Search for a command to run...
(Kommissionens delegerede forordning (EU) 2025/1155 af 12. juni 2025 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder for konsoliderede løbende handelsinformationer, synkronisering af forretningsurer og omfordeling af indtægter for aktier og ETF'er)
I denne forordning forstås ved:
a) »inputdata«: data, som dataleverandører overfører til CTP'en i overensstemmelse med
b) »outputdata«: data, som CTP'en formidler i overensstemmelse med .
1. Med henblik på overførsel af inputdata skal dataleverandører tilbyde CTP'er mindst én transmissionsprotokol, der opfylder mindstekravene til kvaliteten af transmissionsprotokoller i tabel 1-4 i bilag I.
2. Efter at der er indgået aftale om den valgte transmissionsprotokol for overførsel af inputdata, sikrer CTP'er og dataleverandører, at de i stk. 1 omhandlede mindstekrav konsekvent opfyldes uden afbrydelse.
1. Dataleverandører skal overføre inputdata til CTP'ernes datacentre så tæt på realtid som teknisk muligt og uden kunstige tidsforskydninger.
2. Dataleverandører skal overføre førhandelsinputdata til CTP'en for aktier og ETF'er så tæt på realtid som teknisk muligt og under alle omstændigheder senest 50 millisekunder efter ordrens tidsstempel med et konfidensinterval på 95 %, der måles dagligt.
3. Dataleverandører skal overføre efterhandelsinputdata relateret til transaktioner, som gennemføres på markedspladsen, til CTP'en for aktier og ETF'er så tæt på realtid som teknisk muligt og under alle omstændigheder senest 50 millisekunder efter transaktionens tidsstempel med et konfidensinterval på 95 %, der måles dagligt.
4. Dataleverandører skal overføre efterhandelsinputdata relateret til transaktioner, som gennemføres uden for markedspladsen, til CTP'en for aktier og ETF'er så tæt på realtid som teknisk muligt og under alle omstændigheder inden for 50 millisekunder efter tidsstemplet for modtagelse af handelsindberetningen fra investeringsselskabet eller DPE'en med et konfidensinterval på 95 %, der måles dagligt.
5. Dataleverandører skal overføre efterhandelsinputdata relateret til transaktioner, som gennemføres på markedspladsen, til CTP'en for obligationer og til CTP'en for OTC-derivater så tæt på realtid som teknisk muligt og under alle omstændigheder inden for 500 millisekunder efter tidsstemplet for gennemførelsen af den pågældende transaktion.
6. Dataleverandører skal overføre efterhandelsinputdata relateret til transaktioner, som gennemføres uden for markedspladsen, til CTP'en for obligationer og til CTP'en for OTC-derivater så tæt på realtid som teknisk muligt og under alle omstændigheder inden for 500 millisekunder efter tidsstemplet for modtagelse af handelsindberetningen fra investeringsselskabet eller DPE'en.
Dataleverandører skal overføre inputdata til CTP'ernes datacentre i et format, der er i overensstemmelse med ISO 20022-metoden.
1. Med hensyn til centrale markedsdata for en given obligation skal dataleverandører, idet de henviser til hver transaktion, overføre de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 6 i bilag II, og som er markeret som »input« eller »begge« i den sidste kolonne i tabel 6, til CTP'ens datacenter.
2. Med hensyn til reguleringsmæssige data skal dataleverandører, idet de henviser til hvert finansielt instrument, overføre de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 2 i bilag II, og som er markeret som »begge« i den sidste kolonne i tabel 2, til CTP'ens datacenter.
3. Med hensyn til reguleringsmæssige data skal dataleverandører, idet de henviser til hvert handelssystem, overføre de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 3 i bilag II, og som er markeret som »begge« i den sidste kolonne i tabel 3, til CTP'ens datacenter.
1. Med hensyn til centrale efterhandelsmarkedsdata for en given aktie eller ETF skal dataleverandører overføre følgende til CTP'ens datacenter:
a) idet de henviser til hver transaktion, de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 7 i bilag II, og som er markeret som »input« eller »begge« i sidste kolonne i tabel 7
b) den første dag i hver måned (n), listen over transaktioner, der blev gennemført i måneden forud for den pågældende måned (n-1) i overensstemmelse med .
2. For så vidt angår centrale førhandelsmarkedsdata for en given aktie eller ETF skal dataleverandører overføre de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 2 i bilag III, til CTP'ens datacenter, idet de henviser til hvert bedste købs- og salgstilbud og hver pris, som bedst opfylder auktionssystemets handelsalgoritme.
3. Med hensyn til reguleringsmæssige data skal dataleverandører, idet de henviser til hvert finansielt instrument, overføre de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 4 i bilag II, og som er markeret som »begge« i den sidste kolonne i tabel 4, til CTP'ens datacenter.
4. Med hensyn til reguleringsmæssige data skal dataleverandører, idet de henviser til hvert handelssystem, overføre de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 5 i bilag II, og som er markeret som »begge« i den sidste kolonne i tabel 5, til CTP'ens datacenter.
1. Med hensyn til centrale markedsdata for en given obligation skal CTP'en, idet den henviser til hver transaktion, formidle de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 6 i bilag II, og som er markeret som »output« eller »begge« i den sidste kolonne i tabel 6.
2. Med hensyn til reguleringsmæssige data vedrørende obligationer skal CTP'en formidle:
a) idet den henviser til hvert finansielt instrument, de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 2 i bilag II, og som er markeret som »output« eller »begge« i sidste kolonne i tabel 2
b) idet den henviser til hvert handelssystem, de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 3 i bilag II, og som er markeret som »output« eller »begge« i sidste kolonne i tabel 3.
1. Med hensyn til centrale efterhandelsmarkedsdata for en given aktie eller ETF skal CTP'en, idet den henviser til hver transaktion, formidle de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 7 i bilag II, og som er markeret som »output« eller »begge« i den sidste kolonne i tabel 7.
2. For så vidt angår centrale førhandelsmarkedsdata for en given aktie eller ETF skal CTP'en formidle de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 3, 4 og 5 i bilag III, idet den henviser til hvert bedste europæiske købs- og salgstilbud eller den pris, som bedst opfylder auktionssystemets handelsalgoritme.
3. Med hensyn til reguleringsmæssige data vedrørende aktier og ETF'er skal CTP'en formidle alle følgende:
a) idet den henviser til hvert finansielt instrument, de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 4 i bilag II, og som er markeret som »output« eller »begge« i sidste kolonne i nævnte tabel
b) idet den henviser til hvert handelssystem, de nærmere oplysninger, der er anført i tabel 5 i bilag II, og som er markeret som »output« eller »begge« i sidste kolonne i tabel 5.
1. CTP'er formidler outputdataene i en grafisk brugergrænseflade for at sikre, at de er menneskeligt læsbare.
2. CTP'er skal også formidle outputdataene i mindst følgende to formater samtidig:
a) et format med kommaseparerede værdier
b) et format, der er i overensstemmelse med ISO 20022-metoden.
3. CTP'er skal:
a) gøre instrukser tilgængelige for offentligheden og forklare, hvor og hvordan man let kan få adgang til og bruge dataene, herunder identifikation af det elektroniske format
b) offentliggøre eventuelle ændringer af de i litra a) omhandlede instrukser, mindst tre måneder inden de træder i kraft, medmindre der er et tvingende og behørigt begrundet behov for, at ændringer af instrukser træder i kraft hurtigere
c) indsætte et link til de i litra a) omhandlede instrukser på deres websteds hjemmeside.
1. CTP'er skal indføre og opretholde egnede ordninger, der sikrer, at de med nøjagtighed indsamler, konsoliderer og offentliggør de oplysninger, de modtager fra dataleverandører, og ikke indfører fejl eller udelader oplysninger. CTP'er skal korrigere oplysningerne, hvis de selv har forårsaget fejlen eller udeladelsen.
2. CTP'er skal løbende realtidsovervåge deres IT-systemers ydeevne for at sikre, at de inputdata, som de har modtaget, på vellykket vis konsolideres og offentliggøres.
