Nyt lovforslag skal gøre det lettere at overdrage virksomhed...
Høringssvar· 9 svar
5.6tone-score· Blandet modtagelse
Danske Handelsbyer
Org.Støtter
Foreningen ser forslaget som et vigtigt bidrag til at fremtidssikre danske bymidter og skabe bedre rammer for handel og turisme. De vurderer, at loven vil styrke byernes attraktivitet og frisætte ressourcer i kommunerne.
Sikring af at lempelserne reelt gavner bymidter frem for aflastningscentre
Danmarks Restauranter og Cafeer (DRC)
Org.Støtter
DRC støtter den øgede fleksibilitet for turismeerhvervet, men foreslår kraftigt at restauranter også inkluderes i lempelserne. De påpeger, at restauranter er en større drivkraft for turisters forbrug end detailhandel.
Manglende inklusion af restauranter og spisesteder i lovforslaget
Behov for at restauranter kan udnytte højsæsoner og arrangementer fuldt ud
Landdistrikternes Fællesråd
Org.Støtter
Fællesrådet er positive over for at styrke bymidterne i landdistrikterne, men opfordrer til løbende evaluering for at beskytte helt små landsbybutikker. De støtter især forenklingen af lejlighedstilladelser til lokale arrangementer.
Kannibalisering af omsætning fra helt små landsbyer til centerbyer
Risiko for at kun dagligvarebutikker holder åbent
Behov for systematisk evaluering af effekterne på butiksdød hvert andet år
Dansk Industri (DI)
Org.Støtter
DI bakker op om lempelserne, men efterlyser mere fleksible overgangsordninger for byer, der svinger omkring indbyggertalsgrænsen. De ønsker også en klarere opgørelse over centerstørrelser i den kommende bekendtgørelse.
Uforudsigelighed ved budgetplanlægning pga. årlige befolkningstal
Konkurrenceforvridning mellem nabobyer på hver sin side af befolkningsgrænsen
Behov for central opgørelse over centre over 15.000 kvm
Biskoppen over Københavns Stift
Myn.Blandet
Biskopperne anerkender ønsket om at modvirke butiksdød, men betoner helligdagene som vigtige fælles pauser for både kirke og samfund. De understreger helligdagenes værdi for eftertanke, refleksion og det åndelige liv.
Beskyttelse af helligdage som fælles fridage
Vigtigheden af pauser i samfundets fælles rytme
De Samvirkende Købmænd (DSK)
Org.Blandet
DSK kritiserer metoden for afgrænsning af byer, som de finder ugennemsigtig og vilkårlig pga. brugen af Danmarks Statistiks byområde-begreb. De efterlyser klarere definitioner af hypermarkeder og bedre kontrol med dispensationer.
Ugennemsigtig og vilkårlig afgrænsning af omfattede byer
Risiko for at byer ryger ind og ud af ordningen uafhængigt af eget indbyggertal
Manglende eksplicit forbud mod hypermarkeder på helligdage
Manglende belysning af negative økonomiske konsekvenser for mindre butikker
Dagrofa
Org.Blandet
Dagrofa støtter formålet, men påpeger kritiske fejl i kommunernes nuværende klassificering af bymidter, som ikke følger planloven. De frygter, at loven vil skabe konkurrenceforvridning og foreslår at udskyde ikrafttrædelsen.
Fejlklassificering af byområder i de kommunale planer
Konkurrenceforvridning pga. uklarhed om enkeltstående butikker
Behov for tættere kobling til planlovens definitioner
Øget pres på små landbrugsbaserede butikker
Coop Danmark
Org.Kritisk
Coop frygter, at liberaliseringen vil ødelægge balancen i den nuværende lukkelov og føre til lukning af de sidste dagligvarebutikker i helt små byer. De forventer, at omsætningen vil flytte fra de mindste landsbyer til større centerbyer.
Butiksdød i de mindste landsbyer
Tab af vitale lokale servicefunktioner som medicin- og pakkeudlevering
Skævvridning af konkurrence mellem landsbybutikker og store supermarkeder
Utilstrækkelig afgrænsning af hvilke kommuner der bør omfattes
HK HANDEL
Org.Kritisk
HK Handel afviser forslaget fuldstændigt, da det vurderes at forringe butiksansattes arbejdsvilkår og ødelægge balancen mellem arbejde og fritid. De bestrider lovens påståede bidrag til vækst og FN's verdensmål.
