Search for a command to run...
(Kommissionens delegerede forordning (EU) 2024/856 af 1. december 2023 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder, der præciserer stødscenarierne i forbindelse med tilsyn, de fælles modellerings- og parameterantagelser, og hvad der udgør en stor nedgang)
1. De seks stødscenarier i forbindelse med tilsyn, der er omhandlet i artikel 98, stk. 5, andet afsnit, litra a), i direktiv 2013/36/EU, er følgende:
a)
parallelt stød opad, hvor der er en parallel opadgående forskydning af rentekurven med det samme positive rentestød for alle løbetider
b)
parallelt stød nedad, hvor der er en parallel nedadgående forskydning af rentekurven med det samme negative rentestød for alle løbetider
c)
»steepener«-stød, hvor der er en stejlere forskydning af rentekurven, med negative rentestød for kortere løbetider og positive rentestød for længere løbetider
d)
»flattener«-stød, hvor der er en udfladende forskydning af rentekurven, med positive rentestød for kortere løbetider og negative rentestød for længere løbetider
e)
stød opad med hensyn til korte renter med større positive rentestød for kortere løbetider, der konvergerer med referencescenariet for længere løbetider
f)
stød nedad med hensyn til korte renter med større negative rentestød for kortere løbetider, der konvergerer med referencescenariet for længere løbetider.
2. De to stødscenarier i forbindelse med tilsyn, der er omhandlet i artikel 98, stk. 5, andet afsnit, litra b), i direktiv 2013/36/EU, er følgende:
a)
parallelt stød opad, hvor der er en parallel opadgående forskydning af rentekurven med de samme positive rentestød for alle løbetider
b)
parallelt stød nedad, hvor der er en parallel nedadgående forskydning af rentekurven med de samme negative rentestød for alle løbetider.
3. Institutterne skal bestemme de stødscenarier i forbindelse med tilsyn, der er omhandlet i stk. 1 og 2, på grundlag af de valutaspecifikke rentestød, der er anført i del A i bilaget, eller for de valutaer, der ikke er angivet deri, på grundlag af rentestød, der er kalibreret i overensstemmelse med del B i bilaget.
Institutterne skal foretage kalibreringen af rentestød i overensstemmelse med del B i bilaget mindst hvert femte år.
4. De stødscenarier i forbindelse med tilsyn, der er omhandlet i stk. 1 og 2, finder anvendelse på institutternes eksponering for renterisikoen som følge af ikkehandelsmæssige aktiviteter denomineret i hver valuta separat, som instituttet har relevante positioner for, dvs. hvis den regnskabsmæssige værdi af finansielle aktiver eller passiver denomineret i den pågældende valuta udgør et af følgende:
a)
5 % eller mere af de samlede finansielle aktiver eller passiver uden for handelsbeholdningen
b)
mindre end 5 % af de samlede finansielle aktiver eller passiver uden for handelsbeholdningen, hvis summen af de finansielle aktiver eller passiver, der indgår i beregningen, udgør mindre end 90 % af de samlede finansielle aktiver uden for handelsbeholdningen, eksklusive materielle aktiver, eller passiver.
For den specificerede størrelse af de parallelle, korte og lange stød i forhold til den »risikofrie« rente i hver valuta c anvendes følgende parametre for de seks stødscenarier i forbindelse med tilsyn:
1)
Parallelt stød for valuta c: Et konstant parallelt stød opad eller nedad på tværs af alle løbetidsklasser:
2)
Stød med hensyn til korte renter for valuta c: hvor tk er midtpunktet (i tid) af den k th løbetidsklasse.