3. CTP'er skal regelmæssigt sammenholde de inputdata, de modtager, og de outputdata, de offentliggør, for at kontrollere, om outputdataene er blevet offentliggjort på korrekt vis.
4. CTP'er skal indføre mekanismer til at bekræfte over for dataleverandører, at de har modtaget inputdataene, og tildele en transaktionsidentifikationskode til hver enkelt inputdatameddelelse, som de modtager. CTP'er skal angive transaktionsidentifikationskoden i eventuel efterfølgende kommunikation med det dataleverandøren om et bestemt sæt indberettede oplysninger.
5. CTP'er skal indføre og opretholde ordninger til identifikation af modtagne inputdata, som er ufuldstændige, ikke opfylder kravene i artikel 5 og 6 eller indeholder oplysninger, der sandsynligvis er fejlagtige. Nævnte ordninger skal omfatte automatiske pris- og mængdevarslinger, idet der tages hensyn til:
a) den sektor eller det segment, hvori det finansielle instrument handles
b) likviditetsniveauer, herunder historiske handelsniveauer
c) relevante pris- og mængdebenchmarks
d) om nødvendigt andre parametre, der er passende for det finansielle instruments karakteristika.
6. CTP'er, der konstaterer, at de inputdata, de har modtaget, er ufuldstændige eller ikke opfylder eventuelle andre indberetningskrav i denne forordning, må ikke offentliggøre disse inputdata og skal straks advare den dataleverandør, der har indsendt disse inputdata.
7. CTP'er, der konstaterer, at de inputdata, de har modtaget, sandsynligvis er fejlagtige, skal formidle de dertil svarende outputdata og straks gøre både offentligheden og dataleverandøren opmærksom på det potentielle problem med datakvaliteten.
Operatører af markedspladser og deres medlemmer, deltagere eller brugere, systematiske internalisatorer, DPE'er, APA'er og CTP'er skal synkronisere de forretningsure, de anvender, til at registrere dato og klokkeslæt for enhver indberetningspligtig begivenhed, med den koordinerede verdenstid (»UTC«), som fastlægges og administreres af de tidscentre, der er opført i den database, der føres af The International Bureau of Weights and Measures. Operatører af markedspladser og deres medlemmer, deltagere eller brugere, systematiske internalisatorer, DPE'er, APA'er og CTP'er kan også synkronisere de forretningsure, de anvender, til at registrere dato og klokkeslæt for enhver indberetningspligtig begivenhed med en UTC, der formidles af et satellitsystem, forudsat at enhver modregning fra den pågældende UTC bogføres og fjernes fra tidsstemplet.
1. Operatører af markedspladser og systematiske internalisatorer skal sikre, at deres forretningsure opfylder de nøjagtighedsgrader, der er fastsat i tabel 1 i bilag IV, i overensstemmelse med gateway to gateway-latenstiden for hvert af deres handelssystemer. Gateway to gateway-latenstiden er det klokkeslæt, der måles fra det tidspunkt, hvor en meddelelse modtages af en ydre gateway i markedspladsens system, sendes gennem ordreafgivelsesprotokollen, behandles af matchingmaskinen og derefter sendes tilbage, indtil der sendes en bekræftelse fra gatewayen.
2. Uanset stk. 1 skal operatører af markedspladser og systematiske internalisatorer, der driver et voice trading-system, et request for quote-handelssystem, hvor svaret kræver menneskelig medvirken eller ikke tillader algoritmisk handel, eller et system, der formaliserer forhandlede transaktioner, jf. , sikre, at deres forretningsure ikke afviger med mere end et sekund fra UTC, jf. artikel 11. Operatøren af markedspladsen eller den systematiske internalisator skal sikre, at klokkeslættene registreres med en granularitetsgrad på mindst ét sekund.
3. Operatører af markedspladser og systematiske internalisatorer, der driver flere typer af handelssystemer, skal sikre, at hvert system opfylder nøjagtighedsgraden for det pågældende system, jf. stk. 1 og 2.
1. Medlemmerne, deltagerne eller brugerne på markedspladser skal sikre, at de forretningsure, der bruges til at registrere klokkeslættet for indberetningspligtige begivenheder, opfylder den nøjagtighedsgrad, der er fastsat i tabel 2 i bilag IV.
2. Medlemmerne, deltagerne eller brugerne på markedspladser, der deltager i forskellige typer af handelsaktiviteter, skal sikre, at de systemer, de bruger til at registrere klokkeslættet for indberetningspligtige hændelser, opfylder nøjagtighedsgraden for hver af disse handelsaktiviteter, jf. kravene i tabel 2 i bilag IV.
1. DPE'er skal registrere dato og klokkeslæt for indberetningspligtige begivenheder op til ét millisekund eller bedre.
2. DPE'er skal sikre, at de forretningsure, de anvender til at registrere klokkeslættet for indberetningspligtige begivenheder, ikke afviger med mere end ét millisekund fra det referenceklokkeslæt, der er fastsat i artikel 11.
3. Uanset stk. 1 og 2 skal DPE'er, der også har opnået status som systematisk internalisator, overholde artikel 12.
1. APA'er og CTP'er skal registrere dato og klokkeslæt for indberetningspligtige begivenheder op til ét millisekund eller bedre.
2. APA'er og CTP'er skal sikre, at de forretningsure, de anvender til at registrere klokkeslættet for indberetningspligtige begivenheder, ikke afviger med mere end ét millisekund fra det referenceklokkeslæt, der er fastsat i artikel 11.
Operatører af markedspladser og deres medlemmer, deltagere eller brugere, skal oprette et system for sporbarhed til UTC. De skal kunne påvise sporbarhed til UTC ved at dokumentere systemets udformning, funktion og specifikationer. De skal kunne identificere det præcise klokkeslæt, på hvilket et tidsstempel anvendes, og påvise, at det punkt i systemet, hvor tidsstemplet anvendes, forbliver konsekvent. De skal mindst en gang om året foretage en revurdering af, om systemet for sporbarhed til UTC er i overensstemmelse med denne forordning.
1. Med henblik på omfordeling af en del af indtægterne, der genereres af den konsoliderede løbende handelsinformation, til dataleverandører, der opfylder et eller flere af kriterierne i , skal CTP'en for aktier og ETF'er fastsætte følgende:
a) den beløbsmæssige størrelse af de indtægter, der skal omfordeles, baseret på de samlede indtægter, der genereres af den konsoliderede løbende handelsinformation i beregningsvinduet, som angivet af CTP'en, og
b) listen over regulerede markeder, MHF'er og SMV-vækstmarkeder, der overførte inputdata i løbet af vurderingsperioden, enten for hele perioden eller for en del heraf (de »berettigede dataleverandører«).
2. Efter at CTP'en for aktier og ETF'er har fastsat den beløbsmæssige størrelse af de indtægter, der skal omfordeles, og fastlagt listen over berettigede dataleverandører i overensstemmelse med stk. 1, skal den foretage de beregninger, der er fastsat i artikel 18-21. CTP'en for aktier og ETF'er skal foretage sådanne beregninger mindst en gang om året og under alle omstændigheder inden den tyvende dag i den måned, der følger efter beregningsvinduet, ved hjælp af de handler, som hver dataleverandør har registreret i løbet af vurderingsperioden. CTP'en for aktier og ETF'er skal anvende de deraf følgende procentdele af sådanne beregninger med tilbagevirkende kraft inden for det seneste beregningsvindue.
3. Med henblik på stk. 1 og 2 svarer beregningsvinduet til hver enkelt periode, over hvilken en del af indtægterne fra den konsoliderede løbende handelsinformation omfordeles.
4. Med henblik på stk. 2 svarer vurderingsperioden til de tolv måneder, i løbet af hvilke den relevante handelsvolumen, der skal ganges med hver enkelt vægtning, tages i betragtning.
1. For at beregne den beløbsmæssige størrelse af de indtægter, der skal omfordeles til berettigede dataleverandører, som opfylder kriteriet i , skal CTP'en for aktier og ETF'er bestemme den samlede årlige handelsvolumen, der genereres i aktier for hver berettiget dataleverandør, der er et reguleret marked eller et SMV-vækstmarked, ved at sammenlægge hver enkelt transaktionspost, som den pågældende dataleverandør har modtaget.