Udhuling af fælles beskyttelse af fritid og familieliv for ansatte
Øgede driftsomkostninger uden garanti for øget samlet omsætning
Skævvridning af konkurrence til fordel for store aktører
Misvisende brug af FN's verdensmål og digitaliseringsprincipper i lovforslaget
Nyt lovforslag skal gøre det lettere at overdrage virksomheder til medarbejdere og fremme grøn strøm i andelsselskaber
Erhvervsstyrelsen · Lovforslag · offentliggjort 27. juni 2025
Hvad går forslaget ud på?
Lovforslaget indfører en ny selskabsform – medarbejderejevirksomheden (A.M.B.A. eller F.M.B.A.) – der giver medarbejdere mulighed for kollektivt at overtage mindst 25 % af aktierne i deres virksomhed via skattemæssig succession og en udskudt overdragerskat på 22 %, betalt af medarbejderejevirksomheden. Forslaget giver derudover andelsselskaber mulighed for at oprette en intern elenhed til vedvarende elproduktion (vind/sol) med separat selskabsbeskatning, og præciserer årsregnskabslovens regler om land-for-land-skatteindberetning til opfyldelse af direktiv 2021/2101.
Ny medarbejderejemodel kræver mindst 25 % aktieoverdragelse til A.M.B.A./F.M.B.A., 10-ugers tilbudsperiode, anonym afstemning og uafhængigt bestyrelsesflertall; en bunden aktivsikringsreserve sikrer, at de overdragne aktiers værdi ikke udloddes til deltagerne.
Overdrageren beskattes ikke ved overdragelsen; i stedet påtager medarbejderejevirksomheden sig en udskudt overdragerskat på 22 % af gevinsten, der indfries løbende af fremtidige udbytter og salgsavancer.
Andelsselskaber kan fremover oprette en intern elenhed (vind/sol, maks. 25 % salg til elnettet) med separat regnskab og 22 % selskabsbeskatning, uden at selskabets andelsbeskatning bortfalder.
Årsregnskabslovens land-for-land-bestemmelser (§§ 137b–137j) præciseres med krav om angivelse af hjemsted eller filialadresse og med tydeliggjort ledelsesansvar for rettidig indberetning.
Dette lovforslag introducerer markante ændringer for at fremme medarbejderejerskab og grøn omstilling i danske virksomheder. Forslaget er baseret på initiativer fra 'Aftale om Iværksætterpakken' (juni 2024) og 'Aftale om Demokratiske Virksomheder' (december 2023).
Generationsskifte til Medarbejdereje
Lovforslaget indfører en ny model, der gør det muligt for en virksomhedsejer at overdrage sit selskab (A/S eller ApS) til medarbejderne uden at blive beskattet af gevinsten ved overdragelsen. I stedet overføres skatteforpligtelsen, kaldet 'overdragerskat', til en nystiftet medarbejderejevirksomhed.
Modellen er underlagt en række betingelser for at sikre et reelt og bredt medarbejderejerskab:
Virksomhedsform: Medarbejdernes ejerskab skal ske gennem en nystiftet virksomhed med begrænset ansvar, enten et A.M.B.A. eller F.M.B.A.
Ejerkrav: Medarbejderejevirksomheden skal efter overdragelsen eje mindst 25% af både kapitalandele og stemmerettigheder i det oprindelige selskab (deltagerselskabet).
Deltagerkrav: Mindst fem medarbejdere, som tilsammen udgør mere end halvdelen af alle ansatte i deltagerselskabet og dets dattervirksomheder, skal deltage i stiftelsen.
Aktivsikring: Der indføres et obligatorisk krav om aktivsikring. Værdien af de overdragne kapitalandele på overdragelsestidspunktet bindes i en reserve, som ikke kan udbetales til deltagerne. Dette skal sikre virksomhedens langsigtede overlevelse og formue.
Skattebetaling: Overdragerskatten betales løbende af medarbejderejevirksomheden, typisk via fremtidige udbytter fra deltagerselskabet eller ved et senere salg af aktierne.
Selskabsbeskattede Elaktiviteter i Andelsselskaber
For at fjerne barrierer for den grønne omstilling i andelssektoren, giver lovforslaget andelsbeskattede selskaber og foreninger mulighed for at etablere en intern, selskabsbeskattet el-enhed.
