikre, at alle væsentlige risici i Arbejdsmarkedets Tillægspension, herunder risici, der går på tværs af Arbejdsmarkedets Tillægspensions organisation, identificeres, måles, overvåges, styres og rapporteres korrekt.
Den ansvarlige for risikostyringsfunktionen skal sikre, at risikoeksponeringer i datterselskaber indgår i vurderingen af Arbejdsmarkedets Tillægspensions samlede risikoeksponeringer, jf. § 2, stk.2.
Den ansvarlige for risikostyringsfunktionen skal sikre, at risikoeksponeringer i outsourcede funktioner indgår i vurderingen af Arbejdsmarkedets Tillægspensions samlede risikoeksponeringer.
Den ansvarlige for risikostyringsfunktionen skal deltage aktivt i udviklingen af Arbejdsmarkedets Tillægspensions risikostrategi, jf. § 4, stk. 1.
Den ansvarlige for risikostyringsfunktionen skal på forhånd høres om væsentlige beslutninger, så risikostyringsfunktionen har mulighed for at udtale sig om risikoen forinden.
Den ansvarlige for risikostyringsfunktionen skal i sin rapportering omkring de i nr. 12-14 nævnte områder tage stilling til, i hvilket omfang de leverede oplysninger giver direktøren og bestyrelsen det tilstrækkelige beslutningsgrundlag.
Den ansvarlige for risikostyringsfunktionen skal mindst én gang årligt udarbejde en rapport til direktøren om Arbejdsmarkedets Tillægspensions risikostyring, jf. § 16, stk. 4. Rapporten skal indeholde den ansvarliges stillingtagen til de under § 17, stk. 5. og de i nr. 12-14 og nr. 16-17 anførte forhold. Rapporten indgår som en del af bestyrelsens samlede vurderingsgrundlag, jf. § 5, stk. 4. Den ansvarlige for risikostyringsfunktionen kan vælge, at rapporten indgår som en del af eller som et tillæg til Arbejdsmarkedets Tillægspensions risikovurdering. Den ansvarlige for risikostyringsfunktionen skal i givet fald sikre, at de i nr. 12 og 13 nævnte forhold klart fremgår af tillægget, og at bestyrelsen er orienteret om, at rapporten indgår som et tillæg.
Den ansvarlige for risikostyringsfunktionen skal i relevant omfang give udtryk for betænkeligheder og advare bestyrelsen, når det er passende i de tilfælde, hvor specifikke risikoudviklinger påvirker eller kan påvirke Arbejdsmarkedets Tillægspension.
Den ansvarlige for risikostyringsfunktionen rapporterer til direktøren om identificerede potentielt væsentlige risici og om andre specifikke risikoområder, både på eget initiativ og efter anmodning fra direktøren.
Den ansvarlige for risikostyringsfunktionen skal underrette direktøren, såfremt en investering medfører en betydelig risiko eller en ændring i risikoprofilen.
Bestyrelsens opgaver og ansvar
Det interne kontrolsystem
a) Administrative procedurer.
b) Regnskabsprocedurer.
c) En intern kontrolstruktur.
d) Passende rapporteringsrutiner på alle niveauer i Arbejdsmarkedets Tillægspension.
e) En compliancefunktion, jf. § 18, stk. 2.
Bestyrelsen skal sikre, at det interne kontrolsystem gennemføres på samme måde i hele koncernen.
Bestyrelsen skal sikre, at risikokoncentrationer og koncerninterne transaktioner vurderes, overvåges og rapporteres i koncernens interne kontrolsystem, og at der tages højde for indbyrdes sammenhænge og afhængigheder.
Politik for intern kontrol
a) overordnet beskrivelse af Arbejdsmarkedets Tillægspensions kontrolsystem,kort gennemgang af de interne kontroller på forskellige niveauer i organisationen,
b) beskrivelse af, i hvilket omfang kontrolsystemet indeholder krav om godkendelser, bemyndigelser, kontroller, ledelsesvurderinger og andre passende forholdsregler inden for Arbejdsmarkedets Tillægspensions ansvarsområder, og
c) beskrivelse af, hvordan og i hvilket omfang Arbejdsmarkedets Tillægspension følger op på manglende compliance.