2. CTP'en for aktier og ETF'er skal bestemme den samlede årlige handelsvolumen for aktier i Unionen ved at sammenlægge alle transaktionsposter modtaget af alle dataleverandører.
3. Med henblik på de beregninger, der er omhandlet i stk. 1 og 2, skal transaktionerne beregnes ved enkelttælling.
4. For at afgøre, om en berettigede dataleverandør opfylder kriteriet i , skal CTP'en for aktier og ETF'er dividere det i henhold til stk. 1 fastsatte beløb med det i henhold til stk. 2 fastsatte beløb for hvert reguleret marked og hvert SMV-vækstmarked, der er identificeret ved hjælp af markedsidentifikationskoden (»MIC«), som angivet i ISO 10383.
5. For hver berettiget dataleverandør, der opfylder kriteriet i , og som er identificeret ved den segmentspecifikke MIC som angivet i ISO 10383 eller ved den operationelle MIC, skal CTP'en for aktier og ETF'er, når der ikke findes nogen segmentspecifik MIC, multiplicere den relevante handelsvolumen, der genereres af nævnte MIC, som bestemt i henhold til stk. 1, med en vægtning på 4,5.
1. For at afgøre, om en godkendt dataleverandør opfylder kriteriet i , skal CTP'en for aktier og ETF'er for hver berettiget dataleverandør vurdere, om en sådan dataleverandør foretog første optagelse af aktier eller ETF'er til handel den 27. marts 2019 eller derefter. Denne vurdering baseres på de oplysninger, som ESMA har offentliggjort i overensstemmelse med .
CTP'en for aktier og ETF'er skal fastsætte følgende:
a) for hver berettiget dataleverandør, der opfylder kriteriet i , den samlede årlige handelsvolumen, der genereres i aktier og ETF'er, ved at sammenlægge hver enkelt transaktionspost, som den pågældende dataleverandør har modtaget
b) for hver berettiget dataleverandør, der ikke opfylder kriteriet i , den samlede årlige handelsvolumen, som vedrører de aktier og ETF'er, der oprindeligt blev optaget til handel den 27. marts 2019 eller derefter, ved at sammenlægge hver relevant transaktionspost, som den pågældende dataleverandør har modtaget.
Med henblik på de beregninger, der er omhandlet i litra a) og b), skal transaktionerne beregnes ved enkelttælling.
2. For hver berettiget dataleverandør, der opfylder kriteriet i , og som er identificeret ved den segmentspecifikke MIC som angivet i ISO 10383 eller ved den operationelle MIC, skal CTP'en for aktier og ETF'er, når der ikke findes nogen segmentspecifik MIC, multiplicere den relevante handelsvolumen, der genereres af nævnte MIC, som bestemt i henhold til stk. 1, andet afsnit, med en vægtning på 4,0.
1. For at afgøre, om en godkendt dataleverandør opfylder kriteriet i , skal CTP'en for aktier og ETF'er for hver berettiget dataleverandør bestemme den samlede årlige volumen af førhandelsgennemsigtig handel, der generes i aktier eller ETF'er.
Med henblik på den beregning, der er omhandlet i første afsnit, skal CTP'en for aktier og ETF'er indregne alle transaktionsposter, som er modtaget fra berettigede dataleverandører, der ikke er markeret som forhandlede transaktioner på andre betingelser end den aktuelle markedspris (»PRIC-mærket«), transaktioner til referencekurs (»RFPT-mærket«), forhandlede transaktioner i likvide finansielle instrumenter (»NLIQ-mærket«), forhandlede transaktioner med illikvide finansielle instrumenter (»OILQ-mærket«), jf. tabel 4 i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587, eller som transaktioner, der er omfattet af dispensationen for store ordrer (førhandel), jf. artikel 6, stk. 1, litra b). Transaktioner skal under alle omstændigheder beregnes ved enkelttælling.
2. For hver berettiget dataleverandør, der opfylder kriteriet i , og som er identificeret ved den segmentspecifikke MIC som angivet i ISO 10383 eller ved den operationelle MIC, skal CTP'en for aktier og ETF'er, når der ikke findes nogen segmentspecifik MIC, multiplicere den relevante handelsvolumen, der genereres af nævnte MIC, som bestemt i henhold til stk. 1, med en vægtning på 1,5.
1. For hver berettiget dataleverandør skal CTP'en for aktier og ETF'er sammenlægge resultaterne af multiplikationerne af vægtningerne med handelsvolumenerne, jf. artikel 18-20.
2. CTP'en for aktier og ETF'er skal bestemme den samlede sum af resultaterne af beregningerne i henhold til stk. 1 for alle berettigede dataleverandører.
3. CTP'en for aktier og ETF'er skal dividere den opnåede sum pr. dataleverandør, jf. stk. 1, med den samlede sum, jf. stk. 2. De deraf følgende procentdele for hver dataleverandør ganges med den samlede beløbsmæssige størrelse af de indtægter, der skal omfordeles.
1. Når CTP'en for aktier og ETF'er beslutter, om en dataleverandørs deltagelse i ordningen for omfordeling af indtægter, jf. , skal suspenderes, skal den tage hensyn til, om et af følgende kriterier er opfyldt:
a) dataleverandøren har i tre på hinanden følgende dage undladt at indgive handelsindberetninger eller ordreindberetninger eller har indgivet mere end tre handels- eller ordreindberetninger senere end så tæt på realtid som teknisk muligt, jf. artikel 3, og disse handels- eller ordreindberetninger tegner sig for mindst en transaktions- eller ordrevolumen, der som procentdel ikke er mindre end 10 % af den samlede transaktions- eller ordrevolumen, der indberettes på en enkelt dag
b) dataleverandøren har i tre på hinanden følgende dage indgivet mere end tre handels- eller ordreindberetninger, der er ufuldstændige eller indeholder potentielt fejlagtige data, jf. artikel 10, og disse handels- eller ordreindberetninger tegner sig for mindst en transaktions- eller ordrevolumen, der som procentdel ikke er mindre end 10 % af den samlede transaktions- eller ordrevolumen, der indberettes på en enkelt dag
c) dataleverandøren opfylder ikke længere mindstekravene til kvaliteten af de transmissionsprotokoller, der er fastsat i artikel 2
d) dataleverandøren opfylder ikke længere kravene til den nøjagtighedsgrad, hvorefter forretningsure skal synkroniseres, som fastsat i kapitel III.
2. CTP'en for aktier og ETF'er kan beslutte ikke at suspendere en dataleverandørs deltagelse i ordningen for omfordeling af indtægter, hvis de i stk. 1 omhandlede situationer opstod som følge af omstændigheder, der ikke var almindelige, uundgåelige eller uventede.
1. Hvis CTP'en for aktier og ETF'er har konstateret, at en dataleverandør gentagne gange har overtrådt kriterierne i artikel 22, stk. 1, litra a) og b), skal den hurtigst muligt give meddelelse dataleverandøren herom og under alle omstændigheder senest to arbejdsdage efter det tidspunkt, hvor den konstaterede den gentagne og alvorlige overtrædelse. I meddelelsen til dataleverandøren skal CTP'en:
a) identificere de handels- eller ordreindberetninger, i relation til hvilke dataleverandøren vurderes at have overtrådt kriterierne, og det antal dage, for hvilke omfordelingen af indtægter kan suspenderes
b) forelægger oplysninger for dataleverandøren, som underbygger dens vurdering.
Senest en uge efter den i første afsnit omhandlede underretning kan dataleverandøren forelægge supplerende oplysninger for CTP'en med henblik på at bevise, at datakravene ikke er blevet overtrådt, eller at der er indtruffet en ekstraordinær omstændighed, jf. artikel 22, stk. 2, og anmode CTP'en om at tage sin vurdering op til fornyet overvejelse på grundlag af de supplerende oplysninger.