Denne enhed kan producere grøn strøm fra vind eller sol til andelsselskabets eget forbrug, uden at selskabet mister sin fordelagtige andelsbeskatning. For at opretholde denne status er der en vigtig begrænsning:
Høringsnotat· regeringens svar til hver respondent
Høringen viste bred opbakning til intentionen bag lovforslaget om at skabe en ny model for generationsskifte til medarbejdereje, men også markant kritik – særligt fra arbejdsmarkedsorganisationer, revisorforeninger og tænketanke – af de skattemæssige vilkår. Kritikken gik primært på, at overdragerskatten gør modellen ringere end overdragelse til familie, nærtstående medarbejdere og erhvervsdrivende fonde, og at dette risikerer at underminere modellens formål. Ministeriet imødekom denne kritik delvist symbolsk (evaluering efter 3 år, bedre betingelser for holdingselskabssalg) men afviste grundlæggende at ændre ved successionsbeskatningens struktur, idet man begrundede den med nødvendige værnsregler mod misbrug. Der blev foretaget fem til seks væsentlige konkrete ændringer: fjernelse af det obligatoriske afstemningskrav, hævelse af minimumstærskel fra 25 pct. til 1/3, erstatning af Skatterådets forhåndsgodkendelse med en 3-årig evaluering, ændring af obligatorisk til frivillig aktivsikring, og fritagelse af medarbejderejevirksomheden for gavebeskatning. Ændringerne gør modellen mere fleksibel og lemper de skattemæssige vilkår på gavesiden, men den overordnede skatteretlige konstruktion med løbende afdrag på overdragerskat fastholdes – noget mange høringsparter fandt utilfredsstillende.
0
Accepteret
10
Delvist
1
Afvist
7
Ingen bem.
Ændringer foretaget
Kravet om en formel afstemning blandt medarbejderne inden for 4 uger efter fremsættelse af overdragelsestilbud fjernes, da det vurderes som et unødigt og ressourcekrævende benspænd (imødekommer Kooperationen og Tænketanken Demokratisk Erhverv).
Minimumskravet for overdragelse af kapitalandele hæves fra 25 pct. til mindst en tredjedel (>33,33 pct.) af kapitalandelene i deltagerselskabet, for at sikre medarbejderejevirksomheden reel indflydelse bl.a. ved vedtægtsændringer (imødekommer delvist CBS, FH, FSR m.fl.).
Skatteministerens bemyndigelse til at kræve Skatterådets forhåndsgodkendelse af overdragelser fjernes og erstattes af en evaluering af modellen efter 3 år (imødekommer Advokatrådet, FH, Kooperationen og Tænketanken Demokratisk Erhverv).
Obligatorisk aktivsikring med offentligt tilsyn ændres til frivillig – parterne kan fortsat aftale en bunden reserve og aktivsikring, men er ikke forpligtet hertil. Dette skyldes at obligatorisk aktivsikring i sager med sælgerlån ville afskære medarbejderne fra overskudsandel, indtil reserven var reetableret (imødekommer FSR, Kooperationen, Tænketanken Demokratisk Erhverv og SUSTRA).
Medarbejderejevirksomheden fritages for gavebeskatning ved hel eller delvis vederlagsfri overdragelse af aktierne til medarbejderejevirksomheden. Det præciseres tillige, at beskatning af medarbejderdeltagerne personligt forbeholdes tilfælde, hvor overdragelsen indebærer en tilsigtet begunstigelse af en konkret og begrænset kreds, f.eks. som led i omgåelse (imødekommer DI, FH, FSR, Kooperationen, Landdistrikternes Fællesråd, Tænketanken Demokratisk Erhverv og CBS).
Præcisering vedr. kapitalklasser i deltagerselskabet: det er tilladt at øge (men ikke indskrænke) de økonomiske og forvaltningsmæssige rettigheder knyttet til medarbejderejevirksomhedens kapitalandele (imødekommer delvist FSR – Danske Revisorer).
Bekræftelse indarbejdes i bemærkningerne om, at ejerskab kan ske indirekte via flere holdingselskaber eller driftsselskaber, så længe deltagerselskabet direkte eller indirekte har bestemmende indflydelse i den virksomhed, medarbejderne er ansat i (imødekommer FSR – Danske Revisorer).
Elaktiviteter – præcisering: 25 pct.-grænsen for salg til nettet opgøres i forhold til andelsselskabets samlede elforbrug fra alle kilder eksklusiv dattervirksomheders forbrug; batterier til lagring er inkluderet i elenhedens regnskab; ladestandere primært rettet mod medarbejdere og andelsselskabet selv anses som eget forbrug; netbalanceringsindtægter medregnes i elenhedens skattepligtige indkomst men påvirker ikke 25 pct.-grænsen (imødekommer delvist DI og Landbrug & Fødevarer).