3)
Stød med hensyn til korte renter for valuta c:
4)
Rotationsstød for valuta c: ;
1. Institutterne skal i deres beregninger af den økonomiske værdi af kapitalgrundlaget afspejle de fælles modellerings- og parameterantagelser, der er fastsat i stk. 2-10:
2. Institutterne skal medtage følgende i deres beregninger af den økonomiske værdi af kapitalgrundlaget:
a)
alle positioner uden for handelsbeholdningen fra rentefølsomme instrumenter
b)
små handelsbeholdningsaktiviteter, jf. artikel 94, stk. 1, i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 , medmindre renterisikoen er omfattet af en anden risikomåling
c)
automatiske og adfærdsmæssige optioner
d)
pensionsforpligtelser og aktiver i pensionsordninger, medmindre renterisikoen er omfattet af en anden risikomåling
e)
pengestrømmene fra rentefølsomme instrumenter, som skal omfatte tilbagebetaling af hovedstol, eventuelle revalueringer af hovedstolen og eventuelle tilknyttede rentebetalinger
f)
instrumentspecifikke rentelofter og rentebunde.
Med henblik på litra c) skal institutterne tilpasse de vigtigste adfærdsmæssige modelleringshypoteser for rentefølsomme instrumenter til kendetegnene ved forskellige rentescenarier under hensyntagen til proportionalitets- og væsentlighedstærsklerne i artikel 8, stk. 10, artikel 9, stk. 2, artikel 10, stk. 4, artikel 12, stk. 2, og artikel 23, stk. 1, i Kommissionens delegerede forordning (EU) 2024/857 .
3. Alle egentlige kernekapitalinstrumenter og andet permanent kapitalgrundlag uden indløsningsdatoer medtages ikke i beregningerne.
4. Institutter med en andel af misligholdte eksponeringer på 2 % eller derover skal medtage misligholdte eksponeringer som rentefølsomme instrumenter, hvis modellering bør afspejle forventede pengestrømme og tidsplanen herfor. Misligholdte eksponeringer medtages efter fradrag af hensættelser. Med henblik herpå bestemmes misligholdte eksponeringer opdelt efter gældsinstrumenter, lån og forskud, der er klassificeret som misligholdte i overensstemmelse med artikel 47a, stk. 3, i forordning (EU) nr. 575/2013, mens andelen af misligholdte eksponeringer beregnes som beløbet for misligholdte eksponeringer divideret med det samlede bruttobeløb for gældsinstrumenter, lån og forskud beregnet på institutniveau.
1. Institutterne skal i deres beregninger af nettorenteindtægterne afspejle de fælles modellerings- og parameterantagelser, der er fastsat i artikel 3, stk. 2, 3, 4 og 7-10. Institutterne skal i deres beregninger af nettorenteindtægterne desuden afspejle de fælles modellerings- og parameterantagelser, der er fastsat i nærværende artikels stk. 2-4:
2. Institutterne skal i deres beregninger tage hensyn til renteindtægter og renteudgifter over en periode på et år, uanset løbetiden og den regnskabsmæssige behandling af de relevante rentefølsomme instrumenter uden for handelsbeholdningen.
3. Institutterne medtager handelsmargener og andre spændkomponenter i deres beregninger.
4. Institutterne skal beregne ændringen i nettorenteindtægterne ud fra en antagelse om en konstant balance, hvis dens samlede størrelse og sammensætning, herunder balanceførte og ikkebalanceførte poster, opretholdes ved at erstatte instrumenter med udløb eller revaluere pengestrømme med nye instrumenter, der har sammenlignelige karakteristika med hensyn til valuta, beløb og revalueringsperiode for de instrumenter, der genererer de revaluerede pengestrømme. Margenerne for de nye instrumenter skal baseres på margener fra nyligt købte eller solgte produkter med tilsvarende egenskaber. For instrumenter med observerbare markedspriser anvendes de seneste markedsspænd og ikke historiske markedsspænd.
1. En stor nedgang, jf. artikel 98, stk. 5, andet afsnit, litra b), i direktiv 2013/36/EU, er et fald i et instituts nettorenteindtægter over ét år med mere end 5 % af dets kernekapital som følge af en pludselig og uventet ændring i rentesatserne som anført i et af de to stødscenarier i forbindelse med tilsyn, jf. nærværende forordnings artikel 1, stk. 2.
2. En stor nedgang som omhandlet i stk. 1 beregnes på grundlag af følgende formel:
Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
Udfærdiget i Bruxelles, den 1. december 2023.