CTP'en skal tage sin vurdering op til fornyet overvejelse, idet den tager hensyn til de supplerende oplysninger fra dataleverandøren, og, hvis den finder, at oplysningerne ikke er fuldstændige, fastsætte en frist, inden for hvilken dataleverandøren skal fremlægge supplerende oplysninger.
2. På den sidste dag i den periode, for hvilken indtægterne omfordeles, skal CTP'en udarbejde sin endelige vurdering af, om kriterierne for midlertidig suspension af en dataleverandørs deltagelse i ordningen for omfordeling af indtægter i overensstemmelse med artikel 22, stk. 1, er opfyldt.
CTP'en skal give dataleverandøren meddelelse om sin endelige vurdering senest to arbejdsdage efter den sidste dag i den periode, for hvilken indtægterne omfordeles. CTP'en skal give dataleverandøren meddelelse om årsagerne til sin endelige vurdering, herunder de datakrav, den vurderer til at være i strid med reglerne, og angive den beløbsmæssige størrelse af de indtægter, der kan tilbageholdes.
Senest en uge efter modtagelsen af de i andet afsnit omhandlede oplysninger kan dataleverandøren forelægge supplerende oplysninger for CTP'en, som beviser, at de datakrav, der er omhandlet i , , , ikke er blevet overtrådt, eller at der er indtruffet en ekstraordinær omstændighed, jf. artikel 22, stk. 2, og anmode CTP'en om at tage sin endelige vurdering op til fornyet overvejelse på grundlag af de supplerende oplysninger.
1. Hvis CTP'en for aktier og ETF'er på grundlag af de supplerende oplysninger fra dataleverandøren i overensstemmelse med artikel 23, stk. 1, andet afsnit, og artikel 23, stk. 2, tredje afsnit, finder, at de datakrav, der er omhandlet i , og , ikke er blevet overtrådt, omfordeler den de tilbageholdte indtægter inklusive renter senest to uger efter den endelige afgørelse, der er omhandlet i artikel 23, stk. 3.
2. Med henblik på beregningen af de i stk. 1 omhandlede renter tager CTP'en hensyn til den gennemsnitlige sats for Den Europæiske Centralbanks indlånsfacilitet eller, hvis CTP'en er etableret i en medlemsstat, der ikke har euroen som valuta, den officielle rentesats for dag-til-dag-kredit, der opkræves af centralbanken i den medlemsstat, hvor CTP'en er etableret, i den periode, hvor ordningen for omfordeling af indtægter er suspenderet.
Delegeret forordning (EU) 2017/574 ophæves med virkning fra den 2. marts 2026.
Henvisninger til den ophævede delegerede forordning gælder som henvisninger til nærværende forordning og læses efter sammenligningstabellen, der er fastsat i bilag V.
Denne forordning træder i kraft på tyvendedagen efter offentliggørelsen i Den Europæiske Unions Tidende.
Artikel 11-16 finder anvendelse fra den 2. marts 2026.
Denne forordning er bindende i alle enkeltheder og gælder umiddelbart i hver medlemsstat.
Udfærdiget i Bruxelles, den 12. juni 2025.
EUT L 173 af 12.6.2014, s. 84, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2014/600/oj.
Kommissionens delegerede forordning (EU) 2017/587 af 14. juli 2016 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 om markeder for finansielle instrumenter for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder for gennemsigtighedskrav for markedspladser og investeringsselskaber med hensyn til aktier, depotbeviser, exchange-traded funds, certifikater og andre lignende finansielle instrumenter og kravet om, at transaktioner i visse aktier skal gennemføres via en markedsplads eller en systematisk internalisator (EUT L 87 af 31.3.2017, s. 387, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg%5Fdel/2017/587/oj).
Kommissionens delegerede forordning (EU) 2017/583 af 14. juli 2016 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 om markeder for finansielle instrumenter for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder for gennemsigtighedskrav for markedspladser og investeringsselskaber med hensyn til obligationer, strukturerede finansielle produkter, emissionskvoter og derivater (EUT L 87 af 31.3.2017, s. 229, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg%5Fdel/2017/583/oj).
8. Når dataleverandørerne har modtaget en underretning om et problem med datakvaliteten, skal de bekræfte problemet og om nødvendigt indlede processen med fornyet fremsendelse af korrigerede data.
9. CTP'er skal overvåge rettidigheden af inputdata, de har modtaget fra dataleverandører, med henblik på at identificere alvorlige og gentagne overtrædelser af kravene i artikel 3.
10. CTP'er skal slette eller ændre oplysninger i en handelsindberetning efter anmodning fra den dataleverandør, som fremlægger oplysningerne, hvis den pågældende dataleverandør af tekniske grunde ikke selv kan slette eller ændre sine egne oplysninger.
11. CTP'er skal kommunikere med deres kunder via formaliserede interaktive kommunikationsmekanismer, hvorigennem databrugere kan gøre CTP'en opmærksom på eventuelle unøjagtigheder i formidlingen af outputdata.
12. CTP'er skal offentliggøre ikkediskretionære politikker, der beskriver foranstaltningerne til håndhævelse af datakvaliteten, og hvordan disse foranstaltninger anvendes. Nævnte politikker skal indeholde klare retningslinjer for anvendelsen af sådanne foranstaltninger og sikre overholdelse af ikkediskretionær anvendelse, proportionalitet, rettidighed, konsistens og gennemsigtighed.
CTP'en skal tage sin endelige vurdering op til fornyet overvejelse, idet den tager hensyn til de supplerende oplysninger fra dataleverandøren, og, hvis den finder, at oplysningerne ikke er fuldstændige, fastsætte en frist, inden for hvilken dataleverandøren skal fremlægge supplerende oplysninger.
3. CTP'en skal give den pågældende dataleverandør meddelelse om sin endelige afgørelse om suspension af deltagelse i ordningen for omfordeling af indtægter, senest to uger efter at have underrettet dataleverandøren om den endelige vurdering, der er omhandlet i stk. 2, andet afsnit.
Hvis CTP'en træffer en endelig afgørelse om at suspendere en dataleverandør fra ordningen for omfordeling af indtægter, kan den efter denne afgørelse omfordele de tilbageholdte indtægter til de andre berettigede dataleverandører i omfordelingsvinduet.
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2024/791 af 28. februar 2024 om ændring af forordning (EU) nr. 600/2014 for så vidt angår forbedring af gennemsigtigheden af data, fjernelse af hindringer for fremkomsten af konsoliderede løbende handelsinformationer, optimering af handelsforpligtelserne og forbud mod at modtage betaling for ordreflow (EUT L, 2024/791, 8.3.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/791/oj).
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2024/790 af 28. februar 2024 om ændring af direktiv 2014/65/EU om markeder for finansielle instrumenter (EUT L, 2024/790, 8.3.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2024/790/oj).
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter og om ændring af direktiv 2002/92/EF og direktiv 2011/61/EU (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 349, ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2014/65/oj).
Kommissionens delegerede forordning (EU) 2017/574 af 7. juni 2016 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder for nøjagtighedsgraden for forretningsure (EUT L 87 af 31.3.2017, s. 148, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg%5Fdel/2017/574/oj).
Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1095/2010 af 24. november 2010 om oprettelse af en europæisk tilsynsmyndighed (Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed), om ændring af afgørelse nr. 716/2009/EF og om ophævelse af Kommissionens afgørelse 2009/77/EF (EUT L 331 af 15.12.2010, s. 84, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2010/1095/oj).
Kommissionens delegerede forordning (EU) 2017/585 af 14. juli 2016 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 600/2014 for så vidt angår reguleringsmæssige tekniske standarder for datastandarder og -formater for referencedata for finansielle instrumenter og tekniske foranstaltninger i forbindelse med ordninger, som Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed og de kompetente myndigheder skal iværksætte (EUT L 87 af 31.3.2017, s. 368, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg%5Fdel/2017/585/oj).
