AIFM-direktivet om regler for forvaltere af alternative investeringsfonde og deres aktivitet i EU Artikel 6

Artikel 6

Betingelser for at udøve virksomhed som FAIF

1. Medlemsstaterne sikrer, at ingen FAIF'er forvalter AIF'er, medmindre de har erhvervet tilladelse i henhold til dette direktiv.

FAIF'er, der har erhvervet tilladelse i henhold til dette direktiv skal til enhver tid opfylde betingelserne for tilladelse, som er fastsat i dette direktiv.

2. Medlemsstaterne kræver, at ingen ekstern FAIF udfører andre aktiviteter end dem, der er omhandlet i bilag I til dette direktiv, samt den yderligere forvaltning af investeringsinstitutter, der kræver tilladelse i henhold til direktiv 2009/65/EF.

3. Medlemsstaterne kræver, at ingen internt forvaltet AIF udfører andre aktiviteter end intern forvaltning af den pågældende AIF i overensstemmelse med bilag I.

4. Uanset stk. 2 kan medlemsstaterne tillade en ekstern FAIF at levere følgende ydelser:

a)

forvaltning af investeringsporteføljer, herunder porteføljer ejet af pensionsfonde og arbejdsmarkedsrelaterede pensionskasser i overensstemmelse med artikel 19, stk. 1, i direktiv 2003/41/EF, i overensstemmelse med de mandater, som investorerne har givet på et skønsmæssigt individuelt grundlag

b)

accessoriske tjenesteydelser, der omfatter:

i)

investeringsrådgivning

ii)

opbevaring og forvaltning i forbindelse med ►C1 kapitalandele ◄ eller andele i institutter for kollektiv investering

iii)

modtagelse og formidling af ordrer vedrørende finansielle instrumenter.

iv)

enhver anden funktion eller aktivitet, som allerede leveres af FAIF'en i forbindelse med en AIF, som den forvalter i overensstemmelse med denne artikel, eller i forbindelse med tjenesteydelser, som den leverer i overensstemmelse med dette stykke, forudsat at enhver potentiel interessekonflikt, der opstår som følge af leveringen af denne funktion eller aktivitet til andre parter, forvaltes hensigtsmæssigt.

c)

administration af benchmarks, jf. forordning (EU) 2016/1011

d)

kreditserviceringsaktiviteter, jf. Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2021/2167 ( 6 ).

5. FAIF'er må ikke meddeles tilladelse i henhold til dette direktiv til:

a)

kun at levere de tjenesteydelser, der er omhandlet i stk. 4

c)

kun at udføre de aktiviteter, der er omhandlet i bilag I, punkt 2, eller

d)

at levere de tjenesteydelser, der er omhandlet i bilag I, punkt 1, litra a), uden også at levere de tjenesteydelser, der er omhandlet i bilag I, punkt 1, litra b), eller omvendt.

e)

administration af benchmarks, jf. forordning (EU) 2016/1011, som anvendes i de AIF'er, de forvalter.

6. Artikel 15, artikel 16 med undtagelse af stk. 5, første afsnit, samt artikel 23, 24 og 25 i direktiv 2014/65/EU finder anvendelse, når de tjenesteydelser, der er omhandlet i stk. 4, litra a) og b), i denne artikel vedrørende en eller flere af de instrumenter, der er anført i afsnit C i bilag I til direktiv 2014/65/EU, leveres af FAIF'er.

7. Medlemsstaterne kræver, at FAIF'er forsyner de kompetente myndigheder i deres hjemland med de oplysninger, der er nødvendige for at de til enhver tid kan føre tilsyn med, at betingelserne i dette direktiv overholdes.

8. Investeringsselskaber, som har erhvervet tilladelse i henhold til direktiv 2004/39/EF, og kreditinstitutter, som har erhvervet tilladelse i henhold til direktiv 2006/48/EF er ikke forpligtet til at erhverve tilladelse i henhold til nærværende direktiv for at yde investeringsydelser, som f.eks. individuel porteføljepleje i forbindelse med AIF'er. Investeringsselskaber må imidlertid kun direkte eller indirekte udbyde andele eller ►C1 kapitalandele ◄ i AIF'er til eller placere sådanne andele eller ►C1 kapitalandele ◄ hos investorer i Unionen, hvis og i det omfang andele eller ►C1 kapitalandele ◄ kan markedsføres i overensstemmelse med dette direktiv.