Politik for compliance
Direktørens opgaver og ansvar
Compliancefunktionens opgaver
Bestyrelsens opgaver og ansvar
Aktuarfunktionens opgaver
a) Anvende metoder og procedurer til vurdering af, hvorvidt de pensionsmæssige hensættelser er tilstrækkelige, samt sikre at beregningen deraf er i overensstemmelse med kravene herfor.
b) Vurdere den usikkerhed, der er forbundet med de skøn, der er foretaget i beregningen af pensionsmæssige hensættelser.
c) Sikre at eventuelle begrænsninger af data, som er anvendt til at beregne pensionsmæssige hensættelser, afhjælpes.
d) Sikre, at de metoder, underliggende modeller og antagelser, der anvendes og lægges til grund ved opgørelsen af forsikringsmæssige hensættelser, er betryggende.
e) Sikre, at der anvendes de mest relevante approksimative størrelser til at beregne det bedste skøn i specifikke tilfælde, hvor Arbejdsmarkedets Tillægspension ikke råder over en tilstrækkelig mængde data af tilfredsstillende kvalitet til at kunne anvende en pålidelig aktuarmæssig metode på en mængde eller en delmængde af pensionsforpligtelserne.
f) Overveje relevante oplysninger fra de finansielle markeder samt almindeligt tilgængelige oplysninger om pensionsmæssige risici og sikring af, at de indgår i vurderingen af pensionsmæssige hensættelser.
g) Sammenligne og angive begrundelser for eventuelle væsentlige forskelle i beregningen af pensionsmæssige hensættelser fra år til år.
h) Sikre at der foretages en passende vurdering af optioner og garantier i forsikrings- og genforsikringsaftaler.
Aktuarfunktionen skal vurdere, hvorvidt de metoder og antagelser, der anvendes i beregningen af pensionsmæssige hensættelser, er relevante for Arbejdsmarkedets Tillægspensions bestand samt for den måde, hvorpå forretningen drives, idet der tages hensyn til de tilgængelige data.
Aktuarfunktionen skal vurdere, hvorvidt de informationsteknologisystemer, der anvendes til beregning af pensionsmæssige hensættelser, understøtter de aktuarmæssige og statistiske procedurer.
Aktuarfunktionen skal i forbindelse med sammenligning af de bedste skøn med hidtidige erfaringer vurdere kvaliteten af tidligere bedste skøn og bruge resultaterne af denne vurdering til at forbedre kvaliteten af de aktuelle beregninger. Sammenligningen af de bedste skøn med hidtidig erfaringer omfatter sammenligninger mellem observerede værdier og de skøn, der ligger til grund for beregningen af det bedste skøn, med henblik på at konkludere, hvorvidt de anvendte data og antagelser er fyldestgørende, præcise og relevante, samt med henblik på at drage konklusioner om de metoder, der er anvendt i beregningen.
De oplysninger, der afgives til direktøren og/eller bestyrelsen om beregningen af pensionsmæssige hensættelser, skal mindst omfatte en begrundet analyse af beregningens pålidelighed og tilstrækkelighed, kilderne og den usikkerhed, der er forbundet med skønnet over pensionsmæssige hensættelser. Den begrundede analyse skal ledsages af en følsomhedsanalyse, som omfatter en undersøgelse af de pensionsmæssige hensættelsers følsomhed over for hver enkelt af de større risici, der er forbundet med de forpligtelser, der er omfattet af de pensionsmæssige hensættelser. Aktuarfunktionen skal klart angive og forklare eventuelle indvendinger mod de pensionsmæssige hensættelsers tilstrækkelighed.
Aktuarfunktionen skal i øvrigt varetage følgende opgaver:
a) Afgive udtalelse om reglerne for erhvervelse af pensionsret, idet aktuarfunktionen tager hensyn til det indbyrdes forhold mellem reglerne for erhvervelse af pensionsret, genforsikringsarrangementerne, bonuspolitikken og de pensionsmæssige hensættelser.
b) Afgive udtalelse om, hvorvidt genforsikringsarrangementerne er betryggende, idet aktuarfunktionen tager hensyn til det indbyrdes forhold mellem reglerne for erhvervelse af pensionsret, genforsikringsarrangementerne og de pensionsmæssige hensættelser.
c) Bidrage til den effektive gennemførelse af risikostyringssystemet og Arbejdsmarkedets Tillægspensions vurdering af egen risiko og solvenssituation.