Advokatrådet
Delvist
Feedback
Finder indførelsen af reglerne meget positiv. Rejser dog bekymringer om mangel på eksempler vedr. finansieringsformer, at skatteministerens bemyndigelse til Skatterådets godkendelse er for bred og skaber usikkerhed, at værnregler er uklart afgrænset, at pengetankreglen er en 'alt eller intet'-tilgang med en uforholdsmæssig lang periode på 5 år, og at det er uklart hvornår en udenlandsk virksomhed anses for sammenlignelig.
Regeringens svar
Ministeriet fjerner kravet om Skatterådets forhåndsgodkendelse og erstatter det med en evaluering efter 3 år. Øvrige bekymringer (finansieringseksempler, værnregler, pengetankreglen, udenlandske virksomheder) afvises eller henvises til eksisterende regler og vejledning frem for lovændringer.
Copenhagen Business School (CBS)
Delvist
Feedback
Finder grænsen på 25 pct. for lav og anbefaler mindst 50,1 pct. (svarende til britisk EOT-model) eller alternativt 33,1 pct. for reel indflydelse. Mener endvidere at gavebeskatning af medarbejderejevirksomheden er urimelig, da aktivsikringen forhindrer medarbejderne i at modtage gavedelen.
Regeringens svar
Ministeriet hæver minimumskravet fra 25 pct. til mindst en tredjedel, hvilket imødekommer CBS's alternative forslag om 33,1 pct. Gavebeskatningsreglen ændres, så medarbejderejevirksomheden fritages for gavebeskatning ved hel eller delvis vederlagsfri overdragelse. Kravet om 50,1 pct. afvises, da en lavere grænse vurderes nødvendig for at gøre modellen attraktiv for virksomhedsoverdragere.
Dansk Industri (DI)
Delvist
Feedback
Støtter lovforslaget, men anbefaler at grænsen sættes til 10 pct., at tilbud ikke kræves på koncernniveau, at skattevilkårene ligestilles med bl.a. § 7 P og overdragelse til erhvervsdrivende fonde, at gavebeskatning opgives, at der indføres retskrav på skematisk værdiansættelse, og at elreglerne præciseres vedr. ladestandere og netbalancering.
Regeringens svar
Ministeriet hæver grænsen til mindst en tredjedel (afviser 10 pct.), fastholder krav om tilbud på koncernniveau, afviser skattemæssig ligestilling med § 7 P og erhvervsdrivende fonde, afviser retskrav på skematisk værdiansættelse og fastholder pengetankreglen. Gavebeskatning ændres dog (medarbejderejevirksomheden fritages). Elregler om ladestandere og netbalancering bekræftes i kommentarerne.
Fagbevægelsens Hovedorganisation (FH)
Delvist
Feedback
Positiv over for erhvervsministeriets del, men finder det kritisabelt at modellen skattemæssigt ikke ligestiller medarbejdereje med overdragelse til familie/nærtstående/erhvervsdrivende fonde. Ønsker at lønmodtagerstatus-konsekvenser tydeliggøres, grænsen for kapitalejere hæves til 10 pct., og at Skatterådet evaluerer frem for godkender.
Regeringens svar
Skatterådets forhåndsgodkendelse erstattes af en 3-årig evaluering (imødekommer FH's ønske). Gavebeskatning ændres. Ministeriet afviser skattemæssig ligestilling med familie/nærtstående og fastholder grænsen på 5 pct. for kapitalejere. Vedr. lønmodtagerstatus vil ministeriet undersøge behovet for supplerende vejledning, men ikke ændre lovteksten.
FSR – Danske Revisorer
Delvist
Feedback
Byder modellen velkommen men rejser en række tekniske spørgsmål: manglende opløsningsbestemmelser, uklare konsekvenser ved manglende opfyldelse af betingelser, at forbuddet mod kapitalklasser er unødigt restriktivt, at medarbejdernes indskud bør kunne udbetales ved udtræden, og at den bundne reserve-etablering er uklar – spørgsmål der samlet afdækker problemer med aktivsikringsmodellen.
Regeringens svar
Ministeriet bekræfter opløsning sker efter erhvervsvirksomhedslovens almindelige regler, tydeliggør konsekvenserne ved ophør af betingelser, og præciserer at man kan øge (men ikke indskrænke) medarbejderejevirksomhedens rettigheder. FSR's spørgsmål om bunden reserve afdækker en reel uhensigtsmæssighed, der fører til at obligatorisk aktivsikring ændres til frivillig. Gavebeskatning ændres. Eksempler på anvendelse vil ske i vejledning, ikke i loven.