Tabel 1
Funktionskrav
| Indikatorer/funktioner | Mindstekrav | Primære OSI-lag |
|---|---|---|
| Latenstid | Latenstiden skal holdes under 50 millisekunder ved overførsel af data til CTP'en for aktier og ETF'er. Latenstiden skal holdes under 500 millisekunder ved overførsel af data til CTP'en for obligationer. Latenstiden skal holdes under 500 millisekunder ved overførsel af data til CTP'en for derivater. | Lag 3 (netværkslag) |
| Kapacitet | Kapaciteten skal være større end 100 megabit pr. sekund (Mbps). | Lag 1 (fysisk lag), lag 2 (datalinklag) |
| Klokkeslæt for opsætning af en forbindelse | Transmissionstid frem og tilbage (RTT) for opsætning af en forbindelse skal være mindre end 500 millisekunder. | Lag 4 (transportlag) |
| Skalerbarhed | Protokollen skal understøtte drift i klyngemiljøer eller belastningsafbalancerede miljøer. | Lag 2 (datalinklag), lag 3 (netværkslag), lag 4 (transportlag) og lag 7 (anvendelseslag) |
Tabel 2
Krav til pålidelighed
| Indikatorer/funktioner | Mindstekrav | Primære OSI-lag |
|---|---|---|
| Mekanisme til konstatering af fejl | Protokollen skal omfatte mekanismer til konstatering af fejl for at sikre nøjagtig identifikation af fejl ved dataoverførsler. | Lag 2 (datalinklag), lag 4 (transportlag) eller lag 7 (anvendelseslag) |
| Fejlkorrektionsmekanisme | Protokollen skal indeholde mekanismer til korrektion af fejl med henblik på automatisk at korrigere konstaterede fejl. | Lag 2 (datalinklag), lag 4 (transportlag) eller lag 7 (anvendelseslag) |
| Genopretningsmekanisme | Protokollen skal indeholde genopretningsmekanismer med henblik på hurtig genopretning efter transmissionsfejl eller -afbrydelser, så der sikres en problemfri kontinuitet i dataoverførselsprocesserne. | Lag 4 (transportlag), lag 5 (sessionslag) eller lag 7 (anvendelseslag) |
Tabel 3
Sikkerhedskrav
| Indikatorer/funktioner | Mindstekrav | Primære OSI-lag |
|---|---|---|
| Sikkert transportlag | Protokollen skal understøtte et sikkert transportlag for at garantere dataenes fortrolighed under overførslen. | Lag 4 (transportlag) eller lag 7 (anvendelseslag) |
| Autentificering | Protokollen skal understøtte autentificeringsmekanismer, der er baseret på brugeroplysninger eller certifikater, med henblik på at kontrollere de kommunikerende parters identitet. | Lag 7 (anvendelseslag) |
| Meddelelse af tilladelse | Protokollen skal indføre mekanismer til meddelelse af tilladelse for at kontrollere adgangen til specifikke ressourcer eller funktioner baseret på brugerroller eller tilladelser. | Lag 7 (anvendelseslag) |
| Uafviselighed | Protokollen skal indeholde uafviselighedsmekanismer for at sikre, at afsenderen af en meddelelse ikke kan benægte af have sendt den. | Lag 7 (anvendelseslag) |
Tabel 4
Kompatibilitetskrav
| Indikatorer/funktioner | Mindstekrav | Primære OSI-lag |
|---|---|---|
| Åben opløsning | Gennemførelsen af protokollerne skal overholde standarder, der ikke er omfattet af ejendomsrettigheder. | Lag 7 (anvendelseslag) |
| Interoperabilitet | Protokollen skal understøtte mindst én bredt anerkendt internetstandard. | Lag 7 (anvendelseslag) |
| Bagudkompatibilitet | Protokollen skal kunne fungere med ældre versioner af samme teknologi eller tidligere teknologier. | Lag 7 (anvendelseslag) |
Tabel 1
Symboler anvendt i tabel 2, 3, 4, 5, 6 og 7
| Symbol | Datatype | Definition |
|---|---|---|
| {DATE_TIME_FORMAT} | ISO 8601-format for dato og klokkeslæt | Dato og tidspunkt i følgende format: ÅÅÅÅ-MM-DDTtt:mm:ss.ddddddZ — »ÅÅÅÅ« er årstallet — »MM« er måneden — »DD« er dagen — »T« — betyder, at bogstavet »T« skal benyttes — »tt« er timetallet — »mm« er minuttallet — »ss.dddddd« er sekunder og brøkdele af sekunder — »Z« er UTC-tid Datoer og tidspunkter angives i UTC. |
| {ISIN} | 12 alfanumeriske tegn | ISIN-kode i henhold til ISO 6166. |
| {MIC} | 4 alfanumeriske tegn | Markedsidentifikator i henhold til ISO 10383 |
| {CURRENCYCODE_3} | 3 alfanumeriske tegn | Valutakode på 3 bogstaver i henhold til ISO 4217-valutakoder |
Tabel 2
Reguleringsmæssige data for obligationer, pr. instrument
| # | Feltnavn | Beskrivelse | Format Der kan anvendes tilsvarende formater afhængigt af den syntaks, der benyttes ved dataoverførsel | Datafelt for input/output |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Instrumentidentifikationskode | Kode, der anvendes til at identificere det finansielle instrument | {ISIN} | Begge |
| 2 | Startdato og -klokkeslæt for instrumentets status | Dato og klokkeslæt, fra hvilken/hvilket status for instrumentet er gyldig. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 12. | {DATE_TIME_FORMAT} | Begge |
| 3 | Valuta | Hovedvaluta, i hvilken instrumentet handles. | {CURRENCYCODE_3} | Begge |
| 4 | Dato og klokkeslæt for formidling | Dato og klokkeslæt, hvor instrumentets status formidles af CTP'en Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 15. | {DATE_TIME_FORMAT} | Output |
| 5 | Instrumentets status | Beskrivelse af det finansielle instruments status. Det finansielle instruments status skal være en af følgende: 1) suspenderet fra handel på den markedsplads, der er angivet i feltet »Handelsplads«, i overensstemmelse med og 2) taget ud af handel på den markedsplads, der er angivet i feltet »Handelsplads«, i overensstemmelse med og 3) genstand for handelsstandsning på den markedsplads, der er angivet i feltet »Handelsplads«, i overensstemmelse med , og 4) tilgængelig for handel efter suspension, fjernelse eller standsning. | »SUSP« — instrumentet suspenderes »RMOV« — instrumentet udgår »HALT« — instrumentet er genstand for handelsstandsning »ACTV« — instrumentet er tilgængeligt for handel efter suspension, fjernelse eller standsning. | Begge |
| 6 | Markedsplads | Angivelse af den markedsplads, hvor instrumentets status er gyldig (segmentspecifik MIC, hvis en sådan findes, ellers operationel MIC). Markedspladsen et reguleret marked, en MHF eller en OHF. | {MIC} | Begge |
| 7 | Handelssystem | Type handelssystem, som instrumentet handles i | »CLOB« — Den centrale limitordrebog »QDTS« — Prisstillelsesdrevet marked »PATS« — Periodisk auktion »RFQT« — Request for Quotes »VOIC« — Voice trading-system »HYBR« — Hybridsystem »OTHR« — Andet | Begge |
Tabel 3
Reguleringsmæssige data for obligationer, pr. handelssystem (order matching system)
| # | Feltnavn | Beskrivelse | Format Der kan anvendes tilsvarende formater afhængigt af den syntaks, der benyttes ved dataoverførsel | Datafelt for input/output |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Markedsplads | Angivelse af den markedsplads, hvor handelssystemets (order matching system) status er gyldig (segmentspecifik MIC, hvis en sådan findes, ellers operationel MIC). Markedspladsen et reguleret marked, en MHF eller en OHF. | {MIC} | Begge |
| 2 | Handelssystem | Type handelssystem, for hvilken systemstatus oplyses | »CLOB« — Den centrale limitordrebog »QDTS« — Prisstillelsesdrevet marked »PATS« — Periodisk auktion »RFQT« — Request for Quotes »VOIC« — Voice trading-system »HYBR« — Hybridsystem »OTHR« — Andet | Begge |
| 3 | Startdato og -klokkeslæt for systemstatus | Dato og klokkeslæt, fra hvilken/hvilket systemstatus er gyldig. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 12. | {DATE_TIME_FORMAT} | Begge |
| 4 | Dato og klokkeslæt for formidling | Dato og klokkeslæt, hvor systemstatus formidles af CTP'en. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 15. | {DATE_TIME_FORMAT} | Output |