EUT L 176 af 27.6.2013, s. 338.
SRP — Supervisory review process — SRP31 — Interest rate risk in the banking book (link).
EBA/GL/2018/02 of 18 July 2018 (link).
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Banktilsynsmyndighed), om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophævelse af Kommissionens afgørelse 2009/78/EF (EUT L 331 af 15.12.2010, s. 12).
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 (EUT L 176 af 27.6.2013, s. 1).
Kommissionens delegerede forordning (EU) 2024/857 af 1. december 2023 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder, der præciserer en standardmetode og en forenklet standardmetode til vurdering af de risici, der opstår som følge af potentielle ændringer af rentesatserne, der påvirker både den økonomiske værdi af et instituts kapitalgrundlag og nettorenteindtægterne fra et instituts ikkehandelsmæssige aktiviteter (EUT L, 2024/857, 24.4.2024, ELI: http://data.europ...).
5. Handelsmargener og andre spændkomponenter i rentebetalinger, for så vidt angår deres udelukkelse fra eller medtagelse i pengestrømmene, behandles i overensstemmelse med institutternes interne forvaltnings- og målingsmetode for renterisiko uden for handelsbeholdningen. Hvis handelsmargener og andre spændkomponenter udelukkes, skal institutterne:
a)
anvende en gennemsigtig metode til at identificere den risikofrie rente ved oprettelsen af hvert instrument
b)
anvende en metode, der anvendes konsekvent på tværs af forretningsenheder
c)
sikre, at udelukkelsen af handelsmargener og andre spændkomponenter fra pengestrømmene er konsekvent i forhold til den måde, hvorpå instituttet forvalter og afdækker renterisiko som følge af ikkehandelsmæssige aktiviteter
d)
underrette den kompetente myndighed om, at de er udelukket.
6. Ændringen i den økonomiske værdi af kapitalgrundlaget beregnes ud fra en antagelse om en balanceafvikling, hvor eksisterende positioner udløber og ikke erstattes.
7. Der anvendes en løbetidsafhængig rentebund efter stød for hver valuta begyndende med -150 basispoint for øjeblikkelig forfaldsdato. Denne bundgrænse øges med 3 basispoint om året og når til sidst op på 0 % for løbetider på 50 år og derover. Hvis de observerede rentesatser er lavere end rentebunden efter stød, skal institutterne anvende den lavere observerede rentesats.
8. Ved beregningen af den samlede ændring for hvert rentestødscenario skal institutterne lægge eventuelle negative og positive ændringer i hver valuta sammen. Andre valutaer end indberetningsvalutaen omregnes til indberetningsvalutaen med Den Europæiske Centralbanks valutaspothandelskurs på referencedatoen. Positive ændringer vægtes med en faktor på 50 % eller en faktor på 80 % for valutakursmekanisme II (ERM II)-valutaer med en formelt aftalt udsvingsmargen, der er smallere end standardmargenen på ± 15 %. Vægtede gevinster indregnes op til den højeste værdi af a) den absolutte værdi af negative ændringer i euro eller ERM II-valutaer og b) resultatet af at anvende en faktor på 50 % på de positive ændringer i henholdsvis ERM II-valutaer eller euro.
9. Til diskontering anvendes en passende generel »risikofri« rentekurve pr. valuta. Rentekurven må ikke omfatte instrument-, sektor- eller enhedsspecifikke kreditspænd eller likviditetsspænd.