Aktuarfunktionen identificerer en eventuel uoverensstemmelse med kravene fastsat i medfør af § 19 i lov om Arbejdsmarkedets Tillægspension om opgørelse af pensionsmæssige hensættelser og foreslår ændringer, hvor det er relevant.
Aktuarfunktionen forklarer enhver væsentlig konsekvens af ændringer i data, metoder eller antagelser imellem tidspunkter for værdiansættelse af de pensionsmæssige hensættelser.
Aktuarfunktionen skal arbejde tæt sammen med risikostyringsfunktionen omkring de pensionsmæssige risici, herunder bidrage til at belyse, både hvorfra de indbyrdes sammenhænge mellem disse risici stammer, og hvorfra sammenhængene mellem disse risici og andre risici stammer. Aktuarfunktionens bidrag skal være baseret på en pensionsmæssig analyse og skal afspejle funktionens erfaring og ekspertise.
Aktuarfunktionen kommer med indstillinger om interne procedurer til forbedring af datakvaliteten, hvor det er relevant.
Aktuarfunktionens rapportering til direktøren, jf. § 16, stk. 4, eller til bestyrelsen, jf. § 19, stk. 2, skal redegøre for eventuelle væsentlige afvigelser mellem faktiske erfaringer og bedste skøn, undersøge årsagerne hertil og foreslå ændringer i antagelserne og modifikationer i værdiansættelsesmodellen med henblik på en forbedring af bedste skøn.
Bestyrelsens opgaver og ansvar
Politik for den interne audit
a) vilkår og betingelser for, hvornår den interne auditfunktion kan blive opfordret til at udtale sig eller yde bistand eller udføre andre særlige opgaver,
b) kriterierne for rotation af medarbejderopgaver,
c) hvordan den interne auditfunktion koordinerer koncernens interne auditaktivitet, og
d) hvordan den interne auditfunktion sikrer overensstemmelse med de interne auditkrav på koncernniveau.
Direktørens opgaver og ansvar
Direktøren skal træffe passende foranstaltninger for at mindske risikoen for interessekonflikter for den interne auditfunktion.
Direktøren skal sikre, at medarbejdere i og den ansvarlige for den interne auditfunktion ikke udfører audit af aktiviteter eller funktioner, som de selv har udført eller udarbejdet grundlaget for i den periode, som den interne audit omfatter.
Direktøren kan anmode den interne auditfunktion om at inddrage specifikke emner i den interne audit, uden at dette strider imod funktionens uafhængighed, jf. § 20, stk. 1.
Den interne auditfunktions opgaver
a) indførelse, gennemførelse og opretholdelse af en auditplan, som indeholder det auditarbejde, der skal udføres i de kommende år, idet der tages højde for alle Arbejdsmarkedets Tillægspension aktiviteter og hele ledelsessystemet,
b) anvendelse af en risikobaseret tilgang i fastlæggelsen af prioriteter,
c) indberetning af auditplanen til direktøren,
d) udstedelse af henstillinger baseret på resultatet af det arbejde, der er udført i overensstemmelse med litra a), og indgivelse af en skriftlig rapport om funktionens resultater og henstillinger til direktøren eller bestyrelsen, jf. § 20, stk. 2, og stk. 3, 3. pkt., mindst én gang årligt, og
e) kontrol af foreneligheden med bestyrelsens henholdsvis direktørens afgørelser på grundlag af de henstillinger, der er omhandlet i litra d).
Den interne auditfunktion kan om nødvendigt foretage auditter, som ikke indgår i auditplanen.
Den interne auditfunktion giver ledelsen sin vurdering af, hvorvidt det interne kontrolsystem er tilstrækkeligt og effektivt.
Den interne auditfunktions arbejde skal dokumenteres med henblik på at kunne vurdere funktionens effektivitet og muliggøre en gennemgang af den foretagne interne audit og dens resultater.
Den interne auditplan skal bygge på en metodisk analyse af risici.