| 5 | Status for handelssystemet | Status for det handelssystem, som instrumentet handles i. | »ACTV« — Aktivt system »OTAG« — Handelssystemets nedetid »POTG« — Handelssystemets delvise nedetid | Begge |
Tabel 4
Reguleringsmæssige data for aktier og ETF'er, pr. instrument
| # | Feltnavn | Beskrivelse | Format Der kan anvendes tilsvarende formater afhængigt af den syntaks, der benyttes ved dataoverførsel | Datafelt for input/output |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Instrumentidentifikationskode | Kode, der anvendes til at identificere det finansielle instrument | {ISIN} | Begge |
| 2 | Startdato og -klokkeslæt for instrumentets status | Dato og klokkeslæt, fra hvilken/hvilket status for instrumentet er gyldig Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 12. | {DATE_TIME_FORMAT} | Begge |
| 3 | Valuta | Hovedvaluta, i hvilken instrumentet handles. | {CURRENCYCODE_3} | Begge |
| 4 | Dato og klokkeslæt for formidling | Dato og klokkeslæt, hvor de reguleringsmæssige data formidles af CTP'en. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 15. | {DATE_TIME_FORMAT} | Output |
| 5 | Instrumentets status | Beskrivelse af det finansielle instruments status. Det finansielle instruments status skal være en af følgende: 1) suspenderet fra handel på den markedsplads, der er angivet i feltet »Handelsplads«, i overensstemmelse med og 2) taget ud af handel på den markedsplads, der er angivet i feltet »Handelsplads«, i overensstemmelse med og 3) genstand for handelsstandsning på den markedsplads, der er angivet i feltet »Handelsplads«, i overensstemmelse med , og 4) tilgængelig for handel efter suspension, fjernelse eller standsning. | »SUSP« — instrumentet suspenderes »RMOV« — instrumentet udgår »HALT« — instrumentet er genstand for handelsstandsning »ACTV« — instrumentet er tilgængeligt for handel efter suspension, fjernelse eller standsning. | Begge |
| 6 | Markedsplads | Angivelse af den markedsplads, hvor instrumentets status er gyldig (segmentspecifik MIC, hvis en sådan findes, ellers operationel MIC). Markedspladsen et reguleret marked eller en MHF- | {MIC} | Begge |
| 7 | Handelssystem | Type handelssystem, som instrumentet handles i. | »CLOB« — Den centrale limitordrebog »QDTS« — Prisstillelsesdrevet marked »PATS« — Periodisk auktion »RFQT« — Request for Quotes »HYBR« — Hybridsystem »OTHR« — Andet | Begge |
| 8 | Fase i handelssystemet | Type handelsfase i det handelssystem, som instrumentet handles i. | »UDUC« — Udefineret auktion »SOAU« — Planlagt åbningsauktion »SCAU« — Planlagt lukkeauktion »SIAU« — Planlagt intradagauktion »UAUC« — Ikkeplanlagt auktion »ODAU« — On Demand Auction (Frequent Batch Auction) »COTR« — Løbende handel »MACT« — Handel ved handelsdagens afslutning »OMST« — Handel uden for hovedperioden »TROE« — Handelsindberetning (On Exchange) »TROF« — Handelsindberetning (Off Exchange) »TRSI« — Handelsindberetning (systematisk internalisator) »OTHR« — Andet | Begge |
| 9 | Mest relevante marked med hensyn til likviditet | Om markedspladsen i felt 6 er det mest relevante marked med hensyn til likviditet. | TRUE — Ja FALSE — Nej | Output |
Tabel 5
Reguleringsmæssige data for aktier og ETF'er, pr. handelssystem (order matching system)
| # | Feltnavn | Beskrivelse | Format Der kan anvendes tilsvarende formater afhængigt af den syntaks, der benyttes ved dataoverførsel | Datafelt for input/output |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Markedsplads | Angivelse af den markedsplads, hvor handelssystemets (order matching system) status er gyldig (segmentspecifik MIC, hvis en sådan findes, ellers operationel MIC). Markedspladsen et reguleret marked eller en MHF- | {MIC} | Begge |
| 2 | Handelssystem | Type handelssystem, for hvilken systemstatus oplyses | »CLOB« — Den centrale limitordrebog »QDTS« — Prisstillelsesdrevet marked »PATS« — Periodisk auktion »RFQT« — Request for Quotes »HYBR« — Hybridsystem »OTHR« — Andet | Begge |
| 3 | Startdato og -klokkeslæt for systemstatus | Dato og klokkeslæt, fra hvilken/hvilket systemstatus er gyldig. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 12. | {DATE_TIME_FORMAT} | Begge |
| 4 | Startdato og -klokkeslæt for formidling af systemstatus | Dato og klokkeslæt, hvor systemstatus formidles af CTP'en. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 15. | {DATE_TIME_FORMAT} | Output |
| 5 | Status for handelssystemet | Status i handelssystemet | »ACTV« — Aktivt system »OTAG« — Handelssystemets nedetid »POTG« — Handelssystemets delvise nedetid | Begge |
Tabel 6
Centrale efterhandelsmarkedsdata for obligationer
| # | Feltnavn | Beskrivelse og nærmere oplysninger, der skal offentliggøres | Type handelssted eller offentliggørelsessted | Format, jf. specifikationerne i tabel 1 Der kan anvendes tilsvarende formater afhængigt af den syntaks, der benyttes ved dataoverførsel | Datafelt for input/output |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Handelsdato og -klokkeslæt | Tabel 2, felt 1, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 2 | Instrumentidentifikationskode | Tabel 2, felt 2, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 3 | Pris | Tabel 2, felt 3, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 4 | Manglende pris | Tabel 2, felt 4, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 5 | Prisvaluta | Tabel 2, felt 5, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 6 | Prisnotering | Tabel 2, felt 6, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 7 | Notionel værdi | Tabel 2, felt 10, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 8 | Valuta for notionel værdi | Tabel 2, felt 11, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 9 | Handelssted | Tabel 2, felt 13, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 10 | Tredjelandsmarkedsplads, hvor der gennemføres transaktioner | Tabel 2, felt 14, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 11 | Dato og klokkeslæt for dataleverandørens modtagelse af dataene | Dato og klokkeslæt, hvor en APA modtog transaktionsindberetningen. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 15. | APA | {DATE_TIME_ FORMAT} | Input |
| 12 | Dato og klokkeslæt, hvor dataleverandøren offentliggjorde transaktionen | Tabel 2, felt 15, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 13 | Offentliggørelsesmarked | Tabel 2, felt 16, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 14 | Transaktionsidentifikationskode | Tabel 2, felt 17, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 15 | Dato og klokkeslæt for CTP'ens modtagelse | Dato og klokkeslæt, hvor CTP'en modtog transaktionen. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 15. | CTP | {DATE_TIME_ FORMAT} | Output |
| 16 | Dato og klokkeslæt for CTP'ens offentliggørelse | Dato og klokkeslæt, hvor CTP'en offentliggjorde transaktionen. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 15. | CTP | {DATE_TIME_ FORMAT} | Output |
| 17 | Mærker | Tabel 2, felt 19, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 18 | Mistænkelig datamarkering | Markeringer vedrørende datakvalitet, der skal udfyldes af CTP'en, når APA'en eller CTP'en har identificeret handler, som efter deres opfattelse kan være genstand for problemer med datakvaliteten. | CTP | TRUE eller FALSE | Output |
| 19 | Type handelssystem | Tabel 2, felt 20, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge | ||
| 20 | Antal transaktioner | Tabel 2, felt 21, i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583 | Begge |
Tabel 7
Centrale efterhandelsmarkedsdata for aktier og ETF'er