Kooperationen
Delvist
Feedback
Bakker stærkt op om modellen, men foreslår at kravet om afstemning inden 4 uger fjernes som unødigt ressourcekrævende, er bekymret for at skattevilkårene gør det svært at afbetale sælgerlånet, ønsker gavebeskatning fjernet, ønsker evaluering frem for Skatterådets godkendelse, og finder at kun gave/sælgerlån-delen bør aktivsikres.
Regeringens svar
Kravet om afstemning inden 4 uger fjernes (direkte imødekommet). Skatterådets godkendelse erstattes af 3-årig evaluering. Gavebeskatning ændres (fritages). Obligatorisk aktivsikring ændres til frivillig. Bekymringer om skattebyrdens størrelse og retskrav på skematisk værdiansættelse afvises.
Landbrug & Fødevarer
Delvist
Feedback
Støtter overordnet lovforslaget, men undrer sig over at personligt ejede virksomheder ikke er omfattet, at medarbejdere i datterselskaber ikke bør tælle med i 50 pct.-reglen, og at mindstekravet på 5 medarbejdere er for højt – de foreslår 3 som minimum.
Regeringens svar
Udvidelse til personligt ejede virksomheder afvises (væsentlige forskelle i skatteretlig status), fastholdelse af koncernniveau-krav, og grænsen på 5 medarbejdere fastholdes for at undgå misbrug og sårbarhed. Gavebeskatning ændres og ladestandere til eget brug bekræftes.
Landdistrikternes Fællesråd
Delvist
Feedback
Ser positivt på lovforslagets intention, men er bekymret for at skattemodellen gør medarbejdereje mindre attraktivt end overdragelse til familie og fonde, hvilket i landdistrikterne kan afgøre om virksomheden videreføres eller lukker.
Regeringens svar
Ministeriet fastholder skattemodellen og afviser at den skattemæssige behandling er uforholdsmæssigt byrdefuld sammenlignet med andre generationsskifteformer. Gavebeskatning ændres dog, hvilket delvist imødekommer bekymringen.
Sustainable Trade Coop AMBA (SUSTRA)
Delvist
Feedback
Finder mange positive elementer, men fraråder grænsen på 25 pct. (anbefaler 51 pct.), fraråder obligatorisk Erhvervsstyrelse-tilsyn ved aktivsikring, ønsker deltagerkredsen udvidet til bl.a. B-indkomstbeskattede, orlovstagere og investerende deltagere, fraråder 5-medarbejder-minimumskravet (foreslår 2), fraråder 3-måneders karensperiode, og ønsker personligt ejede virksomheder inkluderet.
Regeringens svar
Ministeriet fastholder 25 pct. (hæver til 1/3), fastholder 5-medarbejder-kravet og 3-måneders karensperiode, afviser udvidelse til B-indkomstbeskattede, orlovstagere og investerende deltagere samt personligt ejede virksomheder. Obligatorisk aktivsikring ændres dog til frivillig (imødekommer SUSTRA's bekymring om proportionalitet). Gavebeskatning ændres.
Tænketanken Demokratisk Erhverv
Delvist
Feedback
Bakker stærkt op om modellen, men finder at den skattemæssige ligestilling med andre overdragelsesformer er den mest alvorlige udfordring, at afstemningskravet bør genovervejes, at obligatorisk aktivsikring kombineret med overdragerskat er inkonsekvent, og anbefaler en årlig evaluering af lovgivningens effekt.
Regeringens svar
Afstemningskravet fjernes (imødekommet). Skatterådets godkendelse erstattes af en 3-årig evaluering (delvist imødekommet – ikke årlig som ønsket). Obligatorisk aktivsikring ændres til frivillig. Gavebeskatning ændres. Skattemæssig ligestilling med familie/fonde afvises med henvisning til nødvendige værnsregler.
Salg af eventuel overskydende elproduktion til elnettet må ikke overstige 25% af andelsselskabets eget forbrug i løbet af et indkomstår.
Den interne el-enhed vil blive beskattet som et almindeligt selskab (22% selskabsskat) og skal føre særskilt regnskab.
Andre Ændringer
Lovforslaget indeholder også præciseringer i årsregnskabsloven vedrørende ledelsens ansvar for udarbejdelse og indsendelse af land-for-land-skatterapporter, som følge af et EU-direktiv. Derudover foretages mindre konsekvensændringer i fusionsskatteloven.
