Dokumenter (3)

Kilde

"Reduktion af antallet af væsentlighedskategorier for ikke-SIFI-institutter fra tre til to, hvilket betyder, at institutter med en gearingsgrad over 7 pct. ikke længere behøver at have en særskilt politik eller kapitalmål for gearing."

Derudover sigter ændringen mod forenkling og øget læsevenlighed, så det tydeligere fremgår, at kravene til styring og håndtering tilpasses virksomhedens størrelse, kompleksitet og risikoens væsentlighed.

Proportionalitetsprincippet og vejledningens "skal/bør"-systematik

Vejledningen bygger udtrykkeligt på et proportionalitetsprincip:

"kravene til styring og håndtering af risikoen tilpasses virksomhedens størrelse, kompleksitet og risikoen væsentlighed. Mindre og mindre komplekse institutter kan derfor nøjes med enklere løsninger."

Vejledningen skelner mellem "skal" (følger direkte af reguleringen og er bindende) og "bør" (vejledende, hvor virksomheden kan vælge andre tiltag eller vurdere, at tiltag ikke er nødvendige). Vejledningen er ikke udtømmende; en virksomhed kan handle inden for lovgivningen, selvom det ligger uden for vejledningens rammer, men skal i så fald kunne forklare, hvordan lovgivningen opfyldes.

De tre praksis-kategorier

Vejledningen inddeler virksomhederne i tre kategorier ud fra risikoens væsentlighed:

1. SIFI'er (systemisk vigtige institutter)

Risikoen for overdreven gearing anses altid for et væsentligt risikoområde, uanset gearingsgradens størrelse. SIFI'er skal:

• Opfylde samtlige krav i ledelsesbekendtgørelsen.
• Have en politik for risikoen (særskilt eller indarbejdet i fx kapitalpolitikken) med et gearingsmål, der sikrer overholdelse af gearingsgradskrav også i et hårdt stressscenarie.
• Rapportere til bestyrelse og direktion mindst én gang hvert kvartal (hyppigere ved volatile eksponeringer eller nærhed til interne målsætninger).

2. Ikke-SIFI med væsentlig risiko

Risikoen er væsentlig, hvis virksomheden har en gearingsgrad under 7 pct., eller hvis den ikke overholder gearingsgradskravene i et hårdt stressscenarie. Disse institutter:

• Bør have en politik med et gearingsmål fastsat tilstrækkeligt højt.
• Bør som udgangspunkt rapportere mindst kvartalsvist.
• Kan have mindre omfattende dokumentation end SIFI'er af hensyn til størrelse, eksponeringer og kompleksitet.

3. Ikke-SIFI med uvæsentlig risiko

Risikoen er uvæsentlig, hvis virksomheden har en gearingsgrad på eller over 7 pct. og overholder gearingsgradskravene i et hårdt stressscenarie. Disse institutter:

• Bør have tilstrækkeligt høje kapitalmål til at overholde alle kapitalkrav under stress, men kan undlade et separat kapitalmål for gearingsrisikoen.
• Bør kun rapportere til bestyrelse og direktion mindst én gang om året.

Bortfald af tidligere vejledning

Den hidtidige Vejledning nr. 10054 af 15. december 2023 om risikoen for overdreven gearing bortfalder ved den nye vejlednings ikrafttræden.

"Vejledning nr. 10054 af 15. december 2023 om risikoen for overdreven gearing bortfalder."

Tidslinje og praktiske oplysninger

Bemærkninger sendes til hoeringer@ftnet.dk (kontaktperson: chefkonsulent Cathrine Olsen). Høringssvar offentliggøres på Høringsportalen og er tilgængelige i fem måneder efter fristens udløb.

Bemærkning om gældende ret

Den underliggende ledelsesbekendtgørelse (BEK nr. 1103 af 30. juni 2022) er i sig selv ændret flere gange i 2024–2025, bl.a. ved indsættelse af § 8, stk. 14 om direktionens ansvar for processer til identifikation af overdreven gearingsrisiko og justeringer af nummereringen i § 4, stk. 2. Den nye vejledning udmønter disse bestemmelser i en mere proportional praksis for institutterne.