| # | Feltnavn | Beskrivelse og nærmere oplysninger, der skal offentliggøres | Type handelssted eller offentliggørelsessted | Format, jf. specifikationerne i tabel 1 Der kan anvendes tilsvarende formater afhængigt af den syntaks, der benyttes ved dataoverførsel | Datafelt for input/output |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Handelsdato og -klokkeslæt | Tabel 3, felt 1, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | Begge | ||
| 2 | Instrumentidentifikationskode | Tabel 3, felt 2, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | Begge | ||
| 3 | Pris | Tabel 3, felt 3, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | Begge | ||
| 4 | Manglende pris | Tabel 3, felt 4, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | Begge | ||
| 5 | Prisvaluta | Tabel 3, felt 5, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | Begge | ||
| 6 | Mængde | Tabel 3, felt 7, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | Begge | ||
| 7 | Handelssted | Tabel 3, felt 8, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | Begge | ||
| 8 | Tredjelandsmarkedsplads, hvor der gennemføres transaktioner | Tabel 3, felt 9, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | Begge | ||
| 9 | Dato og klokkeslæt for dataleverandørens modtagelse af dataene | Dato og klokkeslæt, hvor en APA modtog transaktionsindberetningen. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 15. | APA | {DATE_TIME_ FORMAT} | Input |
| 10 | Handelssystem | Tabel 3, felt 10, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | Begge | ||
| 11 | Dato og klokkeslæt, hvor dataleverandøren offentliggjorde transaktionen | Tabel 3, felt 11, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | Begge | ||
| 12 | Offentliggørelsesmarked | Tabel 3, felt 12, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | Begge | ||
| 13 | Transaktionsidentifikationskode | Tabel 3, felt 13, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | Begge | ||
| 14 | Dato og klokkeslæt for CTP'ens modtagelse | Dato og klokkeslæt, hvor CTP'en modtog transaktionen. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 15. | CTP | {DATE_TIME_ FORMAT} | Output |
| 15 | Dato og klokkeslæt for CTP'ens offentliggørelse | Dato og klokkeslæt, hvor CTP'en offentliggjorde transaktionen. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 15. | CTP | {DATE_TIME_ FORMAT} | Output |
| 16 | Mærker | Dette felt udfyldes med listen over alle relevante mærker i tabel 4 i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587. Hvis ingen af de angivne omstændigheder gør sig gældende, offentliggøres transaktionen uden mærke. | RM, MHF, APA | Jf. tabel 4 i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | Begge |
| 17 | Mistænkelig datamarkering | Markeringer vedrørende datakvalitet, der skal udfyldes af CTP'en, når APA'en eller CTP'en har identificeret handler, som efter deres opfattelse kan være genstand for problemer med datakvaliteten. | CTP | TRUE eller FALSE | Output |
Tabel 1
Symboler anvendt i tabel 2, 3 og 4
| Symbol | Datatype | Definition |
|---|---|---|
| {DATE_TIME_FORMAT} | ISO 8601-format for dato og klokkeslæt | Dato og tidspunkt i følgende format: ÅÅÅÅ-MM-DDTtt:mm:ss.ddddddZ — »ÅÅÅÅ« er årstallet — »MM« er måneden — »DD« er dagen — »T« — betyder, at bogstavet »T« skal benyttes — »tt« er timetallet — »mm« er minuttallet — »ss.dddddd« er sekunder og brøkdele af sekunder — »Z« er UTC-tid Datoer og tidspunkter angives i UTC. |
| {ISIN} | 12 alfanumeriske tegn | ISIN-kode i henhold til ISO 6166. |
| {MIC} | 4 alfanumeriske tegn | Markedsidentifikator i henhold til ISO 10383 |
| {DECIMAL-n/m} | Decimaltal på op til n cifre i alt, hvoraf op til m cifre kan være decimaler | Numerisk felt til både positive og negative værdier. — decimaltegnet er ».« (punktum) — negative tal angives med »–« (minus) foran tallet. Værdierne afrundes, trunkeres ikke. |
| {CURRENCYCODE_3} | 3 alfanumeriske tegn | Valutakode på 3 bogstaver i henhold til ISO 4217-valutakoder |
Tabel 2
Førhandelsdata, der skal overføres til CTP'en for aktier og ETF'er
| # | Feltnavn | Beskrivelse og nærmere oplysninger, der skal offentliggøres | Format, jf. specifikationerne i tabel 1 Der kan anvendes tilsvarende formater afhængigt af den syntaks, der benyttes ved dataoverførsel |
|---|---|---|---|
| 1 | Opdateringsdato og -klokkeslæt | For systemer til løbende ordrebogshandel, tabel 1b, felt 1, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587. For systemer til periodisk auktionshandel, tabel 1b, felt 1, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587. For systemer til auktionshandel, den dato og det klokkeslæt, hvor prisen bedst opfylder handelsalgoritmen, og enhver ændring af prisen (felt 4) eller mængde (felt 6) derefter. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 12. | |
| 2 | Instrumentidentifikationskode | Tabel 1b, felt 2, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | |
| 3 | Side | Tabel 1b, felt 3, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 Dette felt er kun obligatorisk for systemer til løbende ordrebogshandel. | |
| 4 | Pris | For systemer til løbende ordrebogshandel, tabel 1b, felt 5, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587, for hvert bedste købs- og salgstilbud. For systemer til periodisk auktionshandel, tabel 1b, felt 5, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587. For systemer til auktionshandel, den pris, til hvilken systemet til auktionshandel bedst opfylder sin handelsalgoritme. Prisen skal den angives i hovedvalutaenheden. Hvis prisen ikke foreligger i øjeblikket, men er »på vej« (»PNDG«) eller ikke er relevant (»NOAP«), udfyldes dette felt ikke. | |
| 5 | Prisvaluta | Tabel 1b, felt 6, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | |
| 6 | Mængde | For systemer til løbende ordrebogshandel, tabel 1b, felt 8, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587. For systemer til periodisk auktionshandel, tabel 1b, felt 8, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587. For systemer til auktionshandel, den aggregerede mængde, der er knyttet til den pris, som bedst opfylder handelsalgoritmen. | |
| 7 | Markedsplads | Tabel 1b, felt 11, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | |
| 8 | Handelssystem | Tabel 1b, felt 12, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 Dette felt udfyldes for systemer til handel med centrale limitordrebøger og systemer til periodisk auktionshandel. | |
| 9 | Fase i handelssystemet | Tabel 1b, felt 13, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 | |
| 10 | Offentliggørelsesdato og -klokkeslæt | Tabel 1b, felt 14, i bilag I til delegeret forordning (EU) 2017/587 |
Tabel 3
Centrale førhandelsmarkedsdata, som CTP'en for aktier og ETF'er skal formidle — EBBO
| # | Feltnavn | Beskrivelse | Format som defineret i tabel 1 Der kan anvendes tilsvarende formater afhængigt af den syntaks, der benyttes ved dataoverførsel |
|---|---|---|---|
| 1 | Indlæsningsdato og -klokkeslæt | Tabel 2, felt 1, i bilag III til denne forordning fandt anvendelse på de bedste bud og udbudspriser, som blev indlæst i ordrebogen, som indberettet af markedspladsen. CTP'en skal offentliggøre de seneste datoer og klokkeslæt for de bedste bud og udbudspriser, der er indlæst i ordrebogen, og som indgår i EBBO'en, som indberettet af dataleverandørerne. | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 2 | Instrumentidentifikationskode | Tabel 2, felt 2, i bilag III til denne forordning | {ISIN} |