10. Ved vurdering af risikoen for rentefølsomme produkter, der er knyttet til inflation eller andre markedsfaktorer, anvendes forsigtige antagelser. Sådanne antagelser baseres på den aktuelle/seneste observerede værdi, på prognoser fra et velrenommeret økonomisk forskningsinstitut eller på anden almindeligt anerkendt markedspraksis og skal generelt være scenarieuafhængige.
| ARS | AUD | BGN | BRL | CAD | CHF | CNY | CZK | DKK | EUR | GBP | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Parallelle | 400 | 300 | 250 | 400 | 200 | 100 | 250 | 200 | 200 | 200 | 250 |
| Korte | 500 | 450 | 350 | 500 | 300 | 150 | 300 | 250 | 250 | 250 | 300 |
| Lange | 300 | 200 | 150 | 300 | 150 | 100 | 150 | 100 | 150 | 100 | 150 |
| HKD | HUF | IDR | INR | JPY | KRW | MXN | PLN | RON | RUB | SAR | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Parallelle | 200 | 300 | 400 | 400 | 100 | 300 | 400 | 250 | 350 | 400 | 200 |
| Korte | 250 | 450 | 500 | 500 | 100 | 400 | 500 | 350 | 500 | 500 | 300 |
| Lange | 100 | 200 | 350 | 300 | 100 | 200 | 300 | 150 | 250 | 300 | 150 |
| SEK | SGD | TRY | USD | ZAR | |
|---|---|---|---|---|---|
| Parallelle | 200 | 150 | 400 | 200 | 400 |
| Korte | 300 | 200 | 500 | 300 | 500 |
| Lange | 150 | 100 | 300 | 150 | 300 |
| ARS | Argentinsk peso | INR | Indisk rupee |
|---|---|---|---|
| AUD | Australsk dollar | JPY | Japansk yen |
| BGN | Bulgarsk lev | KRW | Sydkoreansk won |
| BRL | Brasiliansk real | MXN | Mexicansk peso |
| CAD | Canadisk dollar | PLN | Polsk zloty |
| CHF | Schweizisk franc | RON | Rumænsk leu |
| CNY | Kinesisk yuan | RUB | Russisk rubel |
| CZK | Tjekkisk koruna | SAR | Saudiarabisk riyal |
| DKK | Dansk krone | SEK | Svensk krone |
| EUR | Euro | SGD | Singaporeansk dollar |
| GBP | Pund sterling | TRY | Tyrkisk lira |
| HKD | Hongkongsk dollar | USD | US-dollar |
| HUF | Ungarsk forint | ZAR | Sydafrikansk rand |
| IDR | Indonesisk rupiah |
| | 1) | Institutterne skal først beregne den daglige gennemsnitlige rente ved at indsamle en tidsserie på 16 år af daglige »risikofrie« rentesatser uden instrumentspecifikke eller enhedsspecifikke kreditspænd eller likviditetsspænd for hver valuta for løbetiderne 3M, 6M, 1Å, 2Å, 5Å, 7Å, 10Å, 15Å og 20Å og derefter beregne den aritmetiske gennemsnitlige rentesats for hver valuta c for alle observationer i tidsserierne og for alle løbetider. Resultatet skal være en enkelt måling pr. valuta. | | | -- | ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
| | 2) | Hvis den gennemsnitlige rentesats beregnet i overensstemmelse med punkt 1 for de første syv år er større end 700 basispoint, skal der anvendes data fra de seneste 10 år, forudsat at der foreligger data. Hvis den gennemsnitlige rentesats beregnet i overensstemmelse med punkt 1 for de første syv år er lig med eller mindre end 700 basispoint, skal den fulde tidsserie på 16 år af data anvendes. | | | -- | --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
| | 3) | Det parallelle, korte og lange rentestød pr. valuta udledes ved at anvende den relevante globale stødparameter fra tabel 1 på den gennemsnitlige rentesats beregnet i overensstemmelse med punkt 1 og 2. Tabel 1 Globale referenceparametre for rentestød Parallelle 60 % Korte 85 % Lange 40 % | | | -- | ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
| | 4) | Institutterne skal anvende en bundgrænse på 100 basispoint samt variable lofter på henholdsvis 500 basispoint for stød på kort sigt, 400 basispoint for parallelle stød og 300 basispoint for stød på lang sigt. | | | -- | ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- |
| | 5) | Rækken af rentestød pr. valuta afrundes derefter til nærmeste 50 basispoint. | | | -- | ---------------------------------------------------------------------------- |
ISSN 1977-0634 (electronic edition)