| 3 | Valuta | Hovedvalutaenhed, hvori de bedste købs- og salgspriser i Europa er udtrykt. Dette svarer til tabel 2, felt 5, i bilag III til denne forordning | {CURRENCYCODE_3} |
| 4 | Bedste bud | Det bedste europæiske bud i løbende ordrebøger. Dette svarer til tabel 2, felt 4, i bilag III til denne forordning | {DECIMAL-18/13} |
| 5 | Bedste budmængde | Den samlede mængde, der er knyttet til det bedste europæiske bud. Dette svarer til tabel 2, felt 6, i bilag III til denne forordning. | {DECIMAL-18/17} |
| 6 | Tidsstempel for EBBO | Dato og klokkeslæt for beregningen af EBBO. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 12. | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 7 | Mest relevante marked med hensyn til likviditet | Mest relevante marked med hensyn til likviditet, jf. artikel 4 i delegeret forordning (EU) 2017/587. | {MIC} |
| 8 | Bedste udbud | Det bedste europæiske udbud i løbende ordrebøger. Dette svarer til tabel 2, felt 4, i bilag III til denne forordning. | {DECIMAL-18/13} |
| 9 | Bedste udbudsmængde | Den samlede mængde, der er knyttet til det bedste europæiske udbud. Dette svarer til tabel 2, felt 6, i bilag III til denne forordning. | {DECIMAL-18/17} |
| 10 | Dato og klokkeslæt for formidling | Dato og klokkeslæt, hvor CTP'en formidlede dataene med tilknytning til ordren. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 15. | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 11 | Offentliggørelsesdato og -klokkeslæt | Tabel 2, felt 10, i bilag III til denne forordning | {DATE_TIME_FORMAT} |
Tabel 4
Centrale førhandelsmarkedsdata, som CTP'en for aktier og ETF'er skal formidle — Vejledende auktionspris (undtagen når handelsfasen er sat til »ODAU«)
| # | Feltnavn | Beskrivelse | Format som defineret i tabel 1 Der kan anvendes tilsvarende formater afhængigt af den syntaks, der benyttes ved dataoverførsel |
|---|---|---|---|
| 1 | Vejledende dato og klokkeslæt | Tabel 2, felt 1, i bilag III til denne forordning CTP'en skal offentliggøre de seneste datoer og klokkeslæt for de bedste priser, der deltager i CT'ens vejledende auktionspris, som indberettet af dataleverandørerne. | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 2 | Instrumentidentifikationskode | Tabel 2, felt 2, i bilag III til denne forordning | {ISIN} |
| 3a | Laveste auktionspris | Tabel 2, felt 4, i bilag III til denne forordning anvendt på den laveste auktionspris | {DECIMAL-18/17} |
| 3b | Højeste auktionspris | Tabel 2, felt 4, i bilag III til denne forordning anvendt på den højeste auktionspris | {DECIMAL-18/17} |
| 3c | Volumenvægtet auktionspris | Volumenvægtet auktionspris. Dette felt svarer til tabel 2, felt 4, i bilag III til dette regulativ vægtet med tabel 2, felt 6, i bilag III til nærværende forordning. | {DECIMAL-18/17} |
| 4 | Valuta | Hovedvalutaenhed, som auktionsprisen er udtrykt i. Dette felt svarer til tabel 2, felt 5, i bilag III til denne forordning | {CURRENCYCODE_3} |
| 5 | Auktionsvolumen | Samlet auktionsvolumen, hvor det er relevant, på tværs af markedspladser. Dette svarer til tabel 2, felt 6, i bilag III til denne forordning. | {DECIMAL-18/13} |
| 6 | Dato og klokkeslæt for formidling | Dato og klokkeslæt, hvor CTP'en formidlede dataene med tilknytning til den vejledende auktionspris og -størrelse til abonnenterne. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 15. | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 7 | Offentliggørelsesdato og -klokkeslæt | Tabel 2, felt 10, i bilag III til denne forordning | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 8 | Mest relevante marked med hensyn til likviditet | Mest relevante marked med hensyn til likviditet, jf. artikel 4 i delegeret forordning (EU) 2017/587. | {MIC} |
Tabel 5
Centrale førhandelsmarkedsdata, som CTP'en for aktier og ETF'er skal formidle — Vejledende auktionspris (når handelsfasen er sat til »ODAU«)
| # | Feltnavn | Beskrivelse | Format som defineret i tabel 1 Der kan anvendes tilsvarende formater afhængigt af den syntaks, der benyttes ved dataoverførsel |
|---|---|---|---|
| 1 | Vejledende dato og klokkeslæt | Tabel 2, felt 1, i bilag III til denne forordning CTP'en skal offentliggøre de seneste datoer og klokkeslæt for de bedste priser, der deltager i CT'ens vejledende auktionspris, som indberettet af dataleverandørerne. | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 2 | Instrumentidentifikationskode | Tabel 2, felt 2, i bilag III til denne forordning | {ISIN} |
| 3a | Laveste auktionspris | Tabel 2, felt 4, i bilag III til denne forordning anvendt på den laveste auktionspris | {DECIMAL-18/17} |
| 3b | Højeste auktionspris | Tabel 2, felt 4, i bilag III til denne forordning anvendt på den højeste auktionspris | {DECIMAL-18/17} |
| 3c | Volumenvægtet auktionspris | Volumenvægtet auktionspris. Dette felt svarer til tabel 2, felt 4, i bilag III til dette regulativ vægtet med tabel 2, felt 6, i bilag III til nærværende forordning. | {DECIMAL-18/17} |
| 4 | Valuta | Hovedvalutaenhed, som auktionsprisen er udtrykt i. Dette felt svarer til tabel 2, felt 5, i bilag III til denne forordning | {CURRENCYCODE_3} |
| 5 | Auktionsvolumen | Samlet auktionsvolumen, hvor det er relevant, på tværs af markedspladser. Dette svarer til tabel 2, felt 6, i bilag III til denne forordning. | {DECIMAL-18/13} |
| 6 | Dato og klokkeslæt for formidling | Dato og klokkeslæt, hvor CTP'en formidlede dataene med tilknytning til den vejledende auktionspris og -størrelse til abonnenterne. Granularitetsgraden skal være i overensstemmelse med kravene i artikel 15. | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 7 | Offentliggørelsesdato og -klokkeslæt | Tabel 2, felt 10, i bilag III til denne forordning | {DATE_TIME_FORMAT} |
| 8 | Mest relevante marked med hensyn til likviditet | Mest relevante marked med hensyn til likviditet, jf. artikel 4 i delegeret forordning (EU) 2017/587. | {MIC} |
Tabel 1
Nøjagtighedsgrad for operatører af markedspladser og systematiske internalisatorer
| Handelssystemets gateway-to-gateway-latenstid | Maksimal afvigelse fra UTC | Tidsstemplets granularitet |
|---|---|---|
| > 1 millisekund | 1 millisekund | 1 millisekund eller bedre |
| ≤ 1 millisekund | 100 mikrosekunder | Øg granulariteten til 0,1 mikrosekunder eller bedre |
Tabel 2
Nøjagtighedsgrad for medlemmer, deltagere eller brugere på en markedsplads
| Type handelsaktivitet | Beskrivelse | Maksimal afvigelse fra UTC | Tidsstemplets granularitet |
|---|---|---|---|
| Aktivitet, hvor der anvendes højfrekvenshandel baseret på algoritmiske teknikker | Højfrekvenshandel baseret på algoritmiske teknikker | 100 mikrosekunder | 0,1 mikrosekund eller bedre |
| Aktivitet på voice trading-systemer | Voice trading-systemer som defineret i tabel 2 i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583. | 1 sekund | 1 sekund eller bedre |
| Aktivitet på request for quote-systemer, hvor svaret kræver menneskelig medvirken eller ikke tillader algoritmisk handel | Request for quote-handelssystemer som defineret i tabel 2 i bilag II til delegeret forordning (EU) 2017/583. | 1 sekund | 1 sekund eller bedre |
| Aktivitet om indgåelse af forhandlede transaktioner | Forhandlet transaktion som defineret i | 1 sekund | 1 sekund eller bedre |
| Kommissionens delegerede forordning (EU) 2017/574 | Delegeret forordning (EU) 2025/1155 |
|---|---|
| Artikel 1 | Artikel 11 |
| Artikel 2 | Artikel 12 |
| Artikel 3 | Artikel 13 |
| Artikel 14 | |
| Artikel 15 | |
| Artikel 4 | Artikel 16 |
| Artikel 5 | |
| Bilag | Bilag IV |
ISSN 1977-0634 (electronic edition